财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.08亿美元，同比下降41%，主要因报税季延迟致申报量减少，约6900万美元税收准备费用和退款转账费用递延至第四季度确认 [25] - 总运营费用降至5.72亿美元，降幅15%，约三分之二的下降与可变薪酬和产品费用有关，营销费用降低，差旅、法律和办公成本也有所减少 [26] - 持续经营业务税前亏损2.84亿美元，GAAP每股亏损从0.66美元增至1.27美元，调整后每股亏损从0.59美元增至1.17美元，受税前亏损增加、有效税率降低和流通股数量减少影响 [26][27] - 预计全年营收在35亿 - 36亿美元之间，EBITDA在9.5亿 - 10亿美元之间，有效税率将处于18% - 20%预期范围的低端 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业业务 - 已认证超2.5万名专业人员服务小企业主，数千名Wave客户开始使用Block Advisors品牌进行税务申报 [15] - Wave平台第三季度营收增长超30%，持续向疫情前水平恢复 [16] 金融产品业务 - 本季度为翡翠卡添加新数字功能，使用移动钱包的客户数量增长10倍 [17] 消费税务业务 - 自助报税业务净平均收费（NAC）同比增长15%，主要因更多客户升级到高级版以及在线协助服务使用率提高 [52][56] - 协助报税业务保持市场份额，客户满意度高，约50%新客户为千禧一代 [41][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业报税季延迟，1月申报量较低，整体申报量预计在下半年恢复，假设截止日期为4月15日，全年申报量将相对平稳 [25][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 实施Block Horizons战略，聚焦小企业、金融产品和税务体验三个关键领域，未来五年将加大在这些领域的投入以实现业务增长 [11][12] - 小企业业务战略包括拓展客户群体、发展簿记和薪资服务、将Wave Money融入Wave体验 [14] - 金融产品业务目标是将翡翠卡转变为功能齐全的移动银行替代方案 [17] - 税务体验方面，融合数字能力和人工专业知识，提升消费者税务业务的现代化水平 [13] 行业竞争 - 协助报税业务维持价格稳定，注重客户满意度和价值提供，不参与低价竞争 [42][73] - 自助报税业务缩小与主要竞争对手的价格差距，通过产品升级和功能改进提升竞争力 [42][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 报税季延迟影响了公司第三季度业绩，但业务呈现积极趋势，如数字工具使用率提高、客户满意度高 [22] - 公司有信心实现全年财务目标，并通过战略投资为长期增长奠定基础 [23][35] - 股息政策将继续维持，并有望随时间增加，同时会进行股票回购以抵消稀释并把握机会回购更多股份 [34] 其他重要信息 - 公司战略投资成本在2021财年约为2000万 - 2500万美元，通过成本节约和增量收入增长来提供资金 [31] - 公司不依赖并购实现增长，但会在合适时机考虑投资外部能力以推动业务发展 [32][69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 按不同产品线，从申报量和净平均收费角度，今年财务展望如何？ - 协助报税业务预计保持市场份额，自助报税业务预计扩大市场份额 [41] - 协助报税业务NAC保持平稳，未来有望实现通胀水平的价格增长；自助报税业务今年有意提价，已在结果中体现 [42] 问题2: 到目前为止，本报税季在两个渠道是否获得了市场份额？ - 公司对目前的结果感到满意，认为执行策略正确，数字功能得到消费者认可，但由于报税季延迟，数据存在干扰，需继续执行计划 [43] 问题3: 协助报税客户群体有哪些趋势和特点？ - 客户对数字功能的接受度提高，约50%新客户为千禧一代 [46] - 吸引了新客户，市场份额表现良好，但由于报税季延迟，同比可比性异常，后期会有所调整 [47] 问题4: 与2019年相比，EBITDA利润率下降的原因是什么，未来趋势如何？ - 今年包含与COVID相关的一次性费用，如补偿费用增加、办公室安全措施费用等 [49] - 客户量变化以及部分时间运营网络不理想导致客户略有下降，影响了利润率 [50] 问题5: 自助报税业务NAC增长的驱动因素是什么？ - 更多客户升级到高级版，自雇客户业务增长，以及在线协助服务使用率提高 [53][56] 问题6: 新经纪账户是否是客户从基础版或免费版升级到高级版的主要驱动因素？ - 公司在这类客户中的占比较低，目前不是升级的主要驱动因素，升级主要由产品中的升级触发机制和在线协助服务带动 [55][56] 问题7: 协助报税业务门店的开放情况与去年相比如何？ - 去年没有正常开放的办公室，约一半网络关闭；今年网络已开放，仅部分州存在容量限制，但未构成重大问题 [57] 问题8: 从协助报税和自助报税的角度，业务组合会有怎样的变化，增长预期如何？ - 公司致力于数字化协助报税业务和在自助报税业务中提供人工帮助，两者界限将继续模糊 [61] - 业务迁移通常在报税季早期更明显，后期会趋于平稳，目前未观察到从一个渠道到另一个渠道的重大转变 [61] 问题9: 翡翠卡是否有迹象表明消费者不仅仅用于领取退税和消费退税？ - 今年翡翠卡因刺激付款加载和支持数字钱包功能，使用量显著增加，但这与未来打造的全功能移动银行不同 [62] 问题10: DIY和协助报税业务界限模糊对公司业务有何影响，特别是从利润率角度？ - 数字功能和人工帮助的融合对协助和自助报税业务都有积极影响，如协助业务中使用数字功能不降低NAC，自助业务中在线协助和税务专家审核服务增加NAC [65] - 公司关注消费者采用率，随着采用率提高，可优化实体零售布局和劳动力利用，对利润表和利润率有积极影响 [68] 问题11: M&A是否是执行金融产品或小企业战略的必要手段？ - Block Horizons战略不依赖M&A，但如果有能加速小企业或金融产品业务增长且财务回报合理的机会，公司会考虑 [69] 问题12: 由于报税季延迟，从第三财季转移到第四财季的收入和申报量大概有多少？ - 因电子申报延迟，约6900万美元收入直接转移到第四季度，整体报税季延迟导致的申报量延迟影响更大，可参考IRS发布的数据 [71] 问题13: 在目前的报税季中，竞争对手在协助报税业务中的定价策略如何，公司将如何应对？ - 公司协助报税业务定价策略不变，注重提供高价值服务，不参与低价竞争和高 - 低促销游戏，对目前的市场份额和客户反馈感到满意 [72][73] 问题14: 进入协助报税业务是否有影响，以及疫情是否导致业务渠道之间的长期转变？ - 公司对协助报税业务的进展和市场地位感到满意，客户满意度和市场份额表现良好 [77] - 每年报税季初期都会出现一定的业务迁移，但后期会趋于平稳，目前未观察到因COVID导致的从一个渠道到另一个渠道的显著转变 [78] 问题15: 如果报税截止日期延长至7月15日，是否会增加成本，是否已纳入预测？ - 公司会密切关注IRS的决定，若截止日期延长，需评估多个因素并重新预测业务，由于已经历过一次，预计今年应对会更明智 [80][81] - 目前的展望假设报税季于4月15日结束，若延期，费用和收入都会受到影响，但由于情况不同，可能不会出现与去年相同程度的业务量转移 [82]