财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收7200万美元，报销前营收7100万美元，符合季度指引；报销前营收的可报销费用比率为1.5%，上一季度为1.6%，去年同期为0.7% [20] - 调整后销售成本总计4120万美元，占报销前营收的58.1%，去年同期为4360万美元，占比61% [26] - 调整后毛利率为41.9%，去年同期为39%，提升290个基点 [28] - 调整后SG&A为1380万美元，占报销前营收的19.4%，去年同期为1360万美元，占比19.1% [29] - 调整后EBITDA为1690万美元，占报销前营收的23.7%，去年同期为1510万美元，占比21.1% [30] - GAAP净利润为1040万美元，摊薄后每股收益为0.32美元，去年同期净利润为810万美元，摊薄后每股收益为0.25美元 [30] - 调整后净利润为1180万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，高于盈利指引范围上限 [31] - 第三季度末现金余额为6700万美元，上一季度末为6170万美元；经营活动提供的净现金为980万美元 [34] - 季度末DSO为66天，上一季度末为59天；季度末剩余股票回购授权为1060万美元，随后董事会授权增加1.2亿美元 [35] - 预计第四季度报销前总营收在6600 - 6800万美元之间，调整后摊薄每股净收益在0.33 - 0.35美元之间，调整后毛利率约为44% - 45%，调整后SG&A和利息费用约为5000万美元，调整后EBITDA占报销前营收的比例在23% - 24%之间 [36][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Global S&BT 报销前营收为4110万美元，同比增长11%，美国业务增长13.2%，国际业务增长1.6%，若采用去年第三季度相同汇率则增长60% [22] - Oracle Solutions 报销前营收为1740万美元，同比下降16%，客户决策时间延长，但季度末有大型机会成交 [23] - SAP Solutions 报销前营收为1250万美元，同比下降10%，正在重建业务管道，季度末VAR活动强劲 [24] - 约21%的公司报销前总营收为经常性和基于订阅的收入 [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速对经常性高利润率IP相关服务的关注，增加内容开发以及销售和营销资源投入 [51] - 加大对研究咨询会员平台的投资，预计2023年初推出新版本 [51] - 计划在年底前推出三个新的市场情报计划，并在2023年加速推出更多计划 [52] - 探索战略合作伙伴关系，通过新渠道联合推广IP，预计年底前推出首个合作关系 [54] - 持续通过改进Quantum Leap和数字转型平台来巩固全球基准测试领导地位 [55] - 继续寻找能够战略利用IP、增加业务范围和规模、提升能力的收购和联盟机会 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型需求依然强劲，但受利率上升影响，客户决策时间延长，公司部分项目受到干扰，但也有大型项目推进，部分客户重新平衡支出，注重生产力和战略成本降低 [48] - 人才竞争持续，但季度内人员流动有所缓和，预计这一趋势将持续；公司已过渡到混合销售和交付模式，有助于吸引和留住人才 [49] - 若需求保持不变，经济放缓担忧缓解，公司有望在2023年下半年恢复强劲增长，目前的投资将有助于实现长期增长目标，且利润率有望提高 [65] 其他重要信息 - 公司在2022年第三季度对运营和内部报告结构进行了重组，将报告扩展为三个业务板块：Global S&BT、Oracle Solutions和SAP Solutions [16] - 公司宣布存在与部门披露相关的财务报告内部控制重大缺陷，但未导致财务报表重大错报 [15] - 公司宣布计划进行价值1.2亿美元的荷兰式招标回购股票，价格在20.50 - 23.50美元之间，预计明天启动，12月8日到期 [39] - 第三季度末后，公司与美国银行和美国合众银行签订了为期五年、额度为1亿美元的信贷协议，用于回购股票及相关费用 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: S&BT业务中一个重要合同的中断情况及对第四季度的影响，是否在季度指引中考虑 - 该情况已在指引中考虑，项目中断对第三季度和第四季度每股收益影响约为1 - 2美分；数字转型需求和活动未变，但客户面临新挑战，需重新规划支出，公司部分受益于基准测试和战略成本降低活动 [62] 问题2: 今年在流程挖掘市场的进展，是否对收入和利润有贡献，是否为2023年及以后的影响驱动因素 - 流程挖掘对公司业务模式有高潜力，但年中公司停止了年初启动的战略合资企业努力，将时间和精力转移到IPaaS增长、内容开发、推出新市场情报计划和联合推广IP等可控领域 [64] 问题3: 公司目标模型（5% - 10%收入增长、15% - 25%收益增长）在2023年的预期情况 - 若经济放缓影响第四季度和2023年上半年，需求不变且经济担忧缓解，公司有望在2023年下半年恢复强劲增长；目前的投资将有助于实现长期增长目标，且利润率有望提高；Oracle和SAP业务预计至少能在任何环境下实现长期增长率的低端增长，随着离岸资源的增加，利润率也将改善 [65][67] 问题4: 对Oracle和SAP业务在明年第二季度好转的信心来源 - 第三季度和第四季度的业务活动以及业务管道情况，以及第三季度末和第四季度初签署的大型合同，表明数字转型需求依然强劲，尽管客户面临其他考虑因素会影响业务管道速度和转化率，但公司有信心成功应对 [74] 问题5: 目前正在谈判的IP或服务交易数量 - 目前有2 - 4个活跃的合同和试点项目，希望年底前能签署部分合同，2023年能有更多进展 [76] 问题6: 在经济压力下，软件实施业务对离岸资源需求是否增加，是否会对业务收入造成不利影响 - 提供技术相关服务需要适当的离岸资源组合以保持竞争力，公司Oracle和SAP业务的离岸资源占比接近50%且持续增加，这有助于抵消全球工资上涨，确保在价格方面具有竞争力 [77] 问题7: 此时进行荷兰式拍卖回购股票的原因，与六个月前相比的考虑因素 - 回购股票是全年的战略考虑之一，考虑到公司的现金流、股票波动性，以及回购股票消除股息和税收利息费用的影响，公司认为此时进行回购是合理的，且公司认为自身股票是很好的投资 [81][82] 问题8: 2023年初推出的新研究咨询平台的增量优势和不同之处 - 现有会员平台在过去三到四年中因对Quantum Leap和数字转型平台的大量投资而被忽视，随着对研究项目增长计划和销售团队的投入增加，公司决定在2023年推出最先进的会员平台，以满足会员需求 [85][86]