财务数据和关键指标变化 - 第三财季公司实现约21亿美元营收，较上年增长4%（7800万美元），主要因协助渠道净平均收费带来积极组合，部分被翡翠卡收入下降抵消 [30] - 总运营费用约12亿美元，增长4%（约4400万美元），主要因现场薪酬和营销费用增加，部分被摊销和折旧减少抵消 [30] - 利息费用约2400万美元，增加约100万美元（6%），因去年6月发行5亿美元票据，部分被今年信贷额度提款减少抵消 [30] - 本季度税前收入8.62亿美元，上年为8.29亿美元；有效税率22%，上年第三季度为8% [31] - 持续经营业务每股收益从4.09美元降至4.06美元，因税率提高；调整后持续经营业务每股收益4.11美元，与去年持平 [32] - 本季度回购近1000万股，均价23.29美元，总计2.26亿美元，使流通股减少6%；2022财年共回购2300万股，均价23.84美元，总计5.5亿美元，占流通股超13%，回购授权仅剩1400万美元 [34] - 公司提高2022财年展望，此前预计营收32.5 - 33.5亿美元，现预计33.75 - 34.25亿美元；此前EBITDA指引为7.65 - 8.15亿美元，现预计8.5 - 8.75亿美元；预计折旧、摊销和利息费用接近此前指引范围低端，税率降至14% - 16% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 小企业协助税务客户增长5%，去年增长4%，净平均收费增长约8%，主要因服务更复杂业务带来有利组合，以及低个位数价格上涨，收入实现两位数增长 [9][10] - Wave第三季度收入增长25%，新客户增加，现有客户价值提升，每位用户平均收入和平均发票量同比加速增长 [11] 金融产品业务 - 1月推出移动银行平台Spruce，截至4月有15万注册用户和6000万美元客户存款，客户消费行为好于预期，有积极货币化趋势 [14] 协助业务 - 截至4月30日准备1130万份纳税申报单，去年5月17日截止时为1160万份，较2020年7月截止时增加近30万客户 [23] - 净平均收费增长约8%，约三分之二因组合因素（更多复杂申报者），三分之一因适度提价 [24] - 过去两年市场份额增长，客户增加近30万，净平均收费增长5%，整体收入增长10% [25] DIY业务 - 本纳税季截至4月30日完成820万份申报单，去年5月截止时为870万份，新客户增长，净平均收费因组合改善和动态定价提高约3% [26] - 过去两年在线收入增加3700万美元（18%），Tax Pro Review连续八年两位数增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至4月29日行业共提交1.347亿份申报单，去年为1.386亿份，下降可能因延期申报增加、一次性申报减少以及原本在5月中旬前提交的申报减少，随着日历可比和延期申报提交，差距有望缩小 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕Block Horizons战略推进，小企业业务通过Block Advisors品牌和Wave平台发展税务客户，金融产品推出Spruce平台，Block Experience融合数字工具与人力专业知识 [8][9][16] - 协助业务注重服务复杂申报者，通过提价和组合优化提升净平均收费；DIY业务测试不同营销策略，后续将改进明年策略 [24][28] - 行业方面，今年预计行业持平至略有下降，主要变量是一次性申报者减少，预计DIY向协助业务的迁移率回到40 - 60个基点 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对从疫情中恢复的业务轨迹感到满意，各业务线取得进展，对未来乐观，有信心通过资本配置和Block Horizons战略为股东创造价值 [7][29] - 行业方面，随着延期申报提交，行业可能最终略有增长，公司扩大产能以抓住更多申报业务 [21][22] 其他重要信息 - 公司提醒管理层评论可能包含前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性，实际结果可能与预测不同，相关风险和不确定性描述见10 - K表年度报告和10 - Q表季度报告 [3][4] - 部分指标按非GAAP基础呈现，GAAP和非GAAP数据的对账见新闻稿和演示文稿附录 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在协助市场中从哪些客户群体获得市场份额 - 公司在协助业务上进行多年投资，包括价格、质量、价值和数字化方面，目前看到投资回报；主要从更复杂申报者中获得份额，如享受高级税收抵免、劳动所得税抵免的申报者，以及加密货币和零售交易者 [46] 问题2: 公司在DIY市场的市场份额预期 - 公司期望在整个纳税季保持或增加市场份额，目前仍有大量申报业务，公司增加营业时间、办公地点和专业人员以竞争；在DIY业务中，新客户、收入、净平均收费和Tax Pro Review都有增长，但未足够提升市场份额；在延期申报期间，剩余申报者多为协助业务类型，预计市场份额不会大幅改善 [47][48] 问题3: 行业在DIY和协助业务的前景 - 年初公司预计行业持平至略有下降，主要变量是一次性申报者减少；去年有大量从DIY向协助业务的迁移，今年预计迁移率回到40 - 60个基点；根据延期申报者数量，如果这些延期申报在未来几个月完成，行业可能最终略有增长，目前DIY向协助业务的迁移略高于预期，但剩余申报者多为协助业务类型 [49] 问题4: 协助业务中与独立税务服务提供商的竞争动态，以及公司定价与他们的比较 - 纳税季未结束，公司将在年终电话会议深入分析；公司提价时不追求低价策略，看到独立税务服务提供商价格在过去几年因通胀压力适度上涨，目前未看到独立税务服务提供商的重大竞争举措，夏季获得更多数据后会在年终电话会议分享更多见解 [51][52] 问题5: 公司提价与劳动力和房地产等成本增加的比较 - 目前提价与成本增加基本一致，公司关键成本多为与税务准备相关的可变劳动力成本（基于佣金），会随收入增加而相应增加；当地办公室的小时工资也有压力，但公司在损益表中消化了这些成本，且营收和EBITDA指引表现良好 [53][54] 问题6: 行业申报量差异的原因，以及一次性申报者去年和今年的行为和货币化情况 - 今年延期申报较2019年（纳税季在4月中旬结束）可能增加超400万份，如果这些延期申报在延期期间完成，行业申报量可能持平或略有增长；人们习惯在过去两年延迟申报，导致延期申报数据升高，公司增加营业时间、办公地点和人员以利用这一机会 [59] 问题7: 何时公布纳税季申报量数据，以及在延期申报期间保持门店营业对公司收入和盈利能力的预期 - 公司对全年展望有信心，4月及5月初业务趋势良好；申报量数据可在公司网站附录幻灯片中查看，其中展示了今年1月1日至4月30日、去年1月1日至5月18日以及两年前1月1日至7月的申报量；截至4月30日，协助业务申报量比两年前7月多30万份，净平均收费在两年内增长约5%，协助税务准备收入增长超10% [61][62] 问题8: 截至4月底协助业务申报量与疫情前（三年前）的比较 - 公司未立即提供具体数据，但表示与2019年相比情况良好，2020年疫情开始时公司因关闭门店导致客户减少，2019年是一个高点，公司将在年终提供更具可比性的数据 [63]