财务数据和关键指标变化 - 第一财季，公司实现备考收入7.26亿美元，增长9%，剔除外汇影响后增长10% [23] - GAAP净收入为4900万美元，合每股0.67美元，低于上年的每股1.01美元，主要因去年出售Red Valve获得收益 [24] - 调整后每股收益为0.94美元，处于预期高端，但较上年下降0.02美元或2% [25] - 备考调整后EBITDA为1.3亿美元，下降4%，调整后EBITDA利润率为17.9%，下降250个基点 [26] - 本季度运营现金流为4500万美元，高于原预期，但低于上年，主要因税款现金支出增加 [26] - 资本支出约为1000万美元，低于预期，预计延迟情况将持续全年 [27] - 总积压订单为17.2亿美元，较上年增长30%，环比增长3% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 先进工艺解决方案（APS） - 备考收入3.15亿美元，增长19%，剔除外汇影响后增长22%，受大型塑料项目销量增加、有利定价和售后零部件及服务收入增长推动 [29] - 备考调整后EBITDA为5500万美元，增长18%，调整后EBITDA利润率为17.4%，较上年下降10个基点 [30] - 订单积压为13亿美元，同比增长27%，剔除外汇影响后增长36%，主要因大型聚烯烃系统订单增加 [31] 成型技术解决方案（MTS） - 收入2.49亿美元，较上年增长5%，剔除外汇影响后增长6%，注塑和热流道设备销量均有增长 [33] - 调整后EBITDA为5200万美元，增长7%，调整后EBITDA利润率为20.8%，增加40个基点 [34] - 订单积压为4.06亿美元，较上年增长39%，环比增长11% [35] 贝茨维尔（Batesville） - 收入1.63亿美元，较上年下降1%，主要因埋葬量下降，部分被平均售价提高抵消 [36] - 调整后EBITDA为4100万美元，下降23%，调整后EBITDA利润率为24.9%，较上年下降680个基点 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - APS业务在中国、印度和中东地区需求强劲，中国订单管道持续强劲，印度项目重新启动，中东地区咨询量增加 [52] - MTS业务的热流道产品线在中国和美国需求稳定，注塑业务在北美和印度持续增长 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 完成Milacron整合第三年，实现7500万美元运营协同效应目标 [8] - 通过创新、新产品开发和战略收购推动增长，关注关键终端市场 [8] - 确保公司文化、价值观和工作规范与全球劳动力需求相适应，吸引和留住人才 [9] 战略支柱 - 加强和构建业务平台，通过有机增长和并购实现，关注工业平台增长领域 [10] - 管理贝茨维尔以获取现金，该业务占公司收入约20%，产生稳定现金流 [15] - 利用Hillenbrand运营模式构建可扩展的增长基础，整合Milacron取得成功，将加速未来收购价值创造 [16] - 有效配置强劲的自由现金流，通过有机投资和战略收购发展工业平台，同时向股东返还资本，12月宣布3亿美元股票回购计划 [18] 行业竞争 - 公司凭借领先产品、应用工程专业知识和全球服务网络，在满足客户对更高产量和技术要求更高的应用需求方面具有优势 [13] - 持续评估并购目标，加速增长并为股东创造长期价值 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 工业产品和解决方案需求健康，订单摄入强劲，积压订单接近纪录水平，贝茨维尔业绩超预期，公司在本财年剩余时间处于有利地位 [6] - 公司面临新冠病例激增、全球供应挑战、劳动力市场限制和大宗商品通胀等挑战，但员工积极应对，本财年开局良好 [7] - 预计供应链中断、高运输成本、劳动力市场短缺和货币因素将持续至本财年末，大宗商品通胀至少在本财年第三季度仍将高企 [42] - 尽管面临挑战，但公司对实现全年目标充满信心，积压订单为未来提供了可见性和信心 [48] 其他重要信息 - 公司聘请顾问加速能源和排放数据收集和报告工作，计划在下一份可持续发展报告中披露主要站点的范围1和范围2排放以及能源使用情况 [19] - 上个月，公司迎来Aneesha Arora担任首席人力资源官，她将推动人力资源战略，吸引和留住全球人才 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: APS和MTS业务需求优势、市场变化及新市场增量情况 - APS业务在中国、印度和中东地区需求强劲，中国订单管道持续强劲，印度项目重新启动，中东地区咨询量增加；MTS业务的热流道产品线在中国和美国需求稳定，注塑业务在北美和印度持续增长；食品、回收和电池等新市场订单管道也在增长 [52][54][57] 问题2: 售后维护维修工作订单增长情况及对利润率的影响 - 过去两个季度售后订单增加，是公司的风向标，能反映挑战和复苏情况；第一季度供应链挑战影响了售后业务，公司正努力缓解，预计随着供应链问题缓解，售后订单收入将首先体现 [59] 问题3: 贝茨维尔业务火葬率长期趋势变化及价格附加费情况 - 价格附加费于1月实施，以应对大宗商品通胀，并非永久性收费，将在通胀压力持续期间保留；贝茨维尔业务目前仍处于高峰期，奥密克戎相关死亡影响年轻人群，对长期销量趋势的影响需要更长时间显现；火葬率在疫情初期上升后回落，目前保持稳定 [61][63] 问题4: APS业务重组效率低下对利润率的影响及解决情况 - 影响主要来自欧洲和美国的重组活动，包括欧洲工厂的外包和美国业务的整合，预计在第二季度解决；对利润率的影响约为50 - 60个基点 [68][69][70] 问题5: 价格成本回收率从65%提高到100%的因素 - 贝茨维尔业务目前价格成本覆盖率约为40%，随着通胀和附加费的影响，年底将达到100%；工业业务的价格成本覆盖率更高，APS业务基本完全覆盖，MTS业务在第二季度末将接近100% [73] 问题6: APS业务售后收入问题是损失还是递延及规模 - 售后收入是递延的，供应链挑战导致产品交付周期延长，但预计随着问题缓解将迅速恢复 [74] 问题7: 7500万美元协同效应的进展和剩余项目 - 目前约有1000万美元的协同效应目标未实现，大部分项目已在进行中，公司对实现目标充满信心；主要集中在制造供应链领域 [75][76] 问题8: M&A市场机会管道情况 - M&A市场机会管道强劲但价格昂贵，公司将继续积极寻找机会，关注增加基础业务、提升技术和系统能力以及进入有吸引力的长期增长终端市场的项目 [80] 问题9: 劳动力挑战及招聘目标 - 劳动力挑战是全球性的，北美地区最为严重；公司专注于招聘和保留人才，新的首席人力资源官将带来新的理念和经验；公司还通过外包、资本投资和运营模式优化来应对需求 [86][87] 问题10: Hillenbrand在M&A环境中的地位 - 公司的强大资产负债表和Milacron整合经验使其在M&A市场中具有优势，能够识别和把握机会，创造股东价值 [89] 问题11: MTS业务指导中产品组合和下半年展望 - MTS业务指导中产品组合没有变化，预计下半年将比上半年更强，遵循季节性周期 [90] 问题12: 中国大型塑料业务周期结束时间、对Coperion的驱动作用及与其他机会的比较 - 中国大型塑料业务投资周期可能比预期更长，目前订单管道仍然强劲；印度市场也有大型投资项目，因疫情延迟后现在决策过程活跃；公司能够看到这些项目的长期发展，全球布局使其能够适应市场变化 [94][96] 问题13: APS业务售后积压订单与历史水平的比较 - APS业务售后积压订单一直在增加，本季度订单依然强劲 [50][57][97] 问题14: APS业务售后业务的订单出货比 - 管理层未提供售后业务的订单出货比，但APS整体的订单出货比约为120 [98] 问题15: 3亿美元股票回购授权的激进程度 - 公司将根据净债务与EBITDA比率（目前为1.5）和业务投资及M&A管道需求进行平衡，密切监控情况并合理分配资金 [101] 问题16: 战略投资的项目和领域 - 公司的首要任务是对业务进行再投资，包括推动创新和新产品开发、资本投资以及有机增长关键终端市场；具体投资领域包括食品、回收、电子商务能力和新产品开发等 [104]