财务数据和关键指标变化 - 一季度收入19.786亿美元，同比增长4%，按固定汇率有机基础计算增长5.3% [206] - 一季度调整后EBITDA为3.99亿美元，占收入的20.2%，同比增长17.2% [43][101] - 一季度调整后净收入为2.398亿美元，利润率为12.1%，调整后每股收益为2.90美元，同比增长5.1% [102] - 一季度美国公认会计准则（GAAP）营业收入为2.168亿美元，占收入的11%；GAAP净收入为1.167亿美元，摊薄后每股收益为1.41美元，上年同期为1.36美元 [102] - 一季度经营活动现金流量为1.76亿美元，现金收款超19亿美元 [103] - 截至2023年3月31日，净应收账款为11.97亿美元，DSO为54天，与2022年12月31日持平 [127] - 截至2023年3月31日，公司现金余额为2.82亿美元，债务为44.89亿美元，净债务为42.07亿美元，杠杆率为2.8倍 [128] - 一季度资本支出为2670万美元，支付了2.5亿欧元定期贷款B [128] - 重申2023年全年财务指引，收入在79.4亿 - 83.4亿美元之间，同比增长2.6% - 7.7%；调整后每股收益在12.40 - 13.05美元之间，同比增长5.5% - 11.1%，预计全年调整后EBITDA实现两位数增长 [98] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度总SG&A费用为1.896亿美元，占收入的9.6%，上年同期为1.879亿美元，占收入的9.9%，本季度增长主要因一般坏账准备增加约1500万美元 [125] - 一季度净利息费用为8100万美元，预计全年利息费用约3亿美元；有效税率为16.5%，预计全年调整后有效税率约为16.5% [126] - 一季度毛利润为29.8%，较2022年第四季度的29.9%略有下降，但较2022年第一季度增加200个基点 [124] - 一季度实现总业务赢单28.6亿美元，取消订单4.43亿美元，净订单为24.2亿美元，净订单与账单比为1.22倍 [99] - 一季度末积压订单增至创纪录的212亿美元，较2022年第四季度增长2.4%，同比增长8.4% [99] - 一季度积压订单转化率为9.6%，略低于第四季度水平，预计全年平均为9.5% [206][227] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型制药公司需求保持稳定，过去12个月业务表现较好，且看到一些FSP机会 [228] - 新兴生物技术领域，由于融资环境仍具挑战，企业在支出上保持谨慎，决策有所延迟 [118] - 从RFP活动来看，大型制药公司的RFP持续稳定，生物技术领域虽较平淡，但环比有所上升 [134] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与LEO Pharma建立战略合作伙伴关系，为其提供临床开发服务，采用混合模式 [67] - 推出新的面向客户的工具Cassandra，用于更准确预测上市后承诺 [121] - 持续投资创新，如OneSearch工具使研究交付显著改善，购买Oncacare剩余股份增强差异化能力 [96][97] - 评估潜在收购机会，以战略契合公司投资组合并增强服务能力 [97] - 行业竞争方面，一些大型竞争对手正在经历变革，公司认为有机会获取份额，近期从一些中小型CRO获得了救援试验项目 [83][209] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风给行业带来不确定性，但客户更倾向选择公司作为稳定战略合作伙伴 [117] - 新兴生物技术领域虽有波动，但长期来看市场坚实，预计未来12个月后融资环境将改善 [35][200] - 公司对实现全年财务指引有合理信心，但需应对宏观环境挑战 [143] 其他重要信息 - 公司预计二季度利息费用较一季度略有下降 [227] - 公司认为劳动力市场压力在过去6 - 12个月有所缓解，员工保留率持续上升，已超过疫情前水平 [19] - 公司在努力改善DSO，确保账单开具和现金收款持续进步 [145] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 积压订单转化率全年趋势及是否会低于10% - 公司预计全年平均约为9.5% [1][22] 问题: 第一季度SG&A线中坏账费用后续节奏及增量机会 - 未明确提及后续节奏，增量机会未详细说明 [5] 问题: 外汇展望变化 - 目前外汇环境比设定指引时更有利，但宏观其他因素带来谨慎情绪，整体指引维持不变 [9][177] 问题: COVID收入下降情况及积压订单情况 - COVID收入今年下降约4% - 5%，积压订单约3% [10] 问题: 对指引的信心及宏观层面裂缝对指引的影响 - 公司对实现指引有合理信心，但宏观环境比设定指引时更具挑战性，会积极应对 [12][143] 问题: 直通成本对收入和预订的影响 - 直通成本波动较大，退出COVID阶段后面临逆风挑战，直接费用收入本季度呈高个位数增长 [180][211] 问题: 不同客户类型的RFP活动情况及非人类灵长类问题对后期临床试验的影响 - 大型制药公司RFP持续稳定，生物技术领域环比有所上升；目前未看到客户提及非人类灵长类问题，短期内预计不会有影响 [133][134] 问题: 市场份额变化情况 - 近期从一些中小型CRO获得份额，大型竞争对手份额变化不显著，客户相对保守，份额转移不会很快发生 [83][137] 问题: 试验延迟转化为永不启动的比例 - 难以准确量化影响，但有一定影响，公司看到决策延迟和客户谨慎选择服务及试验 [56] 问题: OneSearch在积压订单中的占比及是否为优质服务 - OneSearch应用于所有研究，过去12 - 18个月常规应用，效益开始显现，能减少站点识别时间和非招募站点比例 [58][96] 问题: 公司对SMID客户支出的可见性与生物处理公司评论差异原因 - 公司认为生物技术领域潜在市场有建设性，虽有波动和融资挑战，但预计未来12个月后融资环境将改善 [34][35] 问题: 第一季度整合成本和股票薪酬情况 - 整合成本预计随时间逐渐减少，股票薪酬按第一季度数字乘以四估算 [39] 问题: 不同服务模式（FSP、全服务、混合）的需求情况 - 对三种模式都有良好需求，公司有能力适应这些模式 [28] 问题: 取消订单情况及来源 - 本季度取消订单略有增加，大型制药和生物技术各占约50% [51] 问题: 需求增长领域 - 在大型制药、生物技术和中型企业中，全服务需求有增长，大型制药市场FSP机会也较多 [192] 问题: 混合模式和DCT对直通成本的影响 - 目前未看到混合模式或DCT对直通成本有重大影响，FSP传统上直通成本比例较低，混合模式可能处于较低水平 [75] 问题: 试验延迟原因及对收入预测和积压订单的风险调整考虑 - 部分原因是小型生物技术公司融资挑战，公司在设定指引时会考虑哪些试验会启动和哪些有不确定性 [189][190] 问题: 订单趋势按月变化情况 - 本季度开局良好，整体表现稳定，但各季度情况不同 [86] 问题: 市场竞争中份额防御性及新竞争对手影响 - 客户相对保守，份额转移不会很快，近期从中小型竞争对手获得份额，长期来看大型竞争对手份额调整需数年 [82][83] 问题: 非人类灵长类问题对公司影响 - 目前未看到客户提及该问题，短期内预计不会有影响，若情况恶化可能有影响，但客户有其他模式可选 [110] 问题: 大型制药公司需求变化及对取消订单的影响 - 大型制药公司需求稳定，未看到显著下降，取消订单未明确与大型制药公司需求变化相关 [131][228] 问题: 坏账准备情况及后续预期 - 本季度坏账准备增加1500万美元，为一般规定，预计后续不会达到该规模，正常情况下季度可能为几百万美元 [125][169] 问题: 劳动力通胀和定价机会情况 - 劳动力通胀约4% - 5%，定价谈判比过去更具挑战性，但公司认为能较好应对 [149][182] 问题: 现金转换情况及客户付款情况 - 公司在改善账单开具和现金收款方面取得进展，希望进一步改善DSO，未提及客户付款明显问题 [145][213] 问题: 银行业危机和SVB事件后SMID客户支出趋势 - 未看到重大影响，联邦政府处理后未产生显著连锁反应 [36] 问题: 早期生物技术公司延迟试验的治疗领域共性 - 没有特定治疗领域受影响，肿瘤学研究通常较慢，但并非唯一受影响领域 [203] 问题: 重组和其他成本以及股票薪酬的运行率 - 整合成本预计减少，重组成本会关注并保持相对稳定，股票薪酬按第一季度数字乘以四估算 [39][204] 问题: 第一季度COVID逆风是否符合预期及全年逆风情况 - 未明确说明第一季度逆风是否符合预期，未提及全年逆风情况是否有变化 [230]