财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度持续经营业务净收入为6680万美元，较去年同期下降2%，符合指引范围 [21] - 2019年第三季度净收入可报销费用比率为8.9%，去年同期为8.1% [21] - 2019年第三季度总公司国际净收入占总公司收入的13%，去年同期为18% [26] - 2019年第三季度经常性收入约占总公司净收入的19%，约占总公司税前利润的26% [26] - 2019年第三季度总公司备考销售成本为4100万美元，占净收入的61.5%，去年同期为4090万美元，占净收入的60% [27] - 2019年第三季度总公司备考毛利率为38.5%，2018年第三季度为40% [28] - 2019年第三季度备考SG&A为1410万美元，去年同期为1490万美元，分别占净收入的21%和22% [32] - 2019年第三季度备考EBITDA为1250万美元，去年同期为1300万美元，均占净收入的19% [32] - 2019年第三季度总公司备考净利润为870万美元，摊薄后每股收益为0.27美元，符合第三季度指引，2018年第三季度备考净利润为920万美元，摊薄后每股收益为0.28美元 [33] - 2019年第三季度备考净资产收益率为25% [33] - 2019年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.21美元，2018年第三季度为0.16美元 [34] - 2019年第三季度末公司现金余额为1640万美元，上一季度末为1670万美元 [35] - 2019年第三季度经营活动产生的净现金为850万美元 [36] - 2019年第三季度末DSO为72天，上一季度末为68天 [36] - 公司预计2019年第四季度总净收入在6150万 - 6350万美元之间，预计S&BT和EEA同比增长6% - 8%，国际业务预计下降约25%，预计总收入在6650万 - 685万美元之间，总收入指引包含约8%的可报销费用 [39] - 由于国际业务持续疲软，公司将在2019年第四季度产生约250万美元的重组费用 [40] - 预计2019年第四季度备考摊薄后每股收益在0.23 - 0.25美元之间，欧洲业务备考业绩预计下降约0.02美元 [42] - 预计2019年第四季度净收入备考毛利率约为39% - 40%，备考SG&A和利息费用约为1420万美元，第四季度备考EBITDA占净收入的比例预计在17% - 19%之间，预计经营活动产生的现金将环比增长 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第三季度S&BT集团净收入为2740万美元，同比增长5.5%，主要因多数业务表现强劲 [23] - 2019年第三季度EEA解决方案集团净收入为3090万美元，同比增长3.2%，主要受SAP和Oracle ERP业务以及EPM业务云收入增长推动，部分抵消了Oracle EPM本地部署业务的下滑 [23] - 2019年第三季度美国Oracle业务云收入同比增长超30%，云与本地部署实施收入的比例约为71% [24] - 2019年第三季度国际集团净收入为840万美元，同比下降31.1%，降幅高于预期，主要因英国脱欧的不确定性影响了客户决策，以及一个欧洲项目因客户被收购而终止 [24][25] - 2019年第三季度S&BT业务净收入毛利率为48.4%，去年同期为45.6%，主要因收入增加和分包商利用率降低 [29] - 2019年第三季度EEA业务净收入毛利率为33.8%，去年同期为35.7%，主要因该集团收入增长，但分包商利用率提高 [30] - 2019年第三季度国际业务净收入毛利率为23.5%，去年同期为38.7%，主要因该集团收入下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第三季度总营收同比增长4.2%，尽管Oracle本地部署收入下降带来不利影响，但影响逐渐减小，预计第四季度同比增长将超过6% [10] - 欧洲市场受英国脱欧争端和不确定性影响，客户决策受到影响，业务表现不佳且波动较大 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是围绕数字化转型，通过数字化所有知识产权、开发下一代基准平台Quantum Leap和推出专有Hackett数字转型平台DTP来打造品牌，以服务客户并吸引战略合作伙伴 [14][48] - 持续进行智能自动化投资，并与采购、EPM和RPA软件供应商建立战略关系，推动数字化转型 [15] - 寻找能够战略利用公司知识产权、增加业务范围、规模或能力的收购和联盟机会，以加速增长 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化转型、企业云应用、RPA和人工智能的快速发展正在改变企业竞争和服务交付方式，传统商业模式向数字化和自动化转变，企业需采用新能力以保持竞争力 [44][45] - 美国市场因转型技术需求增加，云与数字化转型业务增长改善了公司增长前景；欧洲市场受贸易和英国脱欧争端影响，客户决策推迟或延长 [46][48] - 尽管欧洲业务疲软影响了业绩，但美国业务的增长势头使公司能够恢复增长，公司在数字化转型平台、云与RPA应用能力、软件合作伙伴以及IP - as - a - service服务方面的投资，为公司提供了差异化优势和战略机会 [53] 其他重要信息 - 公司于2018年底退出了欧洲REL营运资金业务，该业务在财务报表中作为终止经营业务处理 [19] - 备考结果不包括非现金股票薪酬费用、无形资产摊销费用和非经常性调整，并假设长期现金税率为25% [20] - 2019年第三季度公司向股东支付了580万美元的半年度股息，董事会宣布下一次半年度股息为每股0.18美元，将于2020年1月支付 [37] - 2019年第三季度公司偿还了200万美元的信贷额度，季度末总债务余额为250万美元，该余额在季度末后已全部偿还 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 与其他软件提供商的合作关系发展阶段及未来期望 - 公司在战略和业务转型业务中有一些关键合作关系，如与Coupa的合作对增长有重要意义且有扩展空间；在EEA业务方面，Oracle云收入增长超30%，与其他RPA和EPM提供商的合作也将在2020年对增长起到更重要作用 [55] 问题: 针对英国脱欧持续影响的战略应急或长期计划 - 公司已根据当前市场情况进行成本削减，以适应收入和需求；公司关注北美市场特别是美国的增长机会，如云业务、战略和业务转型业务的增长，以及通过收购增加规模和IP - as - a - service服务的机会 [56] 问题: 本季度是否已开始缩减欧洲支出，250万美元的遣散费预计带来的成本节约情况 - 本季度SG&A表现较好主要是奖金应计时间和外汇收益，以及公司进行成本管理的结果；进行重组是为了保护第四季度业绩，并在更大程度上为2020年第一季度带来好处，目标是消除第三季度0.03美元的不利影响 [63][65] 问题: 当前能够推动的价格上涨幅度以及是否足以覆盖薪酬成本 - 过去12个月定价没有显著变化；S&BT业务中，利用知识产权最多的部分利润率有显著提升机会；EEA业务中，对支持云实施的异地资源的投资开始产生规模效应，带来利润率改善 [68] 问题: 云业务管道中的交易规模是否有变化，是否有中大型交易的预期 - 云业务交易规模有所增加，自2017年5月ERP收购后，通过聚焦特定细分市场和更好地利用公司知识产权和品牌，交易规模和增长情况良好，公司继续参与大型交易投标，但态度更加谨慎 [71] 问题: EEA集团本季度分包商增加是否正常，是否影响利润率 - 分包商资源的利润率低于W - 2资源，公司仅在资源短缺或需要特定技能时使用分包商；本季度分包商波动主要是由于一个大型欧洲客户业务调整，影响了第二和第三季度的分包商使用情况 [72] 问题: Quantum Leap的客户反馈以及客户在向其过渡时是否有顾虑 - 客户对Quantum Leap反应非常积极，其数据捕获能力显著提升，重新基准测试更便捷，能提供大量数据且展示方式得到显著改善，还具备项目跟踪和内容访问等功能，客户认为该平台具有很大的灵活性和定制性 [76] 问题: 国际业务中哪些部分有前景，哪些表现不佳 - 国际业务主要涉及英国和德国市场，德国受贸易争端影响，业务活动受到抑制；英国市场公司能力与市场匹配度高，但英国脱欧导致客户决策犹豫，影响了业务需求和项目进展 [80] 问题: Oracle和SAP业务管道的改善情况 - Oracle业务增长超30%，SAP业务表现良好，两者前景在全年都有所改善；如果本季度本地部署收入持平，总营收将提高5.5%，预计到2020年第一季度这一影响将降至2.5% [82] 问题: 第四季度国际业务指引是否可视为未来稳定的下限 - 无法确定该数字是否稳定，公司已尽可能保守估计，并采取行动减轻对2020年第一季度的影响，若能减轻对第一季度的盈利影响，公司有望在第一季度取得较好业绩 [83] 问题: 本季度资本支出金额 - 本季度资本支出约为90万美元 [84] 问题: 第四季度毛利率指引 - 预计第四季度毛利率在39% - 40%之间 [86]