财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为5.15亿美元，调整后为5.83亿美元；第二季度净收入为6.67亿美元 [50] - 第三季度E&P调整后净收入为6.26亿美元，第二季度为7.23亿美元；销售增加使收益增加3.7亿美元，售价降低使收益减少3.14亿美元等，第三季度收益总体减少9700万美元 [51] - 第三季度中游业务净收入为6800万美元，上一季度为6500万美元；第三季度中游EBITDA为2.52亿美元，上一季度为2.41亿美元 [53] - 截至9月30日，不包括中游业务，现金及现金等价物为23.8亿美元，总流动性为57.3亿美元，债务和融资租赁义务总计56亿美元 [54] - 第三季度经营活动提供的净现金为14亿美元，上一季度为15亿美元；第三季度E&P资本和勘探支出为7.01亿美元，第二季度为6.22亿美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 E&P业务 - 第三季度公司净产量平均为35.1万桶油当量/日（不包括利比亚），高于33 - 33.5万桶油当量/日的指引；预计第四季度平均约37万桶油当量/日，全年平均约32.5万桶油当量/日，高于此前约32万桶油当量/日的指引 [28][29] - 第三季度Bakken净产量平均为16.6万桶油当量/日，高于15.5 - 16万桶油当量/日的指引；预计第四季度平均为16.5 - 17万桶油当量/日，全年平均约15.5万桶油当量/日，为此前指引范围上限 [30][31] - 第三季度墨西哥湾深水净产量平均为3万桶油当量/日，处于2.5 - 3万桶油当量/日指引范围高端；预计第四季度和全年平均约3万桶油当量/日 [35][36] - 第三季度东南亚净产量为5.7万桶油当量/日，高于约5.5万桶油当量/日的指引；预计第四季度和全年平均为6 - 6.5万桶油当量/日 [36][37] - 第三季度圭亚那Liza一期和二期开发项目净产量平均为9.8万桶/日（含7000桶/日税油），高于9 - 9.5万桶/日的指引；预计第四季度平均约11万桶/日（含2万桶/日税油），全年平均约7.7万桶/日（含7000桶/日税油），略高于此前7.5万桶/日的指引 [38][39] 中游业务 - 预计第四季度中游业务归属于Hess的净收入约6500万美元，全年约2.7亿美元，为此前全年指引范围中点 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球石油需求已恢复到约1亿桶/日的疫情前水平，预计2023年即使在衰退环境和全球经济放缓情况下，受中国经济重新开放和全球航空旅行增加推动，需求至少增长100万桶/日 [9] - 全球石油供应难以跟上需求，库存比疫情前水平约少3亿桶，全球闲置产能很少，市场预计今冬因对俄罗斯石油出口的进一步制裁而更加紧张 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是实现高回报资源增长、低成本供应和行业领先的现金流增长，同时保持环境、社会和治理绩效及披露方面的行业领先地位，通过投资高回报、低成本机会，建立了以圭亚那、Bakken、墨西哥湾深水和东南亚为重点的差异化平衡投资组合 [14][15] - 预计未来五年实现超10%的高利润产量增长，随着优质资源基础扩大，成本将下降，圭亚那四个获批石油开发项目的布伦特原油盈亏平衡价格在25 - 35美元/桶之间 [15][16] - 基于布伦特原油价格65美元/桶，预计2021 - 2026年现金流年均增长约25%，是营收增长速度的两倍多，预计2024年债务与EBITDAX比率降至1倍以下 [16] - 未来几年投资组合产生正自由现金流时，公司承诺将高达75%的年度自由现金流返还给股东，其余用于加强资产负债表，第三季度回购了1.5亿美元股票，计划第四季度回购剩余3.1亿美元股票 [17] - 计划继续提高定期股息，随着自由现金流增加，股票回购将在资本返还中占比增加 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球石油市场面临结构性供应短缺，未来10年每年约需5000亿美元的全球油气投资，过去五年投资不足，随着需求增长供应将趋紧 [11] - 国际能源署的情景显示，未来几十年仍需油气，公司在确保经济、公平和安全的能源转型中处于有利地位 [12][13] - 尽管金融市场受高利率、强势美元和通胀影响，全球石油需求仍具韧性，预计2023年需求至少增加100万桶/日，市场有上行风险 [106][107] 其他重要信息 - 公司在圭亚那Stabroek区块有30%权益，预计2027年有6艘浮式生产储油卸油船（FPSO），总产能超100万桶/日，最多可部署10艘FPSO开发该区块已发现资源 [19] - 圭亚那Liza一期和二期目前总产量超36万桶/日，Payara油田预计2023年底投产，产能约22万桶/日，Yellowtail项目预计2025年首油，产能约25万桶/日，Uaru项目前端工程设计正在进行，预计年底前提交开发计划 [20][21][42] - 今日宣布圭亚那Yarrow和Sailfin两处新发现，今年发现总数达9处，此前Stabroek区块已发现可采资源估计约110亿桶油当量，仍有数十亿桶勘探潜力 [22][23] - 在苏里南Zanderij - 1井钻探显示有石油系统并遇油层，结果正在评估，将考虑进一步勘探活动 [24][45] - 公司在环境、社会和治理绩效及披露方面获行业认可，在过渡路径倡议的管理质量评估中再次达到4级，为最高级别 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供2023年产量和资本支出的软指导？ - 2023年圭亚那支出预计增加约5 - 7亿美元，中点从10亿美元增至16亿美元；Bakken预计增加2.5亿美元；墨西哥湾预计增加1.5亿美元；初步预计2023年资本勘探支出约37亿美元，比2022年多约10亿美元 [68][72] - 目前谈整体产量还太早，长期来看公司产量增长超10%，2024年Bakken产量达20万桶/日，Payara投产再增加5 - 5.5万桶/日，产量增长与FPSO上线有关 [73][74] 问题2: 如何看待埃克森美孚称圭亚那到本十年末石油产能超100万桶/日的说法？ - 公司称2027年6艘FPSO产能超100万桶/日与埃克森美孚过去几年说法一致，该数字保守且有上行空间 [76][82] 问题3: 2023年现金回报何时出现拐点？ - 2023年财务优先事项为投资高回报机会、保持强大现金状况和资产负债表、考虑提高定期股息，剩余自由现金流最高75%用于股票回购，公司有灵活性，将根据市场情况决定 [85][86] 问题4: 公司债务到期情况如何？ - 2024年有3亿美元债务到期 [88] 问题5: 如何看待Uaru和Banjo - 1勘探结果？ - 内板石油勘探区已获4个发现，虽Banjo - 1未达商业量，但该区域还有更多井待钻，对该区域勘探仍乐观 [94][95] 问题6: 何时能更清楚了解圭亚那产量平台期长度和额外FPSO情况？ - 2027年产量至少达100万桶/日，该数字有上行空间；平台期长度因船而异，因资源密度高和近场回接潜力，预计平台期比其他深水开发长 [97][99] 问题7: Bakken未来产量轨迹如何？ - 预计第四季度产量1.65 - 1.7亿桶油当量/日；4台钻机将使2024年产量增至约20万桶/日，高回报井库存丰富，预计产量平台期近十年，井口石油占比约65% [103][105] 问题8: 如何看待2023年石油市场再平衡及套期保值策略？ - 尽管金融市场受影响，但全球石油需求有韧性，预计2023年需求至少增加100万桶/日，市场有上行风险；公司用看跌期权套期保值，目前市场条件下买入期权成本高，计划获得与今年类似套期保值水平，时间待定 [106][110] 问题9: 各地区资本支出有多少已签约，受通胀影响如何？ - Bakken今年行业通胀15% - 20%，公司通过措施将净通胀降至8.5%，2023年预计油井管、钻机等有15% - 20%通胀；圭亚那前4艘FPSO已签约，受通胀影响小，Uaru FPSO成本将反映市场情况和范围变化 [115][117] 问题10: 圭亚那天然气开发有何进展？ - 短期内关注天然气管道向岸上清洁发电厂供气，长期LNG开发尚远，目前专注优化石油开发计划 [118] 问题11: 利比亚业务情况如何？ - 利比亚仍有政治动荡，但有积极迹象；公司仍希望完成资产出售给道达尔和康菲石油的交易，需政府领导批准，正在推进 [122] 问题12: 墨西哥湾资产退役义务情况及该地区吸引力和计划？ - 本季度资产退役义务费用是对非生产性物业估计的一次性更新；墨西哥湾是重要现金引擎和增长平台，目标是通过回接和枢纽级勘探机会维持或增加产量，预计未来几年每年钻2口井，2023年可能有2个回接和1个枢纽级勘探机会 [124][127][128] 问题13: 政府政策对墨西哥湾业务有影响吗？ - 没有影响 [130] 问题14: FPSO产能上限是多少？ - 去瓶颈潜力因船而异，需根据早期生产数据确定；典型情况下产能可能提高10% - 15%，具体数字过早判断，且需政府批准 [133][134][135] 问题15: 圭亚那Santonian勘探进展和学习成果如何？ - 深层勘探前景良好，第四季度将钻多口井，如Fangtooth Southeast井，随着更多深层发现，相关前景增加，有望在未来六个月更新情况 [136][137] 问题16: Banjo勘探结果对分析有何影响？ - 不应因Banjo结果对该区域勘探持负面看法，该区域已有4个发现，Banjo是最西边的井，该区域还有更多井待钻 [144] 问题17: Bakken重新完井情况和回报如何？ - 重新压裂效果良好，部分井初始产量与新井相当，有数百口井可重新压裂，将纳入未来计划，回报好且利于维持压裂团队连续性 [146]