财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收7070万美元，按报告基础略有增长，按固定汇率计算同比增长5%，货币因素使报告营收较上年减少350万美元 [18] - 第二季度调整后EBITDA达创纪录的1070万美元，同比增长10%，EBITDA利润率为15%，较上年同期提高140个基点；按固定汇率计算，调整后EBITDA增长20% [20] - 第二季度营业收入增长22%，达710万美元；净利润强劲，为500万美元，摊薄后每股收益0.10美元，上年同期净利润为410万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [21] - 第二季度调整后净利润为680万美元，摊薄后每股收益0.13美元，上年同期调整后净利润为630万美元，摊薄后每股收益0.12美元 [22] - 咨询利用率创第二季度纪录，达76%，较上年提高104个基点 [22] - 截至2022年6月30日，员工人数为1482人，较第一季度增长5.6% [23] - 本季度经营活动提供的净现金为80万美元，季度末现金为3150万美元，低于2021年12月31日的4750万美元 [23] - 第二季度公司向股东返还约900万美元，包括回购550万股股票和支付第一、二季度股息共计340万美元 [23] - 下一次季度股息将于9月19日支付给9月6日登记在册的股东 [24] - 偿还110万美元债务，债务余额降至7230万美元，债务与EBITDA比率降至1.7倍，创历史新低；本季度平均借款利率为2.43%，高于去年的2.15%；季度末流通股为4780万股，低于第一季度末的4820万股 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 媒体、健康科学和保险行业垂直领域在第二季度实现两位数增长；研究和GovernX服务也实现两位数增长 [14] - 与一家美国领先的医疗保健公司开展近300万美元的合作项目，帮助其进行数字化转型；与一家大型工业公司开展100万美元的人力资本管理合作项目 [14] - 在欧洲，公共部门、制造业和媒体行业垂直领域以及研究和GovernX业务在第二季度实现两位数收入增长；与一家长期合作的保险客户继续开展数百万美元的转型合作项目 [15] - 在亚太地区，保险、媒体、公共部门、消费者和健康科学行业垂直领域推动该地区第二季度收入创纪录，达800万美元，按固定汇率计算增长28%；继续为澳大利亚政府提供服务，并与一家新的国际物流公司开展数字化转型合作项目 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第二季度营收3940万美元，较上年下降2%，受大型自动化项目完成影响；排除自动化业务后，美洲地区凭借数字业务实现两位数增长 [12][19] - 欧洲地区第二季度营收2330万美元，按报告基础下降2%，按固定汇率计算增长11% [19] - 亚太地区第二季度营收达创纪录的800万美元，按报告基础增长22%，按固定汇率计算增长28% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助客户实现卓越运营和长期更快增长，满足客户在数字转型、成本优化等方面的需求 [11] - 收购重点围绕数字领域，包括网络安全、客户体验、数据、企业变革、云等；同时关注能为现有客户渠道带来经常性收入或年金流的业务 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境依然强劲，公司有望在欧洲取得稳健业绩，但需关注通胀、供应链中断、能源成本上升、地缘政治问题和人才短缺等经济因素对客户的影响 [17] - 第三季度目标营收在7100万 - 7300万美元之间，包括约400个基点的负外汇影响；调整后EBITDA在1000万 - 1100万美元之间 [17] - 尽管面临外汇逆风等宏观经济因素，但随着客户继续投资数字转型以节省成本和实现未来增长，公司下半年的发展势头将持续 [28] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性声明，这些声明不保证未来结果，受一定风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 会议讨论了非GAAP财务指标，这些指标用于提高公司财务结果的可比性和透明度，但不应孤立看待或替代GAAP财务结果 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户的业务需求组合情况，是否有更多客户寻求节省开支？ - 公司看到寻求更快成本优化的客户数量有所增加，这可能是对市场上衰退和通胀等因素的反应；现有客户在保险、制造、媒体、科技、健康科学等领域的数字转型需求仍然强劲，业务需求是长期数字转型与成本优化的混合 [33][34] 问题2: 如何看待经常性收入组合及其潜在水平？ - 公司对经常性收入的增长感到满意，目前经常性收入占总收入的比例达到历史最高的37%；公司两年前设定了经常性收入达到1亿美元、占比35%的目标，目前进展顺利，未来会设定新的绝对经常性收入目标 [36] 问题3: 员工人数增加和利用率提高的情况下，如何看待员工人数增加和技术支出？ - 新的运营模式ISG NEXT运行良好，使公司能够更灵活地满足客户需求和调配数字人才；目前远程工作比例高于预期，有助于提高效率；资本支出需求略有增加，但仍在200万 - 300万美元的范围内，主要用于GovernX等平台的工作 [37][38][39] 问题4: 本季度其他地区是否有大型项目产生重大影响，以及第三季度是否会有类似情况？ - 除美洲地区的大型自动化项目外，本季度其他地区没有大型项目产生重大影响；第三季度该自动化项目将产生约400万美元的负面影响，已纳入指导范围；整体需求广泛 [46] 问题5: 公司的收购优先事项、收购管道情况以及市场估值变化，在经济疲软环境下的收购策略？ - 收购重点围绕数字领域和能为现有客户渠道带来经常性收入的业务；市场预期仍有些过高，但如果市场情况对公司有利，公司会更积极地进行收购 [47][48] 问题6: 第二季度税率低于预期的原因，以及第三季度和全年税率的预期？ - 第二季度税率低于预期是由于利润组合的原因，美洲地区利润较高，且经常性收入较高也有影响；预计未来税率将在30%以上，处于中高30%区间，但低于年初预期 [50] 问题7: 上季度营收未达预期的原因，以及自动化业务管道实现较慢的原因？ - 营收未达预期一是因为外汇影响比原估计高200个基点，二是自动化业务管道中未执行有重大规模的项目；自动化业务决策时间变长是因为企业从尝试软件转向大规模应用，需要做出更长期的承诺和更大的投资 [56][57][58] 问题8: 协议收购的整合情况以及是否带来新机会？ - 公司对协议收购的整合情况感到满意，已进入部署阶段，该收购对GovernX平台有增量贡献，目前正在与两个客户进行测试 [59] 问题9: 公司对现金水平的舒适区间是多少？ - 公司内部一直在讨论现金水平问题，如果市场出现更严重的低迷，公司希望有更好的现金缓冲；目前现金水平下降部分是因为支付了700万美元的2020 - 2021年现金税，公司对当前现金水平比较满意，同时会考虑股息、回购、偿债和并购等方面的现金需求 [60][61][62] 问题10: 本季度服务的客户数量是多少？ - 本季度公司服务了约550个客户 [64] 问题11: 欧洲客户在下半年的信心水平如何，考虑到欧洲经济疲软和潜在的能源危机？ - 欧洲制造业和大型保险企业的数字转型需求有所上升；公司密切关注德国受乌克兰局势的影响，市场情况对公司有一定优势，因为公司是企业客户的可靠顾问，拥有数字转型领域的人才；从运营角度看，公司对欧洲市场感觉良好 [70][71][72] 问题12: 北美市场需求方面有哪些惊喜？ - 排除自动化业务后，美国市场需求良好，云、网络、分析、5G、软件等数字转型领域需求强劲，不同行业处于不同的发展阶段；自动化业务受大型娱乐客户项目的影响较大，其他业务如云迁移、网络安全、应用现代化等与公司的解决方案契合度高 [73][74] 问题13: 运营结构中费用方面，SG&A和顾问直接成本同比下降的原因及主要驱动因素？ - 毛利率表现出色，利用率保持在70%以上，公司通过灵活调配人才和良好的成本控制实现了SG&A的效率提升；财务和人力资源成本稳定，不需要增加大量人才；公司有大量员工在印度，存在劳动力套利优势，目前成本在盈利预测范围内可控 [75][76] 问题14: 协议在本季度的贡献是多少？ - 公司未单独披露协议的收入，但可将其视为GovernX的一部分，GovernX在本季度实现了两位数增长 [82][83] 问题15: 第三季度各地区的增长情况如何，哪个地区增长最快？ - 预计第三季度欧洲表现强劲，按增长顺序依次为欧洲、亚太、美洲；如果排除自动化业务，美国和欧洲都将实现良好增长；第四季度业务将趋于正常化，但不预测美洲地区是否会在第四季度领先 [84][85][86]