财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度总营收2220万美元，低于2018年第一季度的2290万美元 [11][43] - 2019年第一季度调整后EBITDA为20万美元，低于上一年同期的80万美元 [11][48] - 2019年第一季度毛利润470万美元，低于2018年第一季度的490万美元 [44] - 2019年第一季度SG&A费用从2018年第一季度的450万美元降至440万美元 [46] - 2019年第一季度末现金头寸为1130万美元，总债务为2210万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 绩效解决方案部门 - 2019年第一季度，DP工程收入低于预期，True North收入在2018年第四季度表现出色后有所下降 [13] - 模拟业务在2019年第一季度表现良好，完成了一个为南方核公用事业运营商的重大全范围模拟器项目，自2016年3月以来减少了近3000万美元的积压订单 [13] NITC部门 - 继续为两个主要客户提供有效的人员扩充服务，但完成项目后出现较大收入缺口，新业务获取速度有待提高 [14] - 2019年第一季度收入下降300万美元，主要原因是两个主要客户的人员扩充需求降低 [43] - 毛利润同比下降约60万美元，主要由于收入减少和低利润率项目占比增加 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 核电力行业持续投资于安全、运营可靠性、延长电厂寿命和提高性能，以从现有资产中产生更多电力，公司终端市场基本面保持稳固 [15] - 中国3月宣布计划投资120亿美元建设新反应堆，6月将开始建设四座反应堆 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几个季度采取果断行动，增加新订单流量和积压订单，年初以来新增两名销售人员以拓展业务 [15] - 定位为提供广泛服务的综合性解决方案提供商，与客户的讨论已提升至高管预算决策者层面 [16] - 过去三年收购了三家公司，整体效果良好，2016 - 2018年公司收入几乎翻番，调整后EBITDA增长约50% [34] - 2020年愿景目标是到2020年底实现年收入超过2亿美元，调整后EBITDA达到2000万美元，但需确保获得不损害股东价值的资本来完成交易 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩受不寻常项目和年初季节性疲软影响，不能代表公司的盈利潜力 [23] - 对公司在服务核电力市场的动态供应商生态系统中的地位充满热情，认为公司拥有战略资产、优秀员工和行业领先技术 [24] - 预计DP工程在第二和第三季度会拖累公司整体业绩，第四季度新工作订单将回升 [31] 其他重要信息 - 俄亥俄州议员4月12日提出清洁能源法案HB 6，将创建俄亥俄清洁空气计划，并为包括核电在内的零排放电力生产商提供清洁能源信用 [37] - 4月15日，美国最高法院维持伊利诺伊州和纽约州的零排放信用政策，确认各州有权优先发展包括核电在内的清洁能源 [38] - 4月19日，新泽西州监管机构批准为该州三座核反应堆提供总计3亿美元的零排放信用，以支持该州在未来十年内将无碳能源使用比例提高至50%以上的目标 [39] 问答环节所有提问和回答 问题1: 处理DP工程问题是否会搁置公司的收购计划 - 公司和董事会未改变2020年愿景相关计划，将继续评估并购活动选项，有吸引力的收购项目管道未变，但会持续审查活动、评估结果和决策过程，以股东价值为决策依据 [53][54] 问题2: NITC部门两个重大项目结束和两个主要客户人员扩充需求降低是否预期之内 - 这是同一回事，NITC是按时间和材料计费的业务，与两个特定客户的合同到期是完全预期之内的，公司一直在努力填补相关收入和积压订单，但整体业务的招标书未能弥补这两份合同的自然到期 [56] 问题3: 2019年第一季度新订单总额1440万美元，较去年下降，去年同期是否有拉高数字的因素，该数字与其他历史第一季度相比如何 - 2016年第一季度有一笔3000万美元的订单，如果排除该一次性重大订单，2017年第一季度订单约2000万美元，2018年为2400万美元，2019年为1400万美元，这种波动并不罕见，且本季度没有大型全范围模拟器项目，这可能是部分原因，但不记得2018年第一季度具体订单情况 [57][58] 问题4: 中国对核电的大笔投资，公司能否抓住机会，中美关税谈判对公司业务或在中国开展业务的前景是否有影响 - 到目前为止，关税未影响公司业务、交易流量、预期交易流量和在北京办公室的当前活动，公司在北京的办公室已运营20多年，一直为中国市场提供独特服务，预计不会有重大影响，公司在中国市场有稳定业务，通常为中国三家核电运营商之一提供支持 [61][62] 问题5: 俄亥俄州一家扩散工厂泄漏污染物的新闻是否会影响该州政府出台的相关立法 - 该新闻刚爆出，公司还没有深入思考，需查看生产商情况并观察后续发展，气体扩散与能源生产不同，预计不会影响核电站和零碳项目，目前判断还为时过早 [64][67] 问题6: 调整非GAAP EBITDA时为何剔除或有对价公允价值变动的影响 - 公司历史上一直对或有对价进行调整，或有对价公允价值变动是非现金性质的，仅基于预测和业绩波动，将其作为非GAAP项目处理可消除数据的波动性 [73] 问题7: 基于意外事件，是否没有盈利支付 - 目前情况是这样 [75] 问题8: 新闻稿中提到的增加订单和积压订单的果断行动意味着什么，除了订单增长还有什么含义 - 公司在NITC部门进行了新的业务开发招聘，以挖掘市场机会 [76] 问题9: 对DP工程进行季度减值的具体触发事件是什么，而不是按年度评估 - 第一季度收到通知后进行了大量根本原因分析和后续活动，这是触发事件，根据GAAP指导，从最保守的角度将其视为第一季度的触发事件，但也讨论了其他选项 [79][81]