财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收7.42亿美元，增长5%，排除外汇影响增长8% [23] - GAAP净收入5400万美元，每股0.74美元，低于上年的每股1.3美元，主要因上年出售资产获利 [26] - 调整后每股收益1.1美元，处于预期高端，较上年增长3% [26] - 调整后EBITDA为1.37亿美元，增长4%，排除外汇影响增长8%；调整后EBITDA利润率为18.5%，下降20个基点 [27] - 运营现金流4600万美元，低于上年，主要因营运资金时间安排 [27] - 资本支出1000万美元，低于预期，预计全年资本支出约5000万美元，原估计为7500万美元 [28] - 总积压订单17亿美元，较上年增长14%，MTS积压订单创纪录 [28] - 净债务7.69亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为1.4，与上一季度基本持平 [37] - 截至季度末，流动性约13亿美元，包括4.45亿美元现金和循环信贷额度下的余额 [38] - 提高全年合并营收预期至29 - 29.8亿美元，同比增长4 - 6% [41] - 维持全年调整后每股收益预期在3.8 - 4美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 先进工艺解决方案（APS） - 营收3.5亿美元，增长11%，排除外汇影响增长16%，受大型塑料系统销量增加、有利定价和售后零部件及服务收入增长推动 [29] - 调整后EBITDA为6500万美元，增长24%，排除外汇影响增长30%；调整后EBITDA利润率为20.7%，较上年增加210个基点 [30] - 价格成本覆盖率约为95%，预计下半年达到100% [30] - 订单积压13亿美元，同比增长13%，排除外汇影响增长17%，主要受大型塑料系统和售后零部件及服务推动 [31] 成型技术解决方案（MTS） - 营收2.51亿美元，较上年下降2%，排除外汇影响持平，热流道产品线有利定价和销量增加被注塑和挤出产品线销量下降抵消 [32] - 调整后EBITDA为5000万美元，下降1%；调整后EBITDA利润率为20.1%，增加10个基点 [33] - 季度价格成本覆盖率约为95% [33] - 订单积压4.18亿美元，较上年增长15%，环比增长3% [35] 贝茨维尔（Batesville） - 营收1.76亿美元，较上年增长6%，因平均售价提高，主要是1月实施价格附加费以抵消大宗商品成本大幅增加 [35] - 调整后EBITDA为3700万美元，下降17%；调整后EBITDA利润率为21.1%，下降580个基点 [36] - 价格成本覆盖率约为80%，低于预期 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - APS的大型塑料项目在中国需求持续强劲，印度和中东的煤炭项目管道同比和环比均有增长，食品、回收、生物聚合物和电池等战略终端市场也有机会 [31] - MTS的热流道和注塑订单量保持稳定，但较去年有所下降，医疗和建筑领域业务有一定放缓，汽车和包装等其他关键市场仍有优势 [34][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括加强和构建业务平台、管理贝茨维尔以获取现金、利用希伦布兰德运营模式建立可扩展的增长基础、有效配置强劲的自由现金流 [12][15][17][18] - 计划12月在纽约举办投资者日，进一步阐述战略重点、增长愿景并提供长期业绩目标 [11] - 公司认为全球中产阶级扩张、对可持续解决方案的需求等宏观因素将支持其设备和解决方案的长期需求 [12][13] - 公司通过创新产品和系统、应用工程专业知识以及全球制造和服务布局，有能力满足相关应用的增长需求，并继续评估战略收购目标 [14] - 公司在应对供应链挑战、通胀、劳动力限制和外汇逆风等方面，通过全球供应管理团队缓解供应问题、采取定价行动抵消通胀、部署运营模式提高生产力 [9][10] - 公司认为自身全球布局和运营模式有助于应对当前挑战，相比竞争对手有一定优势，订单、积压订单和收入呈现积极趋势 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度的稳健执行感到满意，工业产品和解决方案需求保持健康，积压订单接近创纪录水平 [6] - 公司面临全球供应链中断、通胀压力、劳动力限制和外汇逆风等挑战，预计这些挑战至少在本财年剩余时间内持续存在 [8][9] - 公司有信心应对当前挑战，凭借希伦布兰德运营模式、投资组合的弹性、健康的资产负债表和强大的积压订单，能够保护利润率并实现盈利增长 [9][46][47] 其他重要信息 - 公司新任命罗伯特·范欣伯根为首席财务官，他拥有超过二十年的全球财务和运营领导经验 [4] - 公司停止接受乌克兰地区的订单，遵守美国和国际制裁及限制 [5] - 公司在可持续发展和ESG方面取得进展，包括成为Girls Inc STEM项目的全国赞助商、与Net Impact合作、董事会人事变动以及计划发布第三份年度可持续发展报告并披露范围1和范围2排放及能源减排战略 [19][20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 积压订单增长中定价、销量和外汇的影响分别是多少 - 积压订单较去年增长中个位数，定价贡献约6%，销量贡献约11%，外汇带来约3%的逆风影响，公司会持续监控成本增加情况 [49] 问题2: APS和MTS的整体订单活动和新业务机会管道情况如何 - APS订单管道良好，报价量高，尽管供应链问题导致零部件订单处理有一定疲软，但订单表现仍不错；MTS订单管道也有优势，除医疗和建筑领域有一定放缓外，汽车和包装等其他关键市场仍有优势 [51][52][53] 问题3: 在资本配置方面，M&A在回收、清洁能源、生物聚合物等领域是否有机会，现实的倍数情况如何 - 公司积极关注这些领域的机会，回收领域有很多利基参与者，有更多进入小型技术项目的机会；倍数因领域而异，公司会严格评估以确保获得适当回报和实现协同效应 [55][56] 问题4: M&A在公司长期战略中的地位如何，是否会结合有机和无机增长 - 公司优先进行有机投资，包括新产品开发、建立销售渠道、增加工程和技术资源、建设测试实验室等；同时会机会性地寻找合适的合作伙伴进行并购 [62][63] 问题5: 中国封锁对公司业务各部门的影响如何，对MTS热流道业务的预期如何 - 受影响最明显的是Mold - Masters产品线和热流道产品线，其他业务也受到全球供应链、运输放缓和成本上升的影响；公司部分业务仍在运营，正在努力恢复生产以满足积压订单和客户需求，预计第三季度大部分时间和第四季度才能恢复封锁造成的影响 [66][68][69] 问题6: 关于Mold - Masters和中国封锁，在供应链恢复递延收入时是否有瓶颈，运输方式受环境影响如何 - 随着业务重新开放，需求可能会恢复正常；公司通过合同和协议优先安排运输，并使用其他港口加快产品运输 [70][71] 问题7: 公司竞争对手对当前环境的反应如何，当前挑战是否为公司带来长期机会 - 竞争情况因业务和竞争对手而异；公司“在销售地制造，在制造地采购”的理念和全球布局有助于应对供应链挑战，保持运营并做出响应，公司认为这一战略正在按计划执行，订单、积压订单和收入呈现积极趋势 [80][81] 问题8: 当前通胀环境是否改变了公司对M&A、持有现金成本和资本配置紧迫性的看法 - 公司不会改变资本配置的纪律，将继续专注于新产品开发、扩大销售渠道、自动化和效率提升项目，同时会严格评估并购投资，通胀环境未改变公司战略 [82][83]