财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6370万美元，上年同期为6480万美元，按固定汇率计算持平，按报告基础计算下降2%，货币因素使报告营收较上年减少100万美元 [39][40] - 2020年第一季度调整后EBITDA为350万美元，上年同期为360万美元；第一季度经营亏损70万美元，与2019年第一季度持平；本季度净亏损140万美元，上年同期净亏损90万美元，2020年净亏损中包含与修订信贷协议相关的30万美元费用；报告的完全摊薄后每股亏损为0.03美元，2019年同期为0.02美元 [41] - 第一季度调整后净收入为110万美元，摊薄后每股0.02美元，上年同期调整后净收入为150万美元，摊薄后每股0.03美元 [42] - 第一季度咨询利用率为66%，季末员工总数为1305人，与去年基本持平 [42] - 第一季度经营活动提供的净现金约为500万美元，上年同期为100万美元；第一季度回购了价值340万美元的股票，季度末现金为1740万美元 [43] - 截至2020年3月31日，未偿还债务为8690万美元，较上年下降9%，自2019年1月以来下降12%；本季度平均借款利率为4.6%，较去年下降80个基点；截至4月30日，流通股为4760万股 [45] - 预计第二季度营收在5300万 - 5500万美元之间，尽管营收较第一季度有所减少，但预计EBITDA将环比接近翻倍，预计第二季度调整后EBITDA在600万 - 700万美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度服务409个客户，金融服务、能源、生命科学、公共部门和技术行业垂直领域，以及变革管理、数字服务和ISG研究服务线实现行业增长 [12] - 本季度经常性收入达到2100万美元，增长13%，约占总收入的33%，受研究和公共部门合同推动 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区第一季度营收3680万美元，同比下降4%，包括3月下旬现场ISG目的地活动取消以及3月因疫情客户可报销的差旅费用减少的影响；该地区金融服务、石油和天然气、制药、生命科学和公共部门行业垂直领域，以及变革管理和ISG研究服务线实现良好增长，但消费和制造业行业面临逆风 [15][16] - 欧洲地区营收增长3%，德国业绩强劲，英国实现两位数增长；该地区金融服务、能源、生命科学、制造业和消费行业垂直领域，以及研究网络和自动化服务线实现良好增长；第一季度业务下滑的客户包括大众、联盟、慕尼黑再保险、Winter Shaw和Luminor银行 [18][19] - 亚太地区报告两位数增长，营收增长16%至500万美元，受公共部门以及能源和生命科学行业垂直领域推动 [20] - ISG指数调查结果显示，第一季度下半年全球采购市场增长势头放缓，预计第二季度广义采购市场行业的ACV将环比下降17% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为由数字专业知识、数据和软件平台驱动的数字化解决方案公司，尽管降低成本以适应市场需求变化，但仍继续投资于ISG平台服务，坚持扩展数字平台服务的战略方向 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情给全球经济带来巨大冲击，公司设定了保障员工健康、为客户提供服务且尽量减少干扰、保持基本财务表现以支持员工和股东三个目标 [22][23] - 公司认为疫情将加速客户对数字转型服务的需求，预计2021年数字加速将得到推动，对公司未来发展有利 [30] - 短期内，客户会减少某些投资，尤其是旅游、酒店、零售和汽车等行业的客户；第二季度其他营收影响包括客户P&E可报销费用降至接近零，且不预计现场活动产生营收；但公司看到客户对快速成本优化服务、供应商和风险管理、网络能力和弹性、数字办公解决方案和业务恢复规划的强烈兴趣 [35][36][37] 其他重要信息 - 过去几个月公司进一步投资ISG自动化资产，包括销售团队翻倍和增加额外资源，这些投资对第一季度EBITDA产生约100万美元的负面影响，但预计2021年回报将超过投资的两倍 [14] - 公司最近签署了两份价值400万美元的ISG GovernX合同，一份与前三大电信运营商签订，另一份与一家大型消费制造公司签订 [28] - 本月开始看到客户对战略规划服务的需求增加，一些客户开始从疫情危机中恢复并关注业务复苏，寻求公司支持以增加数字转型投资 [29] - 公司在3月迅速采取成本削减行动，反映在强劲的第二季度EBITDA指引中；成本削减行动包括削减承包商成本、停止所有可自由支配支出和差旅、少量员工休假以及采取一些薪酬措施 [33][82] - 公司修订了信贷协议，包括将年度强制性本金还款减少61%至430万美元、获得5400万美元的循环信贷额度、降低借款成本、取消股票回购上限（有一定限制）以及将协议到期日延长至2025年3月10日 [44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于数字工作场所未来的对话以及相关业务在过去几年的演变情况 - 不同行业情况不同，对于受影响最严重的酒店、旅游、零售等行业，当前需求主要是立即进行成本削减、解决网络无法支持在家工作的问题，包括自动化、成本削减、共享服务效率提升和外部服务重新谈判等；对于更广泛的行业，疫情暴露了数字转型程度较高的企业在电子商务、网络能力灵活性和业务弹性等方面的优势，这些企业希望加速数字转型，思考未来工作场所的形式，包括更多地采用在家工作模式 [55][56][58] 问题2: 公司内部人员配置需求情况，是否需要增加人员以满足未来需求 - 公司将继续监控人员配置，预计人员总数不会增加，可能会有人员结构的变化，在过渡期间如果某些岗位空缺可能不会填补 [60] 问题3: 企业资产货币化情况 - 很多企业拥有约4000个附属机构，公司被要求帮助企业将这些附属机构货币化，服务提供商以8000万 - 1亿美元的价格收购附属机构，然后再出售服务，利用自身优势提高效率并服务其他客户，这能为企业带来即时现金，且可以在一个季度内相对快速地完成 [61] 问题4: 与客户合作时在付款条款方面的情况，以及与大衰退时期的比较 - 公司采用了在大衰退时期使用的策略并做了一些调整，对于受影响严重的酒店、旅游、零售等行业的客户，他们希望公司继续提供服务，但收入下降了50% - 90%，公司为他们提供了多种选择，包括将付款期限延长至120天、在一段时间内降低服务价格等，这有助于保持客户粘性和忠诚度，从长远来看对公司有益 [63][64][66] 问题5: 销售管道中取消和延迟项目的情况 - 大部分是延迟项目，销售管道很强劲，但项目进度被推迟，推进速度变慢，虽然有一些取消项目，但总体上是项目被推迟 [72] 问题6: 获得财务援助的业务占比情况 - 无法给出具体百分比，大致符合80/20规则，即80%的业务没有获得财务援助，20%受影响严重且与公司合作时间较长的业务正在接受公司的帮助 [74] 问题7: 3月11日预测的EBITDA与实际的差距是否都与新冠疫情有关 - 是的，原本业务进展速度比3月11日预测的6400万 - 6500万美元范围还要快，但3月没有现场活动，业务从2月开始在亚洲、欧洲和美国受到影响，如果有额外200万美元的收入，本季度EBITDA将增加100万 - 150万美元，达到预测的上限 [79][80] 问题8: 第二季度成本削减行动的具体类型 - 成本削减行动分为四个方面：削减承包商成本、停止所有可自由支配支出和差旅、少量员工休假以及采取一些薪酬措施；此外，预计业务中断服务的利润率会略高，因为企业要求快速完成工作，公司为此收取一定的溢价，这两方面因素使得公司对第二季度EBITDA表现有信心 [82][83] 问题9: 对全年现金流的预期，包括营运资金清算、资本支出、股票回购情况 - 公司认为有足够的流动性应对困难，重点关注现金回收，第一季度现金回收情况良好，4月也保持强劲；全年没有重大资本需求，预计今年能产生不错的现金流；第二季度营收下降但EBITDA上升是因为成本降低，且应收账款回收时间没有问题；公司有5400万美元的循环信贷额度，杠杆比率良好 [90][91][92] 问题10: 新冠疫情对业务、客户和公司的影响，以及基本情景假设和信心水平 - 不同行业恢复速度不同，旅游、零售、酒店行业在2020年很难恢复到正常水平，制造业可能在2020年底有所缓解，媒体、电信、医疗保健、制药等行业有短期问题，但更关注业务恢复和加速；2020年剩余时间业务会受到一定抑制，如果人们能够恢复出行，2021年业务可能会加速增长，数字转型将是大多数客户的首要任务，这与公司业务契合 [94][95][96] 问题11: 第二季度不同地区的表现情况 - 亚太地区情况较好，政府支出推动该地区有望实现两位数增长，澳大利亚和新西兰受疫情影响较小，政府业务中断较少；欧洲地区因国家而异，德国开始复苏，法国市场目前较为平稳，英国情况不确定；美国市场较为复杂，涵盖几乎所有行业，公共部门技术需求高，但州政府财政受影响，后续支出情况有待观察 [100][102][104]