财务数据和关键指标变化 - 第三季度全球营收达7100万美元，同比增长15%，美洲和亚太地区均创营收纪录 [8] - 经常性收入同比增长10%，达2300万美元，年初至今为6900万美元 [8] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1000万美元，同比增长24%，利润率为14%，提高100个基点 [9] - 第三季度运营现金流超1800万美元，过去12个月现金生成达4600万美元 [9] - 季度末现金余额近5500万美元，同比增长43%，净债务与EBITDA比率降至历史最低，低于1倍 [9] - 第三季度营收为创纪录的7110万美元，按报告基础计算同比增长15%，按固定汇率计算增长14%，货币因素使报告营收同比增加70万美元 [23] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1020万美元，同比增长24% [24] - 第三季度营业收入增长144%，达730万美元 [24] - 季度净利润为440万美元，摊薄后每股收益0.09美元，上年同期净利润为210万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [24] - 第三季度调整后净利润为590万美元，摊薄后每股收益0.12美元，上年同期调整后净利润为520万美元，摊薄后每股收益0.10美元 [25] - 第三季度咨询利用率为74%，同比提高200个基点 [25] - 第三季度运营活动提供的净现金为1850万美元，季度末现金为5450万美元，同比增长43% [27] - 季度偿还债务110万美元，债务余额降至7560万美元，净债务与EBITDA比率降至创纪录的0.6倍 [27] - 支付股息150万美元，回购股票210万美元 [27] - 季度平均借款利率为1.9%，同比下降27% [28] - 截至9月30日，流通股为4900万股 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询、自动化和研究业务均实现两位数增长 [14] - 欧洲研究业务和公共部门、保险、媒体行业垂直领域实现两位数营收增长 [17] - ISG自动化业务增长两位数，需求上升，预计2022年将持续增长 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第三季度营收达4300万美元，创纪录，同比增长22%，消费者服务、银行和媒体行业垂直领域实现两位数增长 [14] - 欧洲市场第三季度营收为2000万美元，同比下降4%，但研究业务和部分行业垂直领域有两位数增长，预计2022年需求加速 [17] - 亚太市场第三季度营收达810万美元，创纪录，同比增长42%，能源、银行、保险、消费和媒体行业垂直领域增长驱动 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕数字化构建产品和服务组合，采用ISG NEXT运营模式，以解决方案为中心，通过iFlex全球交付网络为客户提供服务 [12] - 2022年公司的三大优先事项为聚焦数字化的五个领域，包括云、网络安全、客户体验、技术现代化和数据分析 [79] - 公司认为自身独特的工作模式和为客户带来的高投资回报率是竞争优势，但同行也在学习从远程交付服务，可能在定价上形成竞争 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对部分客户行业和欧洲部分市场仍有影响，但整体需求环境强劲，特别是美国和亚太地区，客户加速数字化投资，公司预计市场向云采用和数字化转型的结构性转变将持续，ISG服务需求与市场动态同步 [22] - 预计第四季度营收在6700 - 6900万美元之间，调整后EBITDA在900 - 1000万美元之间 [22] - 看好欧洲市场2022年复苏，政府数字化行动将带动商业客户跟进，但制造业因供应链问题恢复较慢 [50] - 预计网络和人工智能领域将在2022 - 2023年出现增长 [43] 其他重要信息 - 公司将向12月3日收盘时登记在册的股东支付第四季度每股0.03美元的现金股息，12月17日支付 [21] - 公司SG&A费用占营收比例下降，预计可维持当前水平，不会大幅反弹 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不同行业客户数字化转型的进展及对2022年的影响 - 目前银行业、金融服务业增长约35%，消费者服务增长40%，媒体和技术服务行业接近去年两倍，而健康科学领域增长缓慢，制造业因供应链问题在数字化和支出方面进展缓慢，预计2022年初缓慢恢复 [38] 问题2: 现有客户支出增长的来源 - 现有客户主要关注云、网络安全、客户体验、技术现代化和数据及分析五个数字化领域，并愿意在这些领域增加支出 [41] 问题3: 未来可能出现支出增长的领域 - 预计网络领域将在2022 - 2023年爆发，人工智能领域也将在未来几年出现增长 [43] 问题4: 对欧洲市场2022年表现有信心的原因及客户管道和客户参与情况 - 认为欧洲市场2022年将恢复正常增长，政府层面的数字化行动将带动商业客户跟进，但制造业恢复较慢 [50] 问题5: 第四季度营收下降的因素 - 第四季度需平衡疫情环境和假期因素，预计休闲行业在12月下旬和1月会有显著增长，且不会举办实体活动，因此较为保守 [52] 问题6: 客户对价格上涨的接受度 - 作为溢价定价公司，2022年与现有客户合作时价格调整有挑战，但新客户定价更高，会平衡客户供应链问题对支出的影响，保持溢价定价并通过拓展业务增加单客户收入 [53] 问题7: 收购管道情况及定价 - 公司在并购方面持续活跃且有纪律性，相信2022年能在合理水平上执行并购 [55] 问题8: ISG自动化业务的情况及估值 - ISG自动化业务增长两位数，需求上升，预计2022年持续增长，公司认为该业务资产未在股价中体现价值，将继续探索解锁价值的方法 [65] 问题9: SG&A费用下降的原因及未来趋势 - 公司在成本控制方面关注SG&A费用，该费用占营收比例下降约500个基点，预计可维持当前水平，不会大幅反弹 [68] 问题10: 除疫情外，2022年可能面临的挑战 - 关注美国疫苗授权对某些行业的影响，以及支出法案和税率等因素对行业和客户的影响 [69] 问题11: 培训即服务（TaaS）的背景、内容和交付方式 - TaaS是公司企业部门的创新服务，源于为一家大银行解决员工培训和教育问题，是基于平台的学习和发展能力，初始期限两年，价值近300万美元，可视为将银行数字培训能力外包给ISG [77] 问题12: 2022年推动增长的三大优先事项 - 聚焦数字化的五个领域，包括云、网络安全、客户体验、技术现代化和数据分析 [79] 问题13: 行业竞争对手的反应及预期 - 公司独特的工作模式是竞争优势，但同行也在学习远程交付服务，可能在定价上形成竞争，但公司认为自身客户关系和高投资回报率优势将长期存在 [82] 问题14: 现金持有水平和过剩资本的部署计划 - 公司不设定特定现金持有水平，业务现金生成能力强，会持续支付股息，有新的股票回购授权，债务水平低，不急于加速偿债，同时会寻找有增值潜力的并购机会 [84]