财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约21亿美元，同比增长1.5%，即约3200万美元，主要因协助类业务净平均收费增加，但被软件销售减少和在线付费申报数量下降部分抵消 [12] - 总运营费用12亿美元，增长4.5%，主要因现场工资增加和广告投放时间因素，部分被坏账、法律费用、咨询和外包服务费用降低抵消 [13] - EBITDA约9.1亿美元，下降1.3%，即1170万美元；利息费用2200万美元，下降6%；税前收入8.55亿美元，上年同期为8.62亿美元；有效税率24.5%，上年为21.7% [14][15] - 第三季度未进行股票回购，2023年上半年完成3.5亿美元股票回购，占流通股的5%；持续经营业务每股收益从4.06美元增至4.14美元，调整后持续经营业务每股收益从4.11美元增至4.20美元 [16] - 更新全年展望，预计营收在34.4亿 - 34.65亿美元，EBITDA在8.95亿 - 9.1亿美元，调整后每股收益在3.65 - 3.8美元，有效税率约22% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 协助税务申报业务 - 协助税务申报业务转型取得进展，超30%的协助客户在公司自有业务范围内使用虚拟工具进行税务申报 [1] - 小企业协助税务申报量随行业略有下降，但公司展现定价能力推动收入增长，净平均收费（NAC）增长5%，客户满意度指标良好 [2] - 实体客户业务增长6%，公司实体业务收入实现两位数增长，还推出实体组建工具；簿记和工资服务处于战略关注初期，趋势良好 [3] DIY业务 - 截至4月30日，DIY在线客户增长2.5%，许多客户从TurboTax转换而来，无提示知名度提高200个基点 [53] - 在线净平均收费基本持平，新客户最大群体是18 - 25岁的Gen Z，服务质量得分较高 [65] Tax Pro Review业务 - Tax Pro Review业务持续两位数增长，使客户无需到办公室就能获得税务专家服务 [66] Wave业务 - Wave季度收入增长10%，新CEO在战略评估业务以加速收入增长和实现长期盈利方面取得进展，已进行组织架构重组 [4][5] Spruce业务 - 1月向协助客户推出移动银行平台Spruce，截至4月30日，有29.1万注册用户，客户存款达2.88亿美元，在账户注册方面表现优于领先的挑战者银行初期表现，但未达公司预期 [6] - 推出新功能让客户可在应用内轻松设置直接存款，数千客户使用该工具，超80%选择将全部工资存入 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业原本预计纳税申报量增长约1%，但实际同比下降约1%，比预期低200个基点，原因包括刺激政策申报者减少、平均退款规模下降、应缴余额增加、低收入申报者离场以及多个州（如加州）申报截止日期推迟等 [62][63] - 公司估计全年总市场份额损失约10个基点，DIY市场份额增加约40个基点，协助类市场份额损失约50个基点 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施Block Horizons战略，目标是实现3% - 6%的长期收入增长，EBITDA增长为收入增长的1.5倍，到2025年实现调整后每股收益两位数增长 [17][19] - 特许经营权收购是战略核心部分，预计每年收购约125个地点，今年完成195个 [17] - DIY业务通过提高知名度、改善质量、方便从TurboTax转换以及引入人工智能等创新举措吸引客户 [64] - 协助业务通过引入透明定价、取消免费协助税务申报和全国性5折促销等措施，目标是提高客户相关性和吸引高终身价值客户 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业下滑、抵税政策调整等带来挑战，但公司仍预计实现EBITDA和每股收益增长，对为股东创造价值有信心 [19][22] - 公司将专注于完成本财年工作，分析财年结果并为下一财年制定行动计划 [9][22] 其他重要信息 - 本季度数万Spruce用户提前最多5天存入超1亿美元退款，客户首次购买速度加快 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加州申报延迟对各财季申报量的提升估计及其他州申报延期的影响 - 加州申报延迟影响约15% - 20%的业务量，占行业影响约100个基点，大部分延迟业务预计在明年10月申报截止日期前完成；其他州申报延期中，加州占比最大 [27] 问题2: 行业协助类业务量下降对更新指引的影响以及协助类业务市场份额表现 - 公司估计全年总市场份额损失约10个基点，DIY市场份额增加约40个基点，协助类市场份额损失约50个基点；协助类业务量下降原因包括刺激政策申报者、抵税政策申报者和加州申报时间因素，其中刺激政策申报者相关业务量已回到疫情前水平，该逆风因素已过去 [28][29] 问题3: 协助类业务NAC增长是否与通胀有关及未来NAC合理估计 - 今年协助类业务NAC增长4%，考虑到高通胀和退款动态，客户认为公司提供了高价值；未来NAC预计可实现低个位数增长，但需综合考虑宏观环境和客户反馈 [34][35] 问题4: 公司自有门店和加盟店在业务量表现上是否有差异 - 业务量受刺激政策申报者、抵税政策申报者和加州申报时间因素影响，公司自有门店和加盟店情况相似；公司自有门店数据表现较好主要因收购加盟店，这些门店现在作为公司自有门店报告 [36][37] 问题5: DIY和协助类业务表现差异的原因 - 公司需进一步研究该问题，待夏季了解竞争对手表现后，有助于更好理解原因 [38] 问题6: 协助类业务市场份额变化是否因数字协助业务崛起 - 难以理解DIY和协助类业务动态，公司今年更关注总体情况；从公司流失的客户类型来看，不太可能流向数字竞争对手 [71][82][83] 问题7: 去年获退款今年未获退款对公司业务的不利影响及量化情况和在利润表中的体现 - 公司无法具体量化该影响，但在业务中观察到客户得知退款状态后决定不申报；该情况在退款转账业务中有体现，因无退款客户无法通过该方式支付税务申报费用，且退款客户减少和退款规模降低导致产品附加率下降 [74][75][76] 问题8: DIY业务能否区分付费和非付费客户及吸引Gen Z客户的目标 - 公司不刻意区分免费或付费客户，吸引Gen Z客户是为提升品牌长期价值，尽管很多Gen Z客户起初免费使用服务，但这是公司有意为之的目标，与协助业务吸引高终身价值客户目标一致 [77] 问题9: 营销时机作为逆风因素的具体情况 - 协助类业务量下降的原因之一是抵税政策申报者方面，公司今年在退款预支业务上投入更多资金，但未很好地将价值主张传达给该类申报者 [83]