财务数据和关键指标变化 - 2022年全年和第四季度多项指标创纪录，全年报告的积压订单、订单、销售额和EBITDA以及调整后的EBITDA均创历史新高，未展示的全年报告毛利润和报告营业收入也创纪录；第四季度报告的积压订单、销售额、营业利润率和EBITDA以及调整后的营业利润率和EBITDA均创纪录 [65][94] - 2022年全年销售额增长22.4%，有机增长超20%；第四季度订单为52590万美元，推动全年订单增长65.9%；剔除公路车辆罐和大LNG项目后，总订单增长37% [98][115] - 2022年第四季度报告的非摊薄每股收益为0.42美元，调整后为1.67美元；全年报告的非摊薄每股收益为2.21美元，调整后为4.69美元 [100] - 2022年第四季度EBITDA为1.021亿美元，占销售额的23.1%；调整后为9750万美元，占销售额的22.1% [119] - 2022年第四季度经营活动提供的净现金为3050万美元，资本支出为2600万美元；调整后自由现金流为7150万美元 [101][121] - 重申2023年独立销售额展望为21亿 - 22亿美元，调整后全年自由现金流为2.5亿 - 3亿美元，资本支出为6000万 - 6500万美元 [77][80] 各条业务线数据和关键指标变化 热交换系统（HTS） - 近期中游公司建造低温工厂的订单增多，石化行业有稳定的检修工作；生物燃料和可再生柴油活动持续，大型空气冷却器需求旺盛；LNG客户需求强劲，小型和浮动LNG持续推进，预计2023年将有更多大LNG项目订单 [54] 特种产品 - 氢气业务地理渗透范围扩大至韩国、中国和加拿大等，细分领域如公用事业发电和海洋活动需求增加；碳捕获和储存机会在规模和数量上均增长，全球二氧化碳短缺推动需求，预计近期有初始设备订单；食品和饮料需求持续增加，太空探索2023年初需求旺盛 [55][56][57] 低温罐解决方案 - 主要与工业气体相关，客户已预算正常的同比增长，2023年至今订单符合预期 [58] 维修、服务和租赁（RSL） - 现场服务团队2022年12月订单最多，2023年初订单强劲，支撑2023年上半年RSL销售和利润率；如中东近期有260万美元的现场服务订单 [82] 各个市场数据和关键指标变化 - 氢气市场，年初至今北美订单活跃，IRA刺激商业管道活跃，目前在CCUS领域订单体现更明显，预计2023年氢气订单加速增长；公司有786个潜在和实际氢气客户，超180个项目有望在未来三年转化为订单 [27][73] - 氦气市场，短缺促使客户增加产量，公司氦气工艺技术报价活动大幅增加 [86] - 水处理市场，平均机会规模增加，国际地区因政府资金支持有显著增长机会 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进Howden收购，预计交易在未来五天内完成或在第一季度末前完成；收购后将继续按四个现有外部报告部门报告，售后市场服务和维修将占合并业务收入超30%，毛利率超42% [20][60] - 追求两条产品线的剥离，预计未来三到六个月完成，预计剥离收益约5亿美元 [91] - 持续关注成本和商业协同效应，预计实现第一年成本和商业协同目标，采购和设施整合协同机会超预期 [109] - 凭借独特的低温固定设备和旋转设备组合，满足客户对完整解决方案的需求，增强市场竞争力 [140] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年市场需求广泛，各业务领域均有增长机会，订单前景乐观，非大LNG订单预计增长 [11][13] - 供应链原材料成本趋于稳定，供应可用性改善，预计成本稳定，能源成本也将更稳定 [63] - 对实现2023年展望有信心，包括销售额、调整后自由现金流和资本支出目标 [77][80] - 收购Howden将带来协同效应，增强公司在各市场的竞争力和增长潜力，客户对合并反应积极 [127][139] 其他重要信息 - 已就太平洋生育诊所诉讼案达成初步和解，将计入终止经营项目，具体细节将在10 - K文件中披露 [41] - 2022年执行30份谅解备忘录，新增89个首单，新增327个客户，119个新客户有重复订单 [103][104][124] - Chart中国在2022年继续创纪录，调整后的营业利润率较2021年翻倍，全年无事故，2023年初LNG和工业气体需求增加 [106] - 2022年签署465份新租赁协议，与VERBIO签订三年主服务协议 [107] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年订单展望，能否保持订单持平 - 2022年是订单异常强劲的一年，四个季度订单均创历史新高；预计2023年大LNG订单将有多笔，规模达数亿美元，但总计不会达6.2亿美元；非大LNG市场订单预计增长，HLNG车辆罐预计持平，传统油气和能源业务订单活跃 [9][11][13] 问题2: 公司在新大型LNG项目上能否赢得市场份额 - 公司拥有IPSMR和IPSMR + 工艺技术及设备，可提供成套解决方案；现有客户有扩张或新建项目的信号，设备订单规模为5000万 - 数亿美元 [33][34] 问题3: 氢气订单情况及IRA对客户的影响 - 年初至今氢气订单约6900万美元，昨晚接近敲定600 - 700万美元的额外订单；IRA刺激氢气、水和CCUS商业管道活跃，目前在CCUS领域订单体现更明显，预计2023年氢气订单加速增长；公司在美国氢气市场有优势，其钎焊铝热交换器制造是全球唯一在美国生产的 [17][27][28] 问题4: Howden收购的成本和商业协同效应信心及商业协同效应的纳入情况 - 对实现成本和商业协同目标有信心，采购和设施整合协同机会超预期；未增加协同效应预期数字，但对实现承诺更有信心，预计交易在第一季度末前完成 [109][129] 问题5: 若考虑Howden，订单数量会如何变化 - 第四季度无大LNG订单情况下订单为5.26亿美元；合并后第一年商业收入机会预计为1.5亿美元，完整解决方案订单规模预计增加20% - 30% [136][137] 问题6: 收购交易的早期客户反馈 - 现有和新客户对收购反应积极，公司独特的固定和旋转设备组合满足客户需求，预计2023年新客户数量将显著增长 [139][140] 问题7: 2023年底净债务情况 - 假设交易在未来30 - 45天内完成，预计2023年底净杠杆率在低4倍左右 [143] 问题8: 输入成本对利润率、项目经济性和营运资金的影响 - 主要输入成本趋于稳定，供应可用性改善，支持公司定价策略和利润率提升；预计2023年降低库存水平，应用Howden的营运资金管理最佳实践 [154][155] 问题9: 2023年特种产品利润率情况 - 第四季度特种产品利润率下降，主要因HLNG销量变化、首单项目低利润率和氢气液化器收入确认推迟；预计2023年特种产品全年毛利率为34% - 35% [157][135] 问题10: 如何解读10亿美元的备考EBITDA展望及假设交易在45天内完成的协同效应贡献 - 备考EBITDA展望包括独立Chart的EBITDA指导、协同效应全额和Howden的12个月业绩；已确定约2000万美元的首月年化协同效应，前六个月约7000万美元，考虑成本后协同效应贡献超5000万美元 [163][165] 问题11: 不同LNG技术在电力使用和碳排放方面的差异 - 不同技术都能有效解决碳排放问题，旧技术结合不同设备也能有效减少碳排放；运营商的决策受多种经济因素影响，如项目完成速度、现有设施技术和成本等 [174][175] 问题12: Howden的业务模式及与Chart的协同情况 - Howden的特种市场OEM设备利润率正在改善，与Chart的合并将带来完整解决方案项目，增强服务和维修能力，拉动数字元素和售后市场业务 [194][195] 问题13: 氢气液化项目管道的项目规模和依赖因素 - 项目管道强劲，与多种类型客户有合作；希望开发标准规模和套餐，以加速客户决策和订单增长 [196][197] 问题14: 第四季度收入推迟到2023年的情况及12月毛利率上升的原因和后续趋势 - 收入推迟主要因三个液化器项目组件未按时到货、现场服务项目订单时间和客户选择更换设备；12月有高利润率项目收入确认，预计2023年第一季度是季节性最低季度，但全年利润率将持续改善 [199][200][201] 问题15: 欧洲绿色协议工业计划下公司在欧盟制造的符合补贴产品 - Howden和Chart在欧盟制造多种产品，如用于清洁应用的压缩机、蒸汽轮机和风扇等，Howden的沙子产品在CCUS应用中是市场领先者 [186] 问题16: Howden设施整合与工会的对话情况 - 与Howden团队和KPS资本合伙人保持沟通，但无法提供与工会对话的具体细节，对实现协同效应和利用关键人才有信心 [188]