财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.134亿美元，同比增长53.2%，毛利率53.9%，同比提升230个基点，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为950万美元，占营收的8.4%，每股收益（EPS）为0.05美元 [27] - 第二季度预订量达1.869亿美元创纪录，订单出货比为1.6倍，二季度末积压订单和递延收入达3.472亿美元，同比增长65%，现金为1.152亿美元，同比增长48% [27] - 2021年全年公司预计营收在4.7亿 - 4.95亿美元之间，毛利率在51.2% - 51.6%之间，调整后EBITDA在4040万 - 5140万美元之间，EPS在0.19 - 0.29美元之间 [51][53] 各条业务线数据和关键指标变化 有线电视接入业务 - 二季度营收5010万美元，同比增长89%，全球商业部署的有线电视运营商达62家，同比增长114%，服务的电缆调制解调器超330万台，同比增长94% [10] - 二季度毛利率为47%，高于一季度的42.2%和去年同期的45.7% [31] - 2021年全年预计营收在1.92亿 - 2.07亿美元之间，毛利率在44% - 45%之间，调整后EBITDA在1870万 - 2190万美元之间 [43][45] 视频业务 - 二季度营收6330万美元，同比增长34%，毛利率扩大至59.3%，接近该业务的历史记录 [18] - 流媒体SaaS业务收入同比增长68%，客户数量同比增长55%，达到102家 [19][20] - 2021年全年预计营收在2.78亿 - 2.88亿美元之间，毛利率在55.5% - 57%之间，调整后EBITDA在2170万 - 2950万美元之间 [47][48] 公司战略和发展方向及行业竞争 有线电视接入业务 - 识别出超20亿美元的潜在市场，计划利用云原生和分布式接入架构（DAA）技术领导地位，在未来几年实现超40%的年增长率，到2024年实现超5亿美元的营收 [12] - 推动美国和全球有线电视运营商采用云原生CableOS解决方案，二季度新增两家一级客户，全球已披露的一级客户达八家 [13] - 积极开展光纤到户等互补性业务，预计到2024年可创造额外10亿美元的潜在市场 [14] 视频业务 - 战略核心是在不断增长的10亿美元流媒体基础设施市场中占据领先地位，并从规模更大但缓慢下滑的广播基础设施市场中实现收入和利润最大化 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宽带市场趋势有利，短期需求健康，公司在宽带市场的领导地位和机会强劲，将继续执行近期机会并投资新业务以扩大潜在市场和创造竞争优势 [17] - 视频业务前景乐观，流媒体市场持续增长，技术差异化、品牌知名度和销售渠道不断改善，现有SaaS客户的使用量和收入持续增长 [21] 其他重要信息 - 历史上约80% - 90%的积压订单和递延收入会在滚动的12个月内转化为收入，截至二季度末，未计入积压订单的CableOS业务合同约为1.45亿美元，使公司未来合同收入约达4.92亿美元 [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: 二季度毛利率好于预期的原因及供应链限制对各业务毛利率的影响 - 有线电视业务因软件占比良好，虽有供应链影响但符合预期；视频业务因软件和SaaS收入占比改善，毛利率提升 [60] - 全年有线电视业务毛利率中点与之前指导相同，供应链成本影响保持不变 [62] 问题2: 政府刺激计划相关项目的进展和评估 - 目前政府刺激项目对业务无重大贡献，但公司正在积极争取有线电视光纤到户方面的机会，这些机会在机会管道中，但未计入当前收入或预订结果 [64] 问题3: 各业务预订情况及C波段回收业务在视频业务预订中的占比 - 两个业务部门的订单出货比相似，视频业务预订并非完全归因于5G，5G活动目前仅限于美国，各地区预订都很强劲 [73][74] 问题4: 有线电视接入业务预订是广泛来自客户还是集中于大型一级客户 - 有线电视业务预订广泛，既受益于现有客户的新订单，也有新客户的强劲订单输入 [74] 问题5: 光纤到户解决方案的开发进展及与市场机会的契合度 - 公司专注于融合DOCSIS和光纤的解决方案，针对同时部署DOCSIS和光纤的运营商，与部分大客户在实验室和测试方面取得了良好进展，市场趋势使公司对技术定位更加清晰 [76][78] 问题6: 新预订量是否仍遵循80% - 90%在一年内转化为收入的历史趋势 - 公司预计新预订量仍将遵循这一历史趋势 [81] 问题7: 八个一级客户在采购部署过程中的进展情况 - 八个一级客户中，四个处于大规模部署阶段，另外四个处于不同的启动阶段 [82][84] 问题8: 二季度预订量增长是来自新客户还是现有客户 - 二季度预订量增长是新客户和现有客户订单的平衡结果，新客户贡献显著 [91] 问题9: 视频业务频谱重新分配中SaaS业务的进展情况 - SaaS业务是一个有吸引力的机会，公司进展良好，但仍有工作要做，公司品牌在SaaS领域不断加强，越来越多的媒体公司开始了解公司的能力 [98] 问题10: SaaS业务典型合同规模的变化情况 - 一方面，业务管道中出现了更大的合同；另一方面，公司在拓展长尾市场方面也取得了更多成功，在大型和小型合同方面都有进展，特别是在北美与大型媒体公司的合作中，广告业务有积极的发展 [99][100] 问题11: CableOS市场成熟后，未启动客户的启动速度是否更清晰 - 情况正在改善，但仍在进行中，每个大型一级客户都有独特的环境和运营模式，公司的实验室集成、现场服务和专业服务团队发挥了重要作用，进展体现在业务数据中 [101][102]