财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收6730万美元，上年同期7100万美元，按固定汇率计算下降3%，按报告基础计算下降5%，货币因素使报告营收较上年减少150万美元 [29] - 2019年第二季度调整后EBITDA为810万美元，是第一季度的两倍多，较上年同期减少180万美元 [30] - 2019年第二季度营业利润330万美元，低于2018年第二季度的420万美元 [30] - 2019年第二季度净利润40万美元，上年同期240万美元 [31] - 2019年第二季度摊薄后每股收益0.01美元，2018年同期为0.05美元 [32] - 第一季度调整后净利润320万美元，摊薄后每股0.07美元，上年第一季度调整后净利润570万美元，摊薄后每股0.12美元 [32] - 本季度咨询利用率69%，较上年提高700个基点 [33] - 季度末员工人数1285人，较去年和去年年底略有下降 [33] - 上半年经营活动提供的净现金为60万美元 [34] - 季度末现金为1040万美元，总债务为9700万美元，上半年偿还210万美元，过去12个月债务减少1300万美元，即12% [34] - 上半年回购300万美元股票，第一季度平均借款利率为5.8%，截至7月31日，流通股为4740万股 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球来看，消费者、能源、生命科学和医疗保健等垂直领域以及业务咨询、组织变革管理、自动化和网络咨询服务线实现增长 [13] - 欧洲地区，生命科学、保险和技术行业以及自动化和业务咨询服务线增长良好 [22] - 美洲地区，银行和金融服务、消费者垂直领域以及业务咨询服务、人力资源科技和组织变革管理服务线行业增长良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场营收环比增长3%，与上年持平，英国市场营收较第一季度增长11%，德国市场本季度增长1% [21] - 美洲市场营收环比增长5%，预计下半年营收将强劲增长，第二季度利用率达到83% [24][25] - 亚太市场占全球业务约6%，环比基本持平，主要因澳大利亚公共部门持续疲软，预计未来几个月将反弹 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Go Digital战略，数字解决方案目前占业务近45%，ISG自动化业务持续两位数增长，到2020年运营收入将超过3000万美元 [12] - 公司致力于实现1亿美元的年度经常性收入，正在构建基于软件服务的ISG平台，并推出新的网络解决方案服务ISG Network Select，预计2020年开始产生经常性收入 [12][14] - 公司认为ISG自动化业务被低估，希望市场能认可其价值或评估释放价值的方式 [18][65] - 网络服务领域，大型电信提供商重新聚焦大客户，为ISG等公司带来新机会，但目前竞争格局尚不明朗 [44][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务势头良好，销售管道强劲，下半年营收增长将加速，有信心实现全年营收和调整后EBITDA目标 [10][27][36] - 公共部门市场在选举周期后有所回暖，公司近期签署多项政府合同，预计第三季度开始产生收入 [11][20][41] - 关注宏观环境变化，如关税、英国脱欧等对客户决策的影响，但目前业务管道仍较为强劲 [54][55][56] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会讨论非GAAP财务指标，以提高财务结果的可比性和透明度，相关指标与GAAP指标的调节可参考Form 8 - K报告 [7][8] - 公司近期举办的ISG自动化峰会非常受欢迎，最新自动化成熟度研究显示，建立自动化卓越中心并试验认知技术的企业数量在过去一年中增加了一倍多 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 季度末员工数量及未来趋势，以及第二季度利用率情况 - 季度末员工数量为1285人，本季度咨询利用率为69%，预计今年剩余时间员工数量不会有显著变化 [39] 问题2: 公共部门业务的资金环境和机会情况 - 市场在选举周期后有所回暖，决策流程恢复正常，美国各州和澳大利亚政府的支出机会增多，公司近期签署多项合同，对公共部门业务持乐观态度 [41][42] 问题3: 新服务ISG Network Select的定价机制、合同续约方式及未来可见性 - 以一个拥有10万个座位、1000个地点的客户为例，公司与客户合作确定最佳供应商网络，客户签订三年合同，每月账单约15万美元，公司将获得约10%即1.5万美元的经常性收入 [45][46][47] 问题4: ISG Network Select的竞争格局 - 这是一个新机会，大型电信提供商重新聚焦大客户后留下市场空白，目前竞争格局尚不明朗，需观察几个季度后再做判断 [52] 问题5: 对宏观经济的看法，美国市场是否放缓 - 目前未看到美国市场放缓，但关注关税对消费者和工业企业决策的影响，以及英国脱欧等因素，业务管道目前较为强劲，但会持续关注变化 [54][55][56] 问题6: 为何认为RPA业务被低估 - 参考软件供应商和服务提供商的估值，如UiPath、Blue Prism等，公司预计2020年ISG自动化业务运营收入将达到3000万美元左右，认为该业务资产价值可达1亿美元，但目前未在股价中体现 [63][64][65] 问题7: 美洲市场未实现两位数增长的原因 - 第二季度与一家大型汽车客户的一个临时项目未落实，导致损失约300个基点的增长 [66] 问题8: 第一季度推迟活动的现状 - 该活动已安排在10月，将在第四季度举行 [67]