财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达创纪录的7260万美元，按报告基础计算同比增长9%，按固定汇率计算同比增长12%，货币因素使报告营收较上年减少190万美元 [22] - 2022年第一季度调整后EBITDA达创纪录的1060万美元，同比增长23%，EBITDA利润率为15%，较上年第一季度提高超165个基点 [24] - 第一季度营业收入增长54%，达到770万美元，上年为500万美元 [24] - 第一季度净利润为490万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，上年同期净利润为340万美元，摊薄后每股收益为0.07美元 [24] - 第一季度调整后净利润为640万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，上年第一季度调整后净利润为550万美元，摊薄后每股收益为0.10美元 [25] - 第一季度咨询利用率达创纪录的79%，较上年提高320个基点 [25] - 截至2022年3月31日，员工总数为1403人 [25] - 本季度经营活动提供的净现金为410万美元，季度末现金为4370万美元，低于2021年12月31日的4750万美元 [26] - 第一季度回购了550万美元的股票，偿还了110万美元的债务，债务余额降至7340万美元，净债务与EBITDA比率降至0.7倍 [26] - 本季度平均借款利率为2.01%，较去年下降19%，季度末流通股为4820万股 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅治理和研究业务推动经常性收入创纪录达到2600万美元，同比增长13%，正朝着年底1亿美元的目标迈进 [9] - 自动化业务表现良好，市场对自动化的整体需求上升，以帮助加速云采用、开发应用程序和简化业务流程 [32] - 数字工程业务成为数百万美元的业务且在增长，如在亚洲为一家科技公司提供数字工程服务，开发连接商场即服务平台 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第一季度营收4100万美元，同比增长9%，媒体和健康科学行业垂直领域实现两位数增长，服务研究、GovernX、网络和软件咨询业务均实现两位数增长 [14] - 欧洲地区第一季度营收2400万美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长10%，为2019年第一季度以来该地区最佳运营增长，咨询、自动化和GovernX业务以及公共部门、媒体和银行业垂直领域实现两位数营收增长 [16] - 亚太地区第一季度营收达创纪录的770万美元，同比增长34%，保险、媒体、公共部门和健康科学行业垂直领域实现增长 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过ISG iFlex全球交付模式提供端到端解决方案，专注于提高利用率 [9] - 持续加强GovernX供应商合规和风险管理解决方案，本季度收购了AI驱动的合同平台Agreemint，为GovernX带来新能力，并计划用于增强其他正在开发的平台解决方案 [10] - 采用“珍珠串”式收购策略，寻找有助于推动数字业务、经常性收入或填补能力差距的资产，同时也会关注能对业务产生变革性影响且对股东有利的大型交易 [33][34] - 公司的服务提供有两个杠杆，一是帮助客户进行数字和业务转型以实现增长，二是提供快速成本削减服务 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户面临通胀、供应链中断、能源成本上升、地缘政治担忧和人才短缺等挑战，但仍专注于业务的持续数字化转型 [20] - 全球来看，行业面临的更大担忧是在人才短缺的情况下满足整体需求的能力 [20] - 公司认为数字转型需求大于宏观经济问题，各地区目前表现强劲，尤其是欧洲市场运营增长为2019年以来最佳 [39][40] - 公司预计第二季度营收在7300万至7500万美元之间，包括约300个基点的负外汇影响，调整后EBITDA在1000万至1100万美元之间 [21] 其他重要信息 - 公司董事会授权将季度股息提高33%，新的季度股息率为每股0.04美元，将于6月17日支付给6月3日登记在册的股东，这是公司增强股东价值和整体资本配置战略的一部分 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ISG自动化业务的表现是否符合预期 - 自动化业务表现良好，市场对自动化的整体需求上升，以帮助加速云采用、开发应用程序和简化业务流程，符合公司预期 [32] 问题: 未来并购是倾向于小规模的整合交易还是大型交易 - 公司采用并行的并购路径，一是“珍珠串”式策略，寻找有助于推动数字业务、经常性收入或填补能力差距的资产，如Agreemint收购案；二是机会主义策略，关注能对业务产生变革性影响且对股东有利的大型交易，但重点是“珍珠串”式策略 [33][34] 问题: 调整后EBITDA增长23%且利润率达15%的驱动因素是什么 - 主要是由于营收增加和运营收入增长，ISG NEXT和iFlex模式持续发挥作用，第一季度利用率达到79%，虽然不确定是否可持续，但公司在疫情前利用率比现在低1000个基点，目前一直稳定在70%多 [36] 问题: 是否在任何地区或行业垂直领域看到经济疲软的迹象 - 虽然存在通胀、供应链和乌克兰局势等问题，但目前数字转型举措占上风，公司在各地区表现都很强劲，尤其是欧洲市场运营增长为2019年以来最佳 [39][40] 问题: 利用率达到79%后，未来正常水平的预期是多少 - 公司的可持续目标是利用率维持在75%左右，这能为公司带来利润，比约一年前的60%多提高了1000个基点，新的运营模式很有效，公司相信能维持在70%多的水平 [41] 问题: 数字工程业务能否招聘到足够的人员来满足需求 - 公司目前状况良好，有优秀的人力资源主管和有效的招聘机制，能够根据业务模式和为员工提供的灵活性吸引人才，在数字工程领域人员配备充足，如最近在亚洲的大型项目能够高效配备人员 [43] 问题: 零售商场数字化机会是如何发展的，是否是新类型的机会，是否开始看到不同类型的市场机会 - 这是一个全新的机会，公司由一家大型企业客户推荐给该客户，为其制定了执行数字化愿景的战略，从印度的10个商场开始进行数字化改造，公司认为这是一个很好的机会，未来可能会有更多零售数字化业务，数字工程业务旨在帮助客户在安全、智能和互联的经济环境中发展 [47][48] 问题: 推出ISG NEXT时对利用率的目标是多少，70%多的水平是否有上限，是否会导致加速招聘 - 推出ISG NEXT时目标是利用率达到70% - 72%，目前实际利用率达到79%，超出预期，公司认为如果能持续维持在70%多的水平，将是一个强大的现金生成器，因为这意味着生产力很高 [50] 问题: 公司对股息的长期规划是怎样的 - 公司认为股息很重要，基于对未来现金流生成的信心，董事会支持管理层建议提高股息，从长期来看，公司希望股息增长与利润增长保持一致，但不会每年完全匹配 [54] 问题: 不同行业垂直领域在数字化转型旅程中的表现是否有差异 - 公司在20个不同行业开展业务，各行业数字化转型进度不同，医疗保健、生命科学、保险、零售等领域正在加速数字化转型，这些行业之前可能起步较慢，但现在有了加速的需求和机会 [55][56] 问题: 目前项目的收入可见性与一年前相比如何 - 公司的收入可见性来自两方面，一是经常性收入约占业务的三分之一，二是80%的收入将来自上一年的客户，但公司无法预测客户具体的支出金额和收入确认时间，会跟随客户的运营节奏，目前收入可见性比疫情期间有所改善 [58][59] 问题: 公司是否考虑增加工人安置类服务来帮助客户解决人才短缺问题 - 公司不会进入人员扩充业务，但客户内部人才短缺使原本内部完成的工作开始交给像ISG这样的值得信赖的合作伙伴，这为公司带来了更多业务机会，公司在网络、成本优化、未来工作、网络安全和业务运营等领域受益 [62][63] 问题: 从整体市场格局来看，这种获取份额的机会是在过去几个月加速出现还是过去一年逐渐积累的 - 自年初以来，客户行为发生了一些转变，对公司有利 [64] 问题: 近期收购Agreemint的背景、时间框架是怎样的 - 公司去年与Agreemint合作了两个大型企业客户项目，之后邀请其加入ISG，从1月左右开始接触，到3月28日完成收购 [65] 问题: 目前公司的并购管道情况如何，过去12个月机会格局有何变化 - 并购管道强劲，公司有自己感兴趣的领域并主动与潜在目标公司沟通，但并购交易既涉及情感因素也涉及财务因素，通常需要一定时间，公司会根据目标公司的节奏推进，过去执行了10笔交易，效果良好且对股东有利 [67] 问题: 能否提供各地区第二季度营收的环比增长情况 - 公司整体给出了季度指导，预计各地区将延续第一季度的增长轨迹，在欧洲和亚太地区，按固定汇率计算的运营结果将超过以美元计算的结果，外汇因素会带来200 - 300个基点的拖累 [72][73] 问题: 今年哪些服务线表现会最强，哪些可能会滞后 - 自动化、网络、采购业务、网络安全、软件服务以及所有经常性收入业务（GovernX和研究）预计今年将实现两位数增长 [74]