财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司录得创纪录的1.576亿美元营收，每股收益0.12美元，订单额达3.255亿美元，积压订单和递延收入为6.235亿美元 [28] - 第一季度总营收1.576亿美元，同比增长6.9%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2140万美元，占营收的13.6%，较2022年第一季度增长48.3%；每股收益为0.12美元，2022年第一季度为0.08美元 [29][33] - 2023年全年公司预计营收在7.05 - 7.40亿美元之间，中点较之前指引上调800万美元；毛利率在50.9% - 51.9%之间，高于之前指引；运营费用在2.62 - 2.71亿美元之间，较之前指引略有增加；调整后EBITDA在1.08 - 1.25亿美元之间，中点较之前指引上调700万美元 [85][64] - 2023年第二季度公司预计营收在1.61 - 1.71亿美元之间；毛利率在51.8% - 52.9%之间；运营费用在6600 - 6800万美元之间；调整后EBITDA在2000 - 2500万美元之间；有效税率为20%；摊薄加权平均股数约为1.178亿股；每股收益在0.11 - 0.15美元之间；现金在9000 - 1亿美元之间 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 宽带业务 - 第一季度营收1.004亿美元，环比增长4.5%，同比增长23%；毛利率为50.1%，环比增加250个基点，同比增加1210个基点；调整后EBITDA利润率为21.5% [29][31][44] - 新客户的加入使部署公司解决方案的宽带运营商总数达到94家，同比增长22%；季度末，CableOS部署范围扩大至为全球1840万电缆调制解调器提供服务，约占全球电缆调制解调器总量的10% [18] - 2023年公司宽带业务增长预期主要围绕现有客户，他们继续推进先进DOCSIS 3.1和分布式接入部署计划 [19] - 2023年公司预计宽带业务营收在4.5 - 4.7亿美元之间，中点较之前指引上调500万美元；毛利率在46% - 47%之间，较之前指引提高100个基点；运营费用在1.23 - 1.28亿美元之间，较之前略有增加；调整后EBITDA在9000 - 9900万美元之间 [65][66] - 2023年第二季度公司预计宽带业务营收在1.01 - 1.06亿美元之间；毛利率在47% - 48%之间；运营费用在3100 - 3200万美元之间；调整后EBITDA在1800 - 2000万美元之间 [87] 视频业务 - 第一季度营收5730万美元，环比下降16.1%，同比下降13%；毛利率为60.4%，环比增加50个基点，同比增加160个基点；调整后EBITDA亏损20万美元 [22][56][58] - SaaS营收为1160万美元，较上年增长72%，超过预期 [56] - 公司与多家主要媒体公司签订了新的SaaS合同，包括与现有体育流媒体客户超1000万美元的业务扩展，以及与一家传统广播公司超2000万美元的合同 [24] - 2023年公司预计视频业务营收在2.55 - 2.70亿美元之间，中点较之前指引上调250万美元；毛利率在59.5% - 60.5%之间；运营费用在1.39 - 1.43亿美元之间，略有下降；调整后EBITDA在1800 - 2600万美元之间 [67] - 2023年第二季度公司预计视频业务营收在6000 - 6500万美元之间；毛利率在60% - 61%之间；运营费用在3500 - 3600万美元之间；调整后EBITDA在200 - 500万美元之间 [88] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在高速数据架构方面，中国以外约有1.9亿家庭是潜在市场 [1] - 公司在分布式接入节点（DAA）市场已部署节点中约占70%的份额，2025年模型预计该比例会有所下降，接近50% [149] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资库存以满足强劲需求，同时考虑通过股票回购向股东返还资本，回购的时机和金额将取决于多种因素 [35][62] - 宽带业务方面，公司将继续与现有客户合作推进部署计划，同时积极拓展新客户；关注分布式DOCSIS 3.1剩余90%的全球电缆市场，以及DOCSIS 4.0、光纤到户和网络扩展带来的投资机会；2025年财务目标为营收超8.25亿美元，EBITDA利润率超28% [19][21][45] - 视频业务方面，公司专注于在增长的流媒体销售市场，特别是直播体育领域占据领先地位，同时从传统视频设备市场获取最大利润，注重经常性收入、毛利润和EBITDA [26] - 行业竞争上，公司节点产品在功耗、性能、吞吐量等方面具有优势，竞争力强，预计将保持较高的市场份额 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对产品和服务的需求强劲感到满意，新签订的战略多年合同以及整体需求趋势和竞争成功，使公司对实现2023年全年和之前设定的多年增长目标充满信心 [12] - 宽带业务方面，现有客户的持续部署和新客户的拓展，以及光纤解决方案的进展，让公司对实现2025年目标充满信心，认为将推动多年的盈利增长 [44][48] - 视频业务方面，第一季度的财务和战略成果表明公司在向目标迈进，公司上调了2023年内部流媒体SaaS预测，并对2025年业务转型、SaaS营收增长和综合EBITDA目标充满信心 [52] 其他重要信息 - 会议提及的财务指标以非公认会计原则（non - GAAP）为基础，相应的公认会计原则（GAAP）数据及调整信息可在公司网站发布的新闻稿中查看 [15] - 公司CFO招聘进展顺利，正在与多位优秀候选人进行沟通，有望在不久的将来聘请到世界级的CFO [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：3月宣布的与Charter的合作，为何只提及虚拟CMTS产品，未讨论其他产品，以及项目构成和时间安排 - 公司不能具体谈论客户计划，该合作旨在体现Harmonic的广泛产品组合能力；在全球业务中，公司在集中式核心软件和硬件方面都有机会 [73][74][93] 问题2：宽带业务预测显示下半年收入较重，如何看待各季度收入情况 - 公司客户仍在持续扩张，预计第三季度和第四季度收入将增长，这基于全球客户的整体部署计划 [75][76] 问题3：第一季度软件业务贡献以及非Comcast业务未来增长情况 - 第一季度软件业务占比高，推动了利润率提升；Comcast是最大的有线电视运营商，但其他市场规模更大，公司在其他市场的竞争力不断增强，未来其他市场业务占比将逐渐增加 [79][97][98] 问题4：之前提到的三四个一级客户的部署计划是否有变化 - 没有重大变化，仍符合预期和预测 [99][118] 问题5：视频业务SaaS业务的获胜情况，包括获胜类型和范围 - SaaS业务的获胜情况多样，包括与传统竞争对手竞争、从内部解决方案中抢夺业务，客户涵盖新的媒体公司和传统品牌，他们正从传统设备转向SaaS [105][106][107] 问题6：如何看待光纤业务，以及客户对光纤产品组合的看法和发展趋势 - 光纤业务对市场参与者越来越重要，公司的光纤解决方案与CableOS云原生核心相结合，适合特定应用场景；公司团队在销售和营销方面积极拓展光纤业务机会 [108][122][124] 问题7：关于CableOS服务的电缆调制解调器占全球足迹10%这一指标的含义，以及与Comcast合作的进展情况 - 公司认为在DOCSIS 3.1方面处于早期阶段，未来还有DOCSIS 4.0和光纤业务的发展机会；Comcast公开了自己的升级计划和进展，公司没有更多补充 [128][129][130] 问题8：2023年宽带业务指导是否主要基于现有客户，第一季度新订单是否主要在2024年发货 - 2023年宽带业务主要依赖现有客户，新客户将在2024年产生重大影响；积压订单大部分在12个月内交付，目前订单反映了12个月的需求，会延续到2024年 [131][132][146] 问题9：公司目前在节点市场的份额，以及合理的市场份额预期 - 公司认为在分布式接入节点（DAA）市场已部署节点中约占70%的份额，2025年模型预计该比例会下降至接近50% [149] 问题10：CableOS连接家庭数量季度环比下降，是否意味着CableOS收入环比下降 - 季度间连接家庭数量和收入的波动受多种因素影响，如发货和部署情况、天气等，不应过度解读季度间的波动，全年和多年指导更能反映整体趋势 [150]