财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售和营业利润较2019年第二季度分别增长15%和14% [14] - 运营现金流增长43%至1.95亿美元，杠杆率改善至2.9倍 [27] - 销售额增加2.33亿美元至17.5亿美元，外汇汇率影响贡献约2600万美元或175个基点 [27][28] - 调整后毛利增加1.02亿美元或18%，调整后毛利率增加约75个基点至39% [28] - 调整后营业利润增加2900万美元或14%至2.36亿美元，调整后营业利润率为13.5%，较2019年第二季度低约15个基点 [29][30] - 持续经营业务调整后每股收益增加24%至0.47美元，GAAP每股收益增加2%至0.42美元 [30] - 提高下半年和全年销售、营业利润和每股收益预期，全年营收指引提高5.5亿美元，范围至67.5 - 68.5亿美元 [16][39] - 发布第三季度营收指引为17.8 - 18.1亿美元，中点意味着第三季度、第四季度和全年营收分别增长11%、15%和13% [40] - 全年调整后营业利润指引增加6500万美元，范围至8.8 - 9.1亿美元 [40][41] - 第三季度调整后营业利润指引为2.35 - 2.45亿美元 [41] - 持续经营业务调整后每股收益全年指引增加0.17美元，范围至1.68 - 1.76美元 [41] - 预计全年运营现金流约5.5亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 美国内衣业务 - 销售额较2019年增长19%或1.23亿美元，基础款和贴身衣物均实现两位数增长 [30] - 营业利润率为23.8%，较2019年高出150个基点 [32] 美国运动服装业务 - 收入增长15%或5300万美元，在线、批发和分销渠道均有增长 [32] - 运动和大学授权业务较去年显著增加，但仍低于2019年水平 [32] - 运动服装营业利润率为10.2%，较2019年下降290个基点 [33] 国际业务 - 收入较2019年增长11%，按固定汇率计算增长5%或2200万美元 [33] - 在澳大利亚的Bonds品牌实现增长，欧洲和美洲也有增长，亚太地区因日本疫情影响销售额下降 [34] - 国际业务营业利润率为12.9%，较2019年低250个基点 [34] Champion品牌 - 全球销售额较2019年增长21%，按固定汇率计算增长18% [34] - 美国销售额增长25%，国际业务销售额按报告基础增长15%，按固定汇率计算增长9% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国内衣市场，公司市场份额增加160个基点，各产品类别均有增长 [15] - 国际市场，尽管全球有疫情影响，Champion实现两位数增长，内衣业务实现高个位数增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 制定Full Potential计划以释放增长，包括简化产品组合、优化决策流程和组织架构 [12] 发展方向 - Champion品牌增长举措包括发展核心运动衫业务、拓展女性和儿童产品、进入相邻品类 [18] - 美国内衣业务通过创新产品和营销吸引年轻消费者 [20] - 直接面向消费者业务通过敏捷团队改善网站体验、转化率和速度 [21] - 成本节约举措包括SKU缩减、全球供应商整合和原材料平台建设 [24] 行业竞争 - 公司认为自身品牌具有定价权，将在与零售合作伙伴的正常周期内考虑定价策略 [65][66] - 公司通过创新、品牌投资和供应链能力应对竞争，包括与其他国家品牌和自有品牌的竞争 [96][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球环境充满挑战和通胀上升，公司第二季度业绩强劲，各关键指标超预期 [13] - 公司对业务增长势头乐观，提高下半年和全年业绩预期 [16][36] - 公司将继续增加品牌投资，认为这对长期成功至关重要 [17][43] - 疫情导致供应链中断和成本压力，但公司供应链团队积极应对，部分抵消通胀压力 [38][39] 其他重要信息 - 公司电话会议中可能包含前瞻性陈述，受疫情等风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 公司比较财务结果时主要与2019年对比，以消除疫情短期波动影响 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售增长的关键支柱、短期与长期因素及对长期算法的影响 - 公司对销售增长有信心，各品牌、渠道和市场表现良好，创新和营销起作用 [47] - 内衣业务长期预计回归约2%增长，公司将继续抢占市场份额 [48] - Champion增长策略有效，但未来会有正常化阶段，公司有望超越行业增长 [49] 问题: 第二季度供应链和成本情况、运输来源及下半年运费变化 - 公司供应链团队在上半年有效管理成本，拥有供应链是竞争优势 [52] - 成本压力包括运输、商品和工资等，是全球性挑战，下半年营业利润率预计有40个基点压力 [53] 问题: SG&A投资细节和现金流部署计划 - SG&A主要用于媒体投资，重点是Hanes、Champion和Bonds等品牌，已初见成效 [60] - 公司认为有财务灵活性，可同时进行业务投资、降低债务和回报股东 [58][59] 问题: 定价策略 - 定价是工具，公司会谨慎使用，结合成本节约和制造效率，品牌有定价权，将选择性和战略性定价 [65][66] 问题: 收入指引上调的信心来源和Hanes Europe的进展 - 收入指引上调源于订单、补货、假期规划、渠道加速和营销投入，各业务、品牌和渠道表现良好 [69][70] - Hanes Europe进展顺利，有消息会及时公布 [71] 问题: Champion销售增长的来源和长期机会 - Champion在各业务板块均有增长，包括核心运动衫、女性产品和鞋类，创新策略有效 [74] - 下半年有新创新产品推出，中国市场进展良好，澳大利亚业务有机会，公司有信心将其发展为30亿美元品牌 [76][77] 问题: 内衣业务年轻客户份额和下半年营销投入情况 - 公司计划全年额外投入5000万美元营销费用，下半年会增加 [80] - 内衣业务市场份额较2019年增加160个基点，其中130个基点是单位份额，TSP产品吸引年轻消费者 [81] 问题: Champion鞋类计划、与过去的差异和分销计划 - Champion鞋类定位生活休闲风格，涵盖男女童产品，将在全球发展 [85][86] - 国内扩张将有消息公布，在中国与天猫合作良好，将在第三、四季度拓展门店，在欧洲业务也较强 [86] 问题: 库存水平、返校和假期备货情况及供应链风险 - 第二季度末库存较去年下降14%，已考虑供应链挑战并纳入销售和利润指引 [88] - 返校产品大多已发货或正在发货，公司对下半年指引有信心，供应链有优势 [91] 问题: 内衣业务空间增长情况、品牌与自有品牌关系及变化 - 空间增长源于创新测试成功、品牌投资和供应链能力，得到客户认可，涵盖内衣和贴身衣物业务 [95] - 公司重视大客户关系，认为自有品牌有风险，但通过品牌创新、投资和供应链能力可应对竞争 [96][98]