财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收7840万美元，同比下降2.1%，非GAAP每股收益为负0.10美元 [11] - 经常性SaaS和服务收入同比增长10.5%，占总收入的39.1%，高于2019年第四季度的29.7%和2019年第一季度的34.6% [31][37] - 毛利率为48.9%，低于2019年第四季度的52.3%和2019年第一季度的54.5% [35] - 第一季度运营亏损950万美元，而2019年第四季度运营利润为1480万美元，2019年第一季度运营亏损380万美元 [41] - 第一季度预订量为7630万美元，订单出货比为0.97 [43] - 第一季度末现金为7170万美元，低于2019年第四季度末的9310万美元 [44] - 第一季度末总积压和递延收入为2.079亿美元，较2019年第四季度末略有下降1.1%，但同比增长11.1% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 有线电视接入业务 - 收入2400万美元，同比增长超85% [12] - 已与27家有线电视运营商进行商业部署，环比增长17%，CableOS服务超130万台有线电视调制解调器，环比增长30% [12] 视频业务 - 收入5440万美元，同比下降19% [20] - 新增9个流媒体SaaS客户，环比增长19%，同比增长80% [24] - 全球部署超7300个基于云的线性频道，环比增长56% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 自3月初以来，美国有线电视上行峰值流量增长超35%，几乎是下行峰值增长19%的两倍 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 有线电视接入业务专注于扩大一级客户部署、获得新设计订单和推出新解决方案 [58] - 视频业务目标是加速直播流媒体业务增长、扩大市场和恢复盈利 [59] - CableOS在有线电视运营商上游扩展方面具有竞争优势，其新的集中式外壳和远程PHY节点是游戏规则改变者 [16] - 公司有望引领高端视频流SaaS市场 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19对第一季度全球业务产生影响，预计第二季度影响更大，但中期和长期前景积极 [11][51][52] - 公司核心增长驱动力保持不变，有信心度过危机并实现增长 [58][59] 其他重要信息 - 公司新总部建设正在进行，预计总资本支出2000万美元，已支出1300万美元，剩余700万美元预计在2020年第二季度支出 [46] - 由于COVID - 19，公司撤回2020年全年指导，将在第二季度末重新评估 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 视频业务疲软原因及对SaaS业务过渡的担忧 - 视频业务疲软纯粹是受COVID - 19影响，如高信心交易延迟、客户仓库关闭等，但这些交易不会因竞争丢失，4月已有部分交易重新签约 [63] - SaaS业务管道增长显著，预计未来几个月转化为订单并实现增长 [64] 问题2: SaaS和软件业务利润率展望 - 目前将SaaS和服务业务作为经常性收入流看待，随着SaaS业务扩展和规模扩大，毛利率应会提高，且已看到改善趋势 [65] 问题3: CableOS评估、认证和试验的中断机制 - 部分小客户评估进程放缓，大客户评估和资格认证在短暂暂停后继续顺利进行，CableOS的核心软件可远程支持测试和配置，其架构的灵活性在当前情况下更具竞争力 [69][70][71] 问题4: 运营商增加上行容量时公司业务情况 - 通常包括通过核心软件许可证提供额外带宽，以及在PHY层进行硬件销售或授权，与传统解决方案相比，公司解决方案无需重新布线，完全由软件驱动 [73][74] 问题5: 视频业务客户受广告收入影响情况 - 短期内未看到客户业务健康受广告收入影响，体育赛事暂停使广告收入下降，但流媒体内容观看量增加，客户认为业务只是短期有波动，长期来看，更多客户会考虑基于软件和云的解决方案，需求只是时间问题 [77][78][79] 问题6: 视频业务销售疲软和下季度指导的主要因素 - 主要是运营中断，公司超半数视频业务在海外，3月下旬海外多地采取关闭措施，影响了设备运输和现场集成工作 [81] 问题7: 有线电视业务全年指导下调原因 - 主要是新客户引入速度比原预期慢，但现有客户虽在上半年延迟，预计会努力赶上进度，公司有信心获得计划中的新客户，只是时间问题 [84][85] 问题8: 实现指导是否需要大量新客户 - 与原指导相比，新客户贡献相对较小，业务组合更倾向于现有客户的扩展 [87] 问题9: SaaS和服务收入季度环比下降原因 - 主要是受COVID - 19相关延迟影响，是时间问题，4月已有部分收入到账 [89] 问题10: SaaS和服务收入下降涉及的业务类型 - 涉及专业服务和维护续约 [90] 问题11: CableOS部署放缓是否意味着份额流失 - 公司不认为在过程中会失去份额，只是由于社交距离等因素导致部署速度稍慢，现有客户业务仍在推进，新客户资格认证也在继续，长期来看，上行带宽需求增加对公司是机遇 [94][96][98] 问题12: 第二季度是否有额外运营成本 - 预计会有额外运费，已在第二季度指导的毛利率中考虑，目前不预计有其他额外成本 [99] 问题13: 货架产品机会规模及与CableOS整体机会的关系 - 货架产品机会包含在4500万调制解调器的服务范围内，公司认为有了货架产品，CableOS能覆盖客户的整个网络，而不仅是部分解决方案 [102][104][105] 问题14: 向现有客户销售增量软件产品和光纤到户产品的时间 - 增量软件产品预计下半年产生收入，光纤到户产品预计本季度末进入现场试验，但指导中对这两方面的增量贡献持保守态度 [106][107] 问题15: 加速视频业务从设备向SaaS转型的措施 - 公司正在重新规划市场策略，疫情促使公司和客户重新思考向云基础设施转型的速度，目前SaaS业务管道发展良好，中期和长期前景乐观 [109][110][112] 问题16: SaaS业务交易规模情况 - 既有大型一级客户的大交易，也有新的细分市场小客户，两者对扩大市场都很重要 [113] 问题17: 有线电视业务现有客户对增加网络容量的需求情况 - 客户有增加容量的需求，主要是长期网络调整需求，公司在这方面有优势，第一季度已收到大型一级客户的货架产品订单 [118][119][120] 问题18: 有线电视业务大型现有客户情况 - 除新客户评估和签约速度放缓外，大型现有客户业务相对不变，只是有短期物流延迟 [121] 问题19: 视频业务中与广播公司相关业务的收入占比及订单情况 - 广播和媒体业务约占公司业务的40%，约占视频业务的三分之二，这些订单因运营中断延迟，但未因竞争丢失，预计下半年恢复 [124][125][132]