财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并净销售额同比增长1.4%，达到4.57亿美元，外汇是重大不利因素，使报告净销售额减少约440个基点 [33] - 调整后毛利率为19.4%，比上一年同期低约630个基点，若排除约1000万美元的减记，调整后毛利率约为22% [35] - 第四季度调整后EBITDA为3540万美元，上年同期为6810万美元，调整后第四季度每股收益为0.08美元，上年同期为0.39美元 [37] - 全年经营现金流为8000万美元，第四季度为负1900万美元，第四季度资本支出为600万美元，季度末手头现金为6600万美元，净债务为8.23亿美元，净债务杠杆率为3.9倍 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第四季度报告净销售额为2.97亿美元，同比增长超17%，调整后净销售额增长约6%，增长品牌调整后净销售额增长超8% [38][39] - 第四季度调整后毛利率为20%，排除减记后与第三季度和上半年利润率大致一致，调整后EBITDA为2750万美元，上年同期为3480万美元，调整后EBITDA利润率为9.3%，排除减记后约为12.6% [40][41] 国际业务 - 第四季度净销售额为1.6亿美元，较上年下降19%，其中包括930个基点的外汇折算不利因素，英国调整后净销售额下降0.9%，欧洲调整后净销售额下降25% [42][44] - 调整后毛利率下降890个基点至18.3%，调整后EBITDA为1690万美元，较上年同期下降56%，调整后EBITDA占净销售额的比例为10.5%，较上年低890个基点 [46] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第四季度销售额整体增长17%，排除收购、剥离和货币影响后增长6%，美国消费量增长11%，高于食品行业平均水平 [12] - 六个重点品类的增长品牌美元消费量增长15%，速度增长18%，家庭渗透率增长5%，总买家数量增长6%，最忠诚消费者增长11%，购买率增长12% [13][14] 英国市场 - 第四季度杂货店销售趋势从第三季度的下降7%改善至下降1%，消费趋势改善6个百分点至下降3%，排除植物蛋白后，消费增长1%，净销售额增长4% [21] 欧洲市场 - 第四季度植物性饮料品类增长率显著放缓，公司失去一个重要的代工合同，虽已签订合同弥补65%的损失销售额，但大部分合同要到2023财年上半年才开始 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于从Hain 2.0向Hain 3.0的过渡阶段，Hain 3.0专注于通过推动分销、创新和增加营销实现更高增长 [27] - 2023财年计划在北美实现中个位数增长，国际业务采取更谨慎的方法，定价以抵消通胀仍是净销售额增长的重要部分 [52][53] - 公司正在努力简化产品组合、降低成本、提高生产力，并增加新客户和签订新合同 [28][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年经营环境困难，面临新冠挑战、高通胀、供应中断和俄乌战争等问题，但公司对Hain 3.0战略、品牌和团队仍有信心 [8][9] - 2023财年预计调整后净销售额和EBITDA在固定汇率基础上增长 -1%至4%，全年调整后毛利率与上年持平或略有下降，季度环比改善 [51] - 公司认为自身具备成功的条件，如北美业务的强劲势头、创新表现良好、成功提价、签订新合同和生产力提升等，且宏观环境有改善迹象 [29][30][31] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了50万股普通股，占已发行普通股的0.6%，总花费约1300万美元 [50] - 预计2023财年通胀为中两位数，上半年高于下半年，调整后有效税率约为24%，利息费用将同比增加约3000万美元 [54][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何2023财年调整后EBITDA增长范围扩大且更谨慎 - 公司通常会给出一个范围，当前环境下欧洲情况复杂，难以准确预测，而对北美业务更有信心和可见性 [71] 问题2: 欧洲植物性业务表现不佳的原因及代工与自有品牌占比 - 英国植物性肉类市场疲软，公司表现与该品类一致；欧洲植物性饮料业务约四分之三为代工自有品牌，四分之一为自有品牌，第四季度品类增长显著下降，部分原因是经济衰退，公司仍对该品类有信心 [73] 问题3: 2023财年定价是否达到上限 - 美国和英国约90%的定价已完成，加拿大和欧洲正在谈判，目前的定价覆盖了可见的通胀，若通胀上升会继续提价，若下降则视市场情况决定是否维持或降价 [80] 问题4: 英国消费者行为及杂货店销售趋势变化的原因 - 部分原因是夏季人们走出家门，且存在新冠重叠效应，随着进入冬季，人们将更多在家用餐，杂货店销售趋势有望改善，但消费者可能会转向自有品牌 [81] 问题5: 若通胀抑制外出消费，对杂货店销售的影响 - 更多人在家用餐是积极因素，但消费者可能会转向自有品牌，这可能是净负面影响，国际业务的不确定性主要来自能源成本的波动 [83] 问题6: 2023财年通胀预期的主要驱动因素及可见性 - 北美主要是蔬菜、油和代工制造商的通胀；欧洲主要是能源通胀，英国全年能源已锁定，价格比当前市场低约60%，欧洲上半年锁定，下半年不确定，政府政策也增加了不确定性 [86] 问题7: 2023财年生产力节省目标及营销再投资预期 - 生产力节省目标仍在4000 - 5000万美元范围内，通胀下降前，将用生产力节省来覆盖通胀，通胀下降且无需降价时，将增加营销投资，目前假设营销投资同比适度增加 [89] 问题8: 欧洲植物性业务产能扩张计划是否改变 - 短期内产能扩张计划已搁置，将根据品类未来一两年的发展情况再做决定，目前资本支出同比下降 [92] 问题9: 婴儿配方奶粉供应短缺情况及对业绩的影响 - 大部分供应中断问题已解决，婴儿业务的袋装问题将在第一季度末解决，第二季度恢复库存，配方奶粉全球短缺问题将持续，公司将继续尽力供应 [93][94] 问题10: 2023财年增长计划及营销和创新投入情况 - 由于通胀和供应链限制，公司仍处于从Hain 2.0向Hain 3.0的过渡阶段，创新表现良好，将继续推进渠道和地理扩张，但营销投资将受到一定限制 [98] 问题11: 公司长期产品组合重新定位是否受植物性业务现状影响 - 公司将继续重塑产品组合，目前正在对植物性业务进行分析，判断短期放缓是趋势还是短期问题，由于公司业务涉及多个品类，部分业务表现不佳时，其他业务可起到抵消作用 [100] 问题12: 美国天然和有机消费者面临的风险及应对措施 - 历史上健康和 wellness 品类在衰退中表现良好，公司目标消费者更富裕，采用有机生活方式的可能性更大，但仍需密切关注新进入消费者的留存情况，公司在部分品类中是入门价格点，具有一定优势 [106] 问题13: 美国天然和有机食品的零售陈列和自有品牌推广情况 - 公司所在品类中自有品牌份额无明显增加，目前未观察到零售商更积极推广自有品牌或扩大价格差距的情况，美国消费者行为变化不如欧洲明显 [109] 问题14: 第四季度Hain增长品牌消费增长与美元销售增长差距的原因 - 差距主要是由供应链中断导致，如配方奶粉因供应不足无法满足需求，其他几个大品牌也存在供应问题影响了发货量 [112] 问题15: 为确保客户供应而产生的额外费用是否持续及对2023财年的影响 - 这些费用在第四季度仍存在，但随着油价下降和供应改善，运输成本开始下降，预计全年这些费用将降低，但仍会存在一定的供应中断问题 [114] 问题16: 未来六个月原材料合同情况及价格预期 - 大部分原料供应合同覆盖到本财年上半年，包装合同期限更长，随着作物收获情况和需求变化，价格将在财年中期确定，目前部分原料价格有下降趋势，公司正在寻找替代方案，如将欧洲工厂从天然气转换为油，以降低能源成本 [118] 问题17: 提价假设中是否考虑客户抵制及提价上限 - 美国和英国的零售商接受度较高，加拿大正在谈判，欧洲需要重新投标合同，目前难以判断消费者是否会改变行为，公司将密切关注竞争对手和消费者动态，根据情况调整定价 [120]