财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.8亿美元，较上年减少约7%（1300万美元），主要因去年提前将儿童税收抵免加载到翡翠卡上，造成1700万美元影响，澳大利亚和加拿大业务外汇产生400万美元负面营收影响，部分被Wave增长和协助业务净平均收费增加抵消 [24][25] - 总运营费用约3.89亿美元，增加约6%（2200万美元），主要因薪酬和技术相关费用增加，部分被咨询和外包服务费用降低抵消 [25] - EBITDA亏损1.72亿美元，增加24%（3300万美元）；利息费用约1600万美元，减少约700万美元（31%） [27] - 税前亏损2.21亿美元，上年亏损1.97亿美元；有效税率24.4%，上年为24%；持续经营业务每股亏损从0.84美元增至1.05美元，调整后持续经营业务每股亏损从0.78美元增至0.99美元 [28] - 本季度回购490万股，花费2.2亿美元，平均价格44.60美元，相当于流通股的3%，自2016年以来已回购约三分之一的股份；10月支付股息0.29美元/股，较去年增加7%，自2016年以来增加45% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 协助小企业税务业务持续实现两位数营收增长，由交易量和净平均收费驱动；第一季度扩大营销力度，强调与独立注册会计师相比所提供的价值 [11] - 簿记和薪资业务增长良好，由公司簿记员和加盟商团队推动；正在建立内部销售能力，将税务潜在客户转化为小企业服务客户；10月推出自助式企业成立产品 [12] Wave业务 - 新首席执行官已成功入职，正在对业务进行战略审查并评估推动未来业绩的杠杆；Wave客户发票量增加，但支付活动低于预期，本季度营收增长18% [13] 金融产品业务 - 移动银行平台Spruce在DIY渠道推出，目前营销活动主要围绕税务季节，指标与上季度相比相对不变，约有16万注册用户和9800万美元客户存款 [14] - 持续专注应用内与储蓄相关的创新，增加了消费金额自动四舍五入存入储蓄账户、手机存支票等功能；增强智能退税功能；即将发布的版本中，用户可在Spruce应用内更改工资存款设置 [15][16] Block Experience业务 - 去年使用虚拟工具的客户数量增加了三倍多，持续帮助客户了解数字投放和在线批准退税等服务的好处；机器学习模型改善了对协助和DIY客户的服务，提高了将客户退税复杂性与合适税务专业人员匹配的能力 [18] - 扩大税务专业人员的远程工作选项，新的第一年税务专家角色已招聘到目标人数的75% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计即将到来的税务季节行业将恢复正常增长率，约为1%，行业电子申报和纸质申报总数预计在1.5亿左右 [36][37] - 预计协助类别业务持平或略有上升，DIY类别业务可能增长3% - 4%，以实现整体1%的增长 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 处于Block Horizons转型第三年，在小企业、Wave、金融产品和Block Experience等业务领域取得进展，持续推动产品创新和市场拓展 [11][13][14] - 对于DIY产品，将采取整体方法，在营销、渠道和产品等方面进行改进，以提高市场份额，重点是提高产品知名度 [38][41] - 在Online Assist和Tax Pro review等虚拟服务方面，凭借税务专家网络、快速响应能力和有竞争力的定价，认为自身具有优势，将继续优化客户体验和产品引入时机 [46][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，重申全年展望，尽管面临儿童税收抵免取消、有效税率上升和外汇汇率不利等挑战，但仍预计实现营收增长、EBITDA增速超过营收、每股收益增长更快 [9][30] - 对2025财年之前调整后每股收益实现两位数年度增长的长期目标充满信心 [31] 其他重要信息 - 近期发布了年度环境、社会和治理（ESG）报告 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对即将到来的税务季节总纳税申报数量的预期及2020 - 2021年申报数量大幅增加的原因 - 公司表示过去几年纳税申报量受多种因素影响存在波动，在国税局正式公布数据前无法确定上一年行业最终数据，但预计行业电子申报和纸质申报总数在1.5亿左右，即将到来的税务季节行业将恢复约1%的正常增长率 [36][37] 问题2: DIY产品的改进方向及如何获得市场份额 - 公司称过去几年新客户增长、定价能力和营收增长表现良好，但市场份额不理想；通过与客户交流发现产品和价值本身较强，主要问题是产品知名度低；将在营销、渠道和产品等方面采取整体方法，强调行业定价不透明和客户转换困难等问题，以吸引客户 [38][41] 问题3: 预计的1%行业税收量增长在协助类别和DIY类别的细分情况 - 公司预计协助类别业务持平或略有上升，DIY类别业务可能增长3% - 4%，以实现整体1%的增长 [45] 问题4: Online Assists业务的举措及与竞争对手相比的优势 - 公司在DIY产品中有Online Assist和Tax Pro review两种为消费者提供帮助的方式；凭借税务专家网络、快速响应能力和有竞争力的定价，认为自身在该领域具有优势，该业务是获取DIY客户和展示人工帮助价值的增长渠道 [46][47] 问题5: 与TurboTax和TurboTax Live相比产品的表现 - 公司认为其虚拟产品因利用内置税务专家网络、能快速连接真正专家和有竞争力的定价，价值主张很强 [49] 问题6: Online Assist和Tax Pro review业务去年的经验教训和今年的创新 - 公司认为关键是客户提问时能快速连接到有税务专业知识的人员，与竞争对手先连接呼叫中心不同；将继续利用税务专家网络提高体验速度，确保价格竞争力；同时注重产品引入时机，利用机器学习模型在客户可能感到沮丧时提供帮助 [54][57] 问题7: DIY产品营销是否会与Online Assist和Tax Pro review产品结合及营销力度 - 公司表示会根据目标受众选择合适的渠道进行营销，针对最有可能接受该产品的受众传递信息，这些产品是公司价值主张和沟通的一部分 [59] 问题8: 去年协助业务净平均收费（NAC）增长的构成及今年儿童税收抵免不再重复带来的逆风影响 - 去年协助业务NAC增长的三分之二来自组合因素，包括零售和加密投资者以及儿童税收抵免，还有首次申报者滚动减少的影响；今年儿童税收抵免不再重复带来的逆风影响约为1 - 2个百分点，公司将通过目标价格上涨来抵消这一影响，以实现全年低个位数的净平均收费目标 [60][62]