财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收8210万美元，较第一季度增加990万美元，增幅13.7% [11] - 毛利率为10.2%，较第一季度提升880个基点 [12] - 运营收入仍为负，但较上一季度改善580万美元 [15] - 息税折旧摊销前利润（EBITDA）较上一季度改善590万美元，本季度为正220万美元 [16] - 第二季度积压订单减少430万美元，航空航天业务减少420万美元 [17] - 第二季度净现金流入860万美元，已连续四个季度实现现金流入 [18] - 自2020年4月以来，库存减少460万磅，降幅20.7%，本季度末现金余额为6980万美元 [19] - 第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）为1210万美元，去年同期为1180万美元 [52] - 非运营退休福利费用较去年同期降低130万美元 [53] - 有效税率从第一季度的21.2%降至本季度的17.3% [54] - 本季度净亏损收窄至360万美元，第一季度为800万美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天市场 - 本季度销售额为3060万美元，占营收37%，较第一季度增长25%，较去年同期下降48% [43] - 积压订单金额较第一季度下降5%，较去年同期下降44% [44] 化学加工市场 - 本季度销售额为1510万美元，占营收18%，与第一季度持平，较去年同期下降5% [44] - 特殊项目收入为480万美元，较去年第一季度低78万美元，较去年同期低170万美元 [45] - 积压订单金额较第一季度下降4.2%，较去年同期下降6% [45] 工业燃气轮机市场 - 本季度销售额为1640万美元，占营收20%，较第一季度增长18%，与去年同期基本持平 [46] - 积压订单金额较第一季度增长12%，较去年同期下降9% [46] 其他市场 - 本季度销售额为1550万美元，占营收19%，较第一季度增长22%，较去年同期增长22% [47] - 积压订单金额较第一季度下降5%，较去年同期增长21% [47] 其他业务 - 本季度销售额为440万美元，占营收5%，较第一季度下降22%，较去年同期下降38% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体营收订单出货比在本季度稳定在1.0，航空航天趋势仍为负 [17] - 本季度航空航天为0.9，化学加工为0.9，工业燃气轮机为1.1；今年前六个月，订单出货比总收入数据显示为0.9，航空航天为0.7，其他所有市场为1.0或更高 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司两大目标为快速显著提高毛利率以降低盈亏平衡点，以及在疫情影响下转向现金生成，目前已成功实现 [20][21] - 持续专注于成本降低，在低迷时期维持高价值产品价格，通过工业燃气轮机业务市场份额增长实现季度环比增长 [9] - 期待航空航天市场反弹及其对业务的增量影响 [10] - 随着市场和销量恢复到2018 - 2019年水平，以2020年初实现的18%毛利率为新起点 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年第一季度是疫情影响的底部，第二季度是复苏开端 [8] - 尽管第二季度销量低，但公司认为未来在更低销量下也能实现盈利 [22] - 预计第三季度营收和收益与第二季度大致相同，2021年晚些时候航空航天订单将开始增长，航空航天市场复苏将是渐进的，但有望恢复到疫情前水平，单通道飞机将引领复苏 [23] - 航空航天需求下降仍是业务水平低迷的主要原因，但随着时间推移市场将改善，国内客运量已接近2019年水平的60% [24][26] - LEAP发动机产量已触底，预计今年产量将达到或超过850台，并快速增长，到2022年底月产量预计接近2019年水平 [27] - 新777预计2023年首飞，其GE9X发动机将使用公司两种专有合金 [28] - 化学加工市场报价和订单活动增加，随着经济重新开放，积极趋势将持续 [30] - 工业燃气轮机市场因多种原因改善，包括HAYNES 282市场应用增加、获得OEM市场份额等 [31] 其他重要信息 - 3月所有工厂无可记录工伤事故，持续培训员工并投资设施以提供安全工作环境 [32] - 疫情期间持续保护员工，随着新信息和疫苗接种增加，将持续评估运营变化 [33] - 积极减少碳足迹，过去几年在节能项目投资超200万美元，每年减少能源需求约160万美元，目前各制造地点正在进行研究以进一步节能 [34][35] - 公司有109年创新、合金和应用开发及出色销售和客户服务历史，超50%产品为自主发明，如火星探测器使用公司合金HAYNES 230 [36][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度平均价格下降与原材料成本上升对利润率的影响如何解释 - 价格下降更多是产品组合问题，为吸收工厂固定成本承接了一些业务；其他市场平均售价下降明显，与产品组合有关，部分低价值合金增量出货带来一定逆风 [69][71] - 高价值产品售价在低迷期未降低，未来对定价有信心；原材料价格上涨带来约100万美元利润率提升，但预计下季度影响将中和，销量增加、直接费用降低和固定成本更好分摊是利润率提升主要因素 [73][75] 问题2: 非周期成本后续预期及对商品销售成本和利润率的影响 - 直接费用并非非周期成本，是季度内固定相关成本，正常情况下会资本化到库存，销量低时需直接计入损益表；随着销量改善，该费用预计减少直至为零 [76][77] 问题3: 潜在基础设施建设对公司的影响 - 基础设施建设对公司是间接利好，能创造更多就业、促进旅行和能源使用，随着商业航空旅行恢复，公司可从中受益；基础化学品应用于住房等领域，经济和基础设施改善对公司有帮助 [78][79] 问题4: 销量改善时预计恢复多少员工数量以及销量达到什么水平开始恢复 - salaried员工方面，将缓慢恢复；生产方面，Kokomo工厂已开始召回生产和维护员工，因2 - 4月订单活动良好，为确保短交货期和维持库存开始召回员工，希望随着销量提升召回所有员工 [84][86] 问题5: 冬季风暴的影响 - 冬季风暴对Arcadia工厂有影响，但团队确保了员工安全并及时恢复生产，对客户无实际影响 [87] 问题6: MAX平台订单活动情况 - 与客户沟通增加，客户开始缓慢下单、排队，对LEAP发动机生产恢复有信心，预计2022年底LEAP 1B发动机产量恢复到2019年水平，2021年年中有望看到支持订单 [89][91] 问题7: 未来销量和资产负债表现金的预期 - 预计第三季度结果包括营收与第二季度相似，已看到订单增加并预计持续增长，航空航天业务同比下降48%，预计年中及以后开始改善 [97][98] - 目前资产负债表现金近7000万美元，预计后续营收与第二季度相近，随着年底航空航天业务增长，需谨慎投资营运资金，预计各季度现金情况相对平稳 [101][102] 问题8: 若LEAP发动机2023年恢复到2019年水平，多久能反映到公司业绩，库存情况是否会使时间提前 - 机身方面，供应链存在过剩库存，预计到年底前仍将存在，但已看到2 - 4月订单增加，预计年中及以后开始改善，逐步减少航空航天业务同比48%的降幅 [104][106]