Healthcare Trust of America (HTA) HR-HTA-Strategic-Business-Combination-Presentation
合并与战略 - 医疗房地产公司与美国医疗信托公司达成180亿美元的战略合并[34] - 合并后预计实现3300万至3600万美元的总管理费用节省,预计在12个月内实现100%[8] - 合并后将维持HR当前的分红政策[5] - 合并预计将在2022年第三季度完成,需经过HR和HTA股东的批准[5] - 合并后形成高质量的医疗办公楼房地产投资信托(MOB REIT),实现市场规模的显著提升[34] 资产与市场 - 合并公司股权价值为116亿美元,总企业价值为176亿美元[5] - 合并后将拥有727个物业,面积达4400万平方英尺,医疗办公楼面积为4200万平方英尺,是第二大医疗办公楼投资组合的两倍[7] - 合并后前20大市场的医疗办公楼总面积为29,381平方英尺,占总投资组合的70.4%[35] - 合并后前20大健康系统的医疗办公楼总面积为23,002平方英尺,占总投资组合的55.1%[35] - 合并公司在14个市场中拥有超过100万平方英尺的物业,平均比下一个最大竞争对手大50%以上[19] 未来展望与机会 - 合并后将与57家美国前100大医疗系统建立关系,增强未来增长机会[21] - 合并后的开发管道超过20亿美元,预计收益率比收购收益高出100-200个基点[26] - 合并将带来超过20亿美元的嵌入式开发管道投资机会[34] - 合并预计将提升公司在市场中的竞争力和投资组合多样性[34] 财务状况 - 2022年净债务与调整后EBITDA比率为5.4倍[32] - 总债务占企业价值(TEV)的比例为28.4%[32] - 合并后将增强资本获取能力和资产负债表的强度[34] - 合并预计将产生显著的成本协同效应,并具备运营上升空间[34]