财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为6.67亿美元，第一季度为4.17亿美元，调整后为4.04亿美元 [59] - E&P第二季度净收入为7.23亿美元，第一季度为4.6亿美元；第二季度E&P销售因产量少约50万桶，税后收入减少约1500万美元 [60][61] - Midstream第二季度净收入为6500万美元，第一季度为7200万美元；第二季度和第一季度EBITDA均为2.41亿美元 [61] - 季度末，除Midstream外，现金及现金等价物为21.6亿美元，总流动性为57.3亿美元，债务和融资租赁义务总计56.1亿美元 [62] - 第二季度向股东返还现金总额达3.06亿美元，包括股息；经营活动提供的净现金在第二季度为14.6亿美元，第一季度为9.52亿美元 [64] - 第二季度E&P资本和勘探支出为6.22亿美元，第一季度为5.8亿美元 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 E&P业务 - 第二季度E&P销售因产量少约50万桶，税后收入减少约1500万美元 [61] - 第三季度开始使用此前产生的圭亚那净经营亏损结转余额，将产生当期所得税负债 [67] - 第三季度圭亚那净产量指导为9 - 9.5万桶/日，含约7000桶/日的税桶；全年指导约7.5万桶/日，含约6000桶/日的税桶 [68] - 第三季度和第四季度预计从圭亚那销售8100万桶原油 [69] - 第二季度E&P现金成本含利比亚为13.9美元/桶油当量，不含为14.56美元/桶油当量；预计第三季度不含利比亚为14 - 14.5美元/桶油当量，全年为13.5 - 14美元/桶油当量 [69] - 第二季度DD&A费用含利比亚为11.79美元/桶油当量，不含为12.34美元/桶油当量；预计第三季度不含利比亚为13 - 13.5美元/桶油当量，全年为12.5 - 13美元/桶油当量 [70] - 预计第三季度勘探费用（不含干井成本）为3500 - 4000万美元，全年为1.6 - 1.7亿美元 [71] - 预计第三季度E&P所得税不含利比亚为1.7 - 1.8亿美元，全年为5.4 - 5.5亿美元 [72] - 预计第三、四季度非现金期权溢价摊销约1.65亿美元 [73] - 预计第三季度E&P资本和勘探支出约7.5亿美元，全年约27亿美元 [73] Midstream业务 - 预计第三季度Midstream业务归属于Hess的净收入为6000 - 6500万美元，全年指导范围为2.65 - 2.75亿美元不变 [74] 公司业务 - 预计第三季度公司费用约4000万美元，全年为1.35 - 1.45亿美元 [74] - 预计第三季度利息费用约8500万美元，全年为3.45 - 3.5亿美元 [75] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油价格从峰值120美元/桶降至最低95美元/桶，目前约105美元/桶；购买实物布伦特原油需支付至少几美元/桶的现金溢价 [8] - 全球石油需求呈V型复苏，已恢复到约1亿桶/日的疫情前水平；全球石油供应呈U型复苏，连续7个季度全球石油库存下降，目前比疫情前水平约少4亿桶 [10][11] - 预计下半年全球石油需求将增加100 - 150万桶/日，全球石油供应几乎没有剩余产能 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是实现高资源增长、低成本供应和行业领先的现金流增长，同时保持环境、社会和治理绩效及披露的行业领先地位 [14] - 投资高回报、低成本机会，构建以圭亚那、巴肯、墨西哥湾深水和东南亚为重点的平衡投资组合，未来5年可实现超10%的年盈利性产量增长 [15] - 圭亚那是公司战略关键，预计2027年至少有6艘浮式生产储油卸油船（FPSO），总产能超100万桶/日，最多10艘FPSO开发该区块资源 [21] - 计划继续增加定期股息，使其对收益型投资者有吸引力且在低油价环境下可持续；随着自由现金流增加，股票回购将占资本回报的比例越来越大 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 金融市场和石油市场面临需求冲击和供应冲击，全球经济在2020年停滞，约2年恢复；预计下半年全球石油市场将更紧张 [9][12] - 公司成功执行战略，有能力为股东创造价值，随着投资组合自由现金流增加，将继续投资以增加公司内在价值并通过股息和股票回购增加资本回报 [14][32] - 巴肯资产正从上半年恶劣天气影响中恢复，预计未来季度产量稳定增长；墨西哥湾有积极钻探成果和大量机会；马来西亚持续产生稳定产量和现金流；圭亚那在各方面取得非凡成功 [57] 其他重要信息 - 周一发布第25份年度可持续发展报告，体现对可持续发展和透明度的长期承诺；5月连续第15年入选100家最佳企业公民名单，是2022年唯一上榜能源公司 [29][30] - 本月初宣布与圭亚那政府和西奈山医疗系统开展多年国家医疗保健倡议，为圭亚那人民提供负担得起的高质量医疗服务 [30] - 6月穆迪将公司高级无担保评级从BA1上调至BAA3，三大主要信用评级机构均将公司评为投资级 [66] - 7月用新的32.5亿美元循环信贷工具取代将于2024年5月到期的35亿美元循环信贷工具，新工具于2027年7月到期 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2023年股票回购的节奏 - 公司资本回报框架基于年度自由现金流，计划返还高达75%；2022年剩余授权将在年内完成，因大宗商品价格有利，可能超过75%；2023年将遵循75%框架，若价格有利可更多 [79][80][81] 问题2: 2023年资本支出（CapEx）情况如何 - 巴肯因增加第四台钻机和活动阶段调整，预计至少增加1.5亿美元；圭亚那因开发多个项目，将增加数亿美元；墨西哥湾因Huron井成功和基础设施相关工作，支出将增加；同时需考虑行业通胀影响 [84][86][87] 问题3: 是否已确定与埃克森美孚购买FPSO的选项 - 尚未最终确定时间，预计2024年初有一艘，目前仍处于早期阶段 [89][90] 问题4: 巴肯达到20万桶/日产量的时间表是否有变化 - 巴肯已重回正轨，预计第三、四季度产量各增长10%，2023年第四台钻机开始发挥作用，预计2024年达到20万桶/日 [93] 问题5: 能否提供Huron井的更多信息及是否为潜在枢纽开发项目 - 该井钻探至28900英尺，发现优质油藏，计划进行评估侧钻；因该井，公司看到北绿峡谷地区有更多勘探前景且有竞争租赁权；不公布钻探前估计，井仍在评估中 [96][97][98] 问题6: 经济衰退担忧对公司决策和预算有何影响 - 巴肯基本项目不变，将继续使用4台钻机；圭亚那计划不变，但受成本通胀影响；墨西哥湾会关注钻机费率和插槽，仍希望进行评估和基础设施相关工作；董事会将对明年预算进行压力测试，为衰退做准备 [102][103][110] 问题7: 今年推至明年的活动规模有多大 - 约9 - 10口井钻探、5口左右井投产及一些小型基础设施项目推至明年，总计约4000万美元 [113][114] 问题8: 墨西哥湾中期计划及扩大业务的意愿如何 - 墨西哥湾是重要现金来源和增长平台，目标是通过回接机会增加持续生产现金流并选择性追求枢纽级勘探机会；未来几年计划每年钻约2口井 [120][121][122] 问题9: 按每年钻几口井的计划，墨西哥湾产量中期走势如何 - 未来几年目标是保持产量平稳，通过加密井和基础设施勘探井实现；长期来看，若枢纽级勘探项目成功，产量有望增长 [125][126] 问题10: 如何定义有竞争力的股息及增长时间表 - 目标是使股息具有可持续性，并相对于标准普尔股息收益率有意义的溢价，以吸引收益型投资者；随着巴肯和圭亚那产量增长带来自由现金流增加，将继续增加股息，但股票回购占比将更大 [128][129][131] 问题11: 价格实现与金融市场价格的差异及能否实现更高价格 - 过去两个月，实物布伦特原油买家支付的价格比期货市场高出几美元/桶；若俄罗斯出口减少，实物溢价可能上升 [133][134][135] 问题12: 如何看待美国天然气市场及套期保值情况 - 欧洲天然气市场受俄罗斯供应中断影响，价格高且冬季供应紧张；美国因页岩气和国内生产相对受影响较小，但冬季也将保持紧张；2023年及以后暂无套期保值，将在年底或明年初使用看跌期权设定底价 [138][139][141] 问题13: 圭亚那新发现的钻探测试情况及资源目标提升可能性 - Seabob和Kiru - Kiru发现将增加已宣布的110亿桶总可采烃类资源；Yarrow和Banjo井将进一步确定东南部内海石油机会，之后将进行相关测试 [146][147] 问题14: 2023年美国本土48州和墨西哥湾的通胀情况如何 - 公司在陆上和海上都面临钢材价格、劳动力成本和钻机费率上升压力；巴肯钻探和完井成本预计2023年将高于今年的630万美元/井；将努力通过效率提升和供应商合作缓解影响，具体数字年底公布 [150][151][153] 问题15: Liza Phase 1瓶颈消除工作的投资及能否应用于未来项目 - 达到14万桶/日新产能的投资极小，主要是管道更改；未来Phase II和Payara可能有额外瓶颈消除潜力，但更大规模的FPSO需视情况而定，且每个项目情况不同 [157][158][159] 问题16: 圭亚那开发对定期股息的影响及能否与同行区分 - 公司打算每年适度增加股息，使其具有可持续性和意义 [161] 问题17: 考虑通胀因素，巴肯20万桶/日产量目标是否合适及钻机计划是否变化 - 巴肯有2100多个钻探地点在60美元/桶WTI价格下有高回报，当前油价下回报更佳；20万桶/日是最佳产量水平，可充分利用基础设施，增量回报高；将保持4台钻机，该产量水平可维持近十年并产生大量自由现金流 [164][165][166]