财务数据和关键指标变化 - 第三季度净投资收入为每股0.43美元，高于每股0.30美元的分红 [7] - 宣布自2023年1月起每月分红提高10%至每股0.11美元，并在12月支付每股0.05美元的特别分红 [7] - 截至9月底，未分配溢出收入为每股0.67美元 [8] - 第三季度总投资收入为2330万美元，较去年同期增长42% [32] - 第三季度总费用为1200万美元，去年同期为830万美元 [34] - 2022年第三季度净投资收入为每股0.43美元，2022年第二季度为每股0.35美元，2021年第三季度为每股0.40美元 [35] - 截至9月30日，资产净值为每股11.66美元，较2022年6月30日略有下降 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度投资组合增长5700万美元，季度末价值达6.35亿美元 [9][15] - 第三季度顾问平台在目标行业为新债务投资提供了1.06亿美元资金，其中公司提供了8900万美元 [12] - 第三季度完成7笔交易，总计8900万美元，包括8400万美元的债务投资，新增5家投资组合公司 [15] - 第三季度新贷款承诺和批准额为1.94亿美元，季度末承诺和批准的积压订单达2.52亿美元 [19] - 第三季度实现12.9%的新业务收益率，高于上一季度的11.6% [16][33] - 第三季度贷款投资组合收益率为15.9%，去年同期为16.2% [17][33] - 第三季度有2笔贷款提前还款，总计2200万美元 [16] - 截至9月30日，持有94家投资组合公司的认股权证和股权头寸，公允价值为2400万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，约430亿美元投资于风投支持的公司，是自2020年第二季度以来的最低季度总额 [22] - 第三季度风投融资290亿美元，较上一季度有所下降 [22] - 第三季度风投支持的退出活动总价值为140亿美元，略高于上一季度 [23] - 风投公司维持近3000亿美元的干火药资金 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在当前环境下保持选择性和纪律性进行新投资 [10] - 关注宏观问题，管理现有投资组合并选择合适的新投资机会 [11] - 持续关注信用质量，确保最佳结果 [27] - 若科技银行退出风险债务市场，公司顾问有机会获取和发起高质量风险债务贷款 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司第三季度表现出色，对今年剩余时间和明年持乐观态度 [6][14] - 预计具有挑战性的环境将持续到2023年，但仍有有吸引力的公司寻求风险债务解决方案 [26] 其他重要信息 - 公司通过售后市场计划筹集1900万美元股权资本，增强了资产负债表 [10] - 7月，公司从2027年票据的超额配售行使中获得730万美元额外收益 [30] - 10月26日，公司定价一项新的1亿美元证券化产品，锁定7.56%的票面利率 [30] - 截至9月30日，公司可用流动性为1.05亿美元，包括3200万美元现金和7300万美元现有信贷额度 [31] - 截至9月30日，公司债务与股权比率为1.18:1，略低于1.2:1的目标杠杆率 [32] - 第三季度末，公司潜在新投资能力为1.52亿美元 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请提供投资组合公司的现金跑道、流动性以及公司可能提供的支持等方面的统计数据或信息 - 今年上半年，风投公司要求投资组合公司削减成本、减少消耗并实现盈利，同时寻找延长跑道的方法，这使得风险债务成为有吸引力的产品 [42][43] - 公司投资组合中的公司通过削减成本和引入风险债务等方式延长了跑道，虽然资产负债表上的现金减少，但融资计划正在实现，整体流动性状况良好 [44][45][46] 问题: 如何看待当前风投市场买卖双方在价格上的差距，以及筹集资金是为了预期风投市场复苏还是市场仍在重置 - 目前风投公司在为公司寻找资金方面表现出耐心，因为他们有大量干火药资金，并且意识到2023年可能是艰难的时期 [48][49] - 某些子行业仍受到良好的资金支持，公司会关注风投资金的流向，以便评估新交易 [49] 问题: 本季度是否有2笔提前还款推动了期末付款收入，以及近期完成的证券化产品的到期情况 - 本季度有2笔总计2200万美元的提前还款，平均每笔提前还款通常会产生4% - 5%的额外收入，其中一笔交易的特殊特征使额外收入提高到约10%，推动了利息收入的增加 [52][53] - 7年期证券化产品有2年的循环期，结构中有一个买断特征，若未来几年利率下降，公司可以利用该特征 [54] 问题: 目前新增投资的文件条款（契约和定价）有何变化 - 随着市场收紧，公司在契约和获取承诺资金方面有机会更加积极，但与一年前相比没有显著变化，公司会根据公司的业务计划使用契约工具 [58] 问题: 随着基准利率快速上升，对利差的展望如何，是否会随着加息而压缩 - 公司的贷款以浮动利率定价，基于Prime利率，随着Prime利率上升，初始利差会有一定压缩，但会通过提高Prime利率下限来抵消，预计新业务收益率会提高，但不会与Prime利率的上升成比例 [59]