财务数据和关键指标变化 - 公司管理费和咨询费收入同比增长10%，费用相关收益同比增长超过13% [5] - 截至第三季度，GAAP每股收益为3.59美元，基于1.32亿美元的GAAP净收入，非GAAP每股收益为3.50美元，基于1.88亿美元的调整后净收入 [5] - 本季度宣布每股0.35美元的股息，预计全年股息将增长12%，达到每股1.40美元 [5] - 总资产规模（AUM + AUA）达到8510亿美元，同比增长30% [8] - AUM同比增长22亿美元，增幅29%，主要来自专业基金和定制独立账户 [8] - AUA同比增长30%，达到1720亿美元 [8] - 非经营性收入中，因FactSet收购Cobalt GP，公司确认了1200万美元的已实现收益 [12] - 因iCapital最新融资轮次，公司确认了2000万美元的未实现收益，投资估值达到近6000万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 常青平台AUM超过20亿美元，平均管理费率为140个基点，每月净流入接近1亿美元 [13][14] - 收费AUM同比增长15%，达到59亿美元，其中定制独立账户贡献33亿美元，专业基金贡献25亿美元 [14][15] - 定制独立账户AUM达到284亿美元，同比增长13%，80%的流入来自现有客户 [16] - 专业基金AUM同比增长17%，净流入25亿美元 [17] - 直接股权基金第五次关闭，募集资金超过12亿美元 [18] - 第七期信贷系列基金首次关闭，募集资金2.1亿美元，创下该系列基金首次关闭的最高纪录 [19] - 第二期影响力基金第二次关闭，募集资金达到2亿美元，是第一期的两倍 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 私人市场净值在过去五年显著增长，主要由私募股权推动 [22] - 公司AUM中，私募股权占654亿美元，私募信贷占41亿美元，实物资产占108亿美元 [23] - 包括AUA在内，公司对私募股权的敞口超过5300亿美元，私募信贷超过560亿美元，实物资产超过1630亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资技术，作为增长战略和行业领导地位的关键 [9] - 公司计划将实现收益的15%纳入员工奖金池，以激励员工并与股东利益保持一致 [11] - 公司将继续扩展常青平台，并考虑推出更多针对特定资产类别、地区或行业的产品 [34] - 公司在私募股权、私募信贷和实物资产领域均有战略布局，并计划继续推动这些领域的增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为私人市场在波动性增加的环境下更具吸引力，尤其是私募股权 [47] - 公司预计私募信贷和实物资产将继续增长，尽管私募股权的增长可能更快 [48] - 公司认为品牌、规模和业绩是成功推出零售和高净值客户产品的关键因素 [40] 其他重要信息 - 公司连续第十年被评为“最佳工作场所”，体现了其在文化建设和员工关怀方面的成就 [6][7] - 公司在技术投资方面取得了显著成果，并推动了行业技术的广泛应用 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于常青平台未来产品扩展的考虑 [33] - 公司认为当前平台具有高度灵活性，能够支持多种资产类别和策略，未来可能会推出更多产品 [34] 问题: 二级市场活动和GP主导交易的趋势 [35] - 二级市场交易量创历史新高，GP主导交易持续增长，市场波动性可能进一步推动这一趋势 [36] 问题: 零售和高净值客户产品的竞争和成功因素 [38] - 公司认为品牌、产品结构和业绩是关键成功因素，多管理人结构使其产品在竞争中具有独特性 [39][40] 问题: 激励费用的展望 [41] - 公司预计在市场波动性增加的情况下，激励费用可能会放缓，但由于业务多元化，影响相对有限 [42][43] 问题: 私募股权需求和分母效应的影响 [46] - 近期市场波动尚未显著影响投资者行为，私募股权需求依然强劲，分母效应尚未显现 [47] 问题: 私募信贷和实物资产的未来增长 [48] - 公司预计私募信贷和实物资产将继续增长，尽管私募股权的增长可能更快 [48] 问题: 费用展望和疫情后环境的影响 [51] - 公司预计费用环境将保持温和，旅行和娱乐费用可能不会完全恢复到疫情前水平 [52] 问题: 定制独立账户的客户流入趋势 [53] - 客户流入主要来自现有客户的续投和新客户的增加，没有显著的趋势变化 [53] 问题: 常青平台的资金流入和地理分布 [56] - 平台每月净流入约1亿美元，主要来自非美国市场，但美国市场的潜力巨大 [57][58] 问题: 二级基金6的进展和GP主导交易的分类 [62] - 二级基金6刚刚启动，尚无具体更新，GP主导交易目前仍以机会主义为主 [62]