财务数据和关键指标变化 - 二季度营收5740万美元，较上一年同期的6730万美元下降10%，按固定汇率计算下降14%，按报告基础计算下降15%，货币因素使报告营收较上一年减少70万美元，可报销客户差旅费减少240万美元，占下降幅度约400个基点 [19][41] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为740万美元，环比增长超两倍，上一年二季度为810万美元，2020年二季度调整后EBITDA包含60万美元坏账费用，而2019年全年坏账费用为7.5万美元 [21][43] - 二季度营业收入为350万美元，一季度营业亏损70万美元，较上一年的330万美元增长7%；净利润为60万美元，一季度净亏损140万美元，较上一年的40万美元增长48% [44] - 报告的完全摊薄每股收益为0.01美元，与2019年同期持平；调整后净收入为290万美元，摊薄后每股0.06美元，一季度为110万美元（每股0.02美元），上一年二季度为320万美元（每股0.07美元） [45] - 二季度利用率为70%，季末员工人数为1279人，与去年基本持平 [45] - 二季度运营活动提供的净现金超过2200万美元，创季度纪录，上半年为2700万美元，上一年上半年不足100万美元；过去12个月运营活动产生的现金流为4700万美元 [46][47] - 二季度回购了140万美元的股票，季度末现金为3160万美元，高于一季度的1740万美元和2019年二季度的1040万美元 [47] - 二季度偿还了590万美元债务，债务降至8090万美元，较年末下降7%，较一年前下降17%，季度平均借款利率为3%，约为去年的一半，截至8月5日，流通股为4810万股 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字服务收入占比从一季度的45%提升至本季度的50%，公司目标是到2022年底使数字收入占比达到三分之二 [17][68] - 自动化业务本季度表现疲软，但自动化业务管道规模达到三年多前开展该业务以来的最高水平 [25] - ISG研究业务在本季度实现两位数增长，是疫情期间重要的权威见解来源 [13] - 网络服务在EMEA地区实现了翻倍增长 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场二季度收入为3200万美元，较一季度下降14%，客户可报销差旅费减少约占下降幅度的500个基点；消费和保险等行业的高利润率服务实现两位数增长 [27][28] - 欧洲市场二季度收入为2100万美元，较一季度下降5%，德国市场表现出色，环比增长2%，同比增长8%；EMEA地区网络服务和研究业务几乎翻倍，消费和制造业增长，银行业、保险业、公共部门和技术行业下降 [32] - 亚太市场实现两位数增长，收入增长19%至500万美元，主要由公共部门以及能源和生命科学行业推动 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为疫情加速了数字转型，预计2021年对数字服务的需求将大幅提升，公司将继续推进数字化转型之旅，目标是到2022年底使数字收入占比达到三分之二 [18][68] - 公司通过收购Neuralify获得40个新客户和重要的数字平台培训能力，并已将其完全整合到ISG自动化业务中，自动化业务管道规模不断扩大 [24][25] - 公司与NICE建立全球合作伙伴关系，扩展自动化生态系统 [26] - 公司计划创建集成交付平台，改变业务模式，以适应远程工作环境，降低成本 [72] - 行业方面，自动化行业的领先企业UiPath在7月完成E轮融资，筹集2.25亿美元，投后估值达102亿美元，约为营收的30倍 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和经济衰退对公司客户产生了前所未有的影响，但公司通过早期果断的成本控制措施和高利润率产品与服务的组合，在二季度取得了稳健业绩 [49] - 短期内公司仍将面临营收压力，客户会延迟重大技术项目的支出，但对高利润率的疫情应对服务需求持续存在 [21] - 预计第三季度营收在5300万 - 5500万美元之间，调整后EBITDA在600万 - 700万美元之间 [39] - 从长期来看，疫情将加速客户对数字转型服务的需求和投资 [38] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中讨论了非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后净收益以及按固定汇率列报的选定财务数据，这些指标旨在提高公司各期财务结果的可比性，并更透明地展示评估公司业绩的关键指标 [7] - 公司提醒投资者，本次沟通中包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险因素可参考公司提交给美国证券交易委员会（SEC）的Form 8 - K和Form 10 - K文件 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国公共部门下半年是否会面临压力？ - 目前公司不认为美国公共部门业务会在下半年疲软，因为已签署的一些新工作是多年期合同，能支撑下半年业务；同时，疫情使各州面临成本压力，公司可帮助客户进行成本优化和转型，且公司在一些共和党执政州的成本削减业务较受欢迎 [54][55] 问题2: 德国市场的增长势头能否在下半年持续？ - 第三季度欧洲业务通常更具挑战性，因为尽管有疫情，欧洲员工仍计划休假，但公司在德国的业务管道强劲，预计下半年德国市场表现良好，第三季度业绩可能与二季度相近 [56] 问题3: 公司是否还在为客户提供财务支持？ - 公司为部分客户提供了约120天的财务支持，减免幅度在25% - 50%之间，且在此期间团队仍正常运营；下半年，预计酒店和邮轮等行业的客户仍需要支持，公司将继续与他们合作 [57][58] 问题4: 请详细说明数字服务需求加速的领域以及2021年推动数字服务增长的应用？ - 数字服务需求加速的领域包括未来工作场所、未来联络中心、云服务和网络；此外，一些客户希望通过资产货币化来快速缓解财务压力，公司在数据中心资产货币化方面有专业能力，可帮助客户实现这一目标 [64][66] 问题5: 数字服务需求与公司到2021财年末实现1亿美元经常性收入目标的关系？ - 公司数字收入目前占比50%，目标是到2022年底使数字收入占比达到三分之二；为实现1亿美元经常性收入目标，公司一方面通过收购Neuralify获得基于订阅的学习平台，另一方面研究业务在疫情期间增长迅速且多为订阅模式，同时公司还在开发新产品和拓展现有业务 [68][69] 问题6: 请量化本季度的临时成本削减情况，并说明后续财年的成本趋势？ - 公司削减了大量可自由支配的支出，如营销和差旅费等，大部分成本削减是永久性的；公司正在创建集成交付平台，这将改变业务模式，使公司无需像过去那样在客户现场工作，从而降低成本，预计未来成本削减将持续 [71][72] 问题7: 请说明本季度现金流的驱动因素、营运资金清算的影响以及下半年现金流的预期？ - 本季度现金流的主要驱动因素包括应计费用带来的800万美元有利影响、政府刺激计划（如美国的 payroll taxes 延期缴纳以及全球范围内的工资和增值税刺激计划）以及在较低营收情况下实现了EBITDA翻倍增长；营运资金在应收账款方面实现了近1900万美元的增长；下半年无法重复本季度的现金流水平，但预计仍将保持正现金流 [75][76] 问题8: 公司目前持有的现金有何用途？ - 鉴于当前的不确定性，公司认为持有现金是谨慎的做法，这为公司应对风险和抓住额外机会提供了灵活性，公司将根据经济形势的变化评估现金的使用方式 [83] 问题9: 下半年的正现金流将用于增加现金储备还是进一步偿还债务？ - 公司将按要求偿还250万美元的债务，并将根据经济事件评估下半年现金的使用方式 [84] 问题10: 公司对ISG自动化业务销售团队的投资是否取得进展？ - 二季度自动化业务销售团队也受到市场疲软的影响，但由于团队建设，业务管道规模达到开展该业务三年以来的最大；目前尚不确定何时能完成大量交易，决策过程仍较为缓慢，但管道中有一些大型交易，有望在今年下半年或2021年初为公司带来收益 [85][86] 问题11: 请详细说明Neuralify收购对下半年业绩的影响以及如何推动自动化业务发展？ - Neuralify收购在下半年的影响较小，但为ISG自动化业务带来了40个新客户；公司计划在这些客户中拓展服务，这有助于扩大业务管道；7月，Neuralify已在一些交易中取得成功，在远程工作环境下，利用现有客户关系进行业务拓展更为有效，这将有助于ISG自动化业务在下半年和2021年的发展 [88] 问题12: 新业务中标项目中，现有客户关系拓展和新客户关系的占比情况如何？ - 新业务中标项目中，约50% - 75%来自现有客户关系的拓展，25%来自新客户；本季度客户数量较一季度增长了4%，这对公司业务发展是个好消息 [95][97] 问题13: 利用率达到70%是否符合预期，未来趋势如何？ - 公司预计利用率将继续提高，居家工作对利用率影响不大，顾问们已能远程交付产品；随着新业务模式的推出，利用率将进一步改善 [99] 问题14: 差旅费和货币因素对营收的综合影响是否超过300万美元，若没有这些因素，营收是否会更好？ - 回答是肯定的，差旅费和货币因素综合影响使营收减少超过300万美元，若没有这些因素，营收会更好 [100][101] 问题15: 请说明本季度决策过程缓慢的情况以及不同行业的需求差异？ - 决策过程的速度和节奏因行业而异，零售和保险等行业增长显著，而旅游、酒店和部分汽车行业则受到较大冲击；受影响较大的行业更关注成本削减、网络能力和未来工作场所等短期需求，而医疗、制药和公用事业等行业则出现了一定程度的收缩 [105][107]