财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收6480万美元，上年同期为6890万美元，按固定汇率计算下降3%，按报告基础计算下降6%，货币因素使报告营收减少200万美元 [29] - 2019年第一季度调整后EBITDA为360万美元，上年同期为580万美元，受营收下降影响 [30] - 第一季度运营亏损70万美元，上年第一季度运营收入为180万美元；本季度净亏损90万美元，上年同期净收入为20万美元 [30] - 报告的完全摊薄后每股亏损0.02美元，2018年同期完全摊薄后每股收益为0美元；第一季度调整后净收入为150万美元，摊薄后每股0.03美元，上年第一季度调整后净收入为250万美元，摊薄后每股0.05美元 [31] - 本季度利用率约为66%，季末员工人数为1307人 [31] - 本季度运营活动提供的净现金为130万美元，季末现金为1360万美元，总债务为9560万美元，本季度偿还债务360万美元，回购股票130万美元 [32] - 本季度平均借款利率为5.4%，截至4月30日，流通股为4680万股 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - ISG数字解决方案产生了超过40%的收入，ISG自动化环比增长超50%，经常性收入为1900万美元，占公司总收入的29% [11] - 第一季度ISG活动原计划在3月举行，后推迟至今年晚些时候，该活动价值100万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲营收2220万美元，按固定汇率计算较2018年同期增长10%，按报告基础计算增长2%；美洲营收3820万美元，下降8%；亚太地区营收440万美元，减少110万美元 [29] - 德国和南欧市场增长均超过20%，但英国市场因脱欧问题本季度下降约150万美元；美国市场因部分项目时间延迟和支出减少而疲软 [12][14] - 亚太地区业务占全球业务约7%，本季度营收下降100万美元，主要因澳大利亚公共部门持续低迷 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点仍为数字化业务和建立经常性收入流，持续构建ISG订阅服务平台 [11] - 第一季度推出ISG InformX数据即服务解决方案和合同知识库平台版本，发布ISG GovernX 2.0数字托管服务解决方案 [16][17][18] - 公司专注于收购能增加经常性收入流或自动化领域的小型企业 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度营收疲软，主要受外汇、大客户支出减少、活动推迟和脱欧影响，但预计2019年将出现类似2016年末的反弹，英国最早在第二季度恢复两位数增长 [12][13] - 对未来几个季度持乐观态度，销售管道强劲，美洲预计在第二季度实现两位数环比增长，英国应恢复传统增长水平，管道中的产品和服务组合盈利能力更强 [15] - 正式更新全年预测将在公布第二季度业绩时进行，第二季度美洲和欧洲的管道强劲，有望实现全年目标 [27] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性声明，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，更多风险因素可参考相关文件 [4][5] - 会议讨论了非GAAP财务指标，旨在提高各期财务结果的可比性和透明度，相关指标不应孤立看待，可参考Form 8 - K进行与GAAP指标的对账 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与健康保险公司的合作情况 - 该客户是美国顶级医疗保健提供商，正处于自动化之旅初期，首笔合作约300万美元，时间由客户安排，预计在2019年完成 [42] 问题: 欧洲尤其是英国受脱欧延迟的影响及恢复时间，硬脱欧的影响 - 第一季度客户因脱欧相关活动放缓了与公司的业务，目前英国业务管道良好，预计第二季度会强劲反弹；对于硬脱欧的影响暂不确定，需进一步观察 [44][45][46] 问题: 美国政府业务情况 - 2018年美国政府业务疲软，本季度有所回升，赢得了密苏里州和华盛顿州的项目，预计公共部门业务已触底反弹 [48] 问题: 经常性收入业务的增长速度及客户活动水平 - 本季度经常性收入约1900万美元，第一季度因软件许可证续订通常较高；预计2019年和2020年持续增长，目标是到2021年达到1亿美元，今年希望达到8000万美元以上 [54][55] 问题: 是否会进行小型收购以加强经常性收入业务 - 公司一直在寻找收购机会，重点是能增加经常性收入流或自动化领域的小型企业 [56] 问题: 若经常性收入达到1亿美元，是否会调整员工人数以提高利用率 - 公司目标利用率为70%，目前为66%，差距主要来自数字业务新员工的入职和客户项目时间的不确定性；经常性收入的增长将有助于提高利用率 [57][58] 问题: 活动业务推迟的原因 - 数字创新之旅活动原定于3月举行，因创新者要求推迟至第二季度 [61][62] 问题: 除汽车客户外，美国市场延迟的原因 - 美国市场第一季度无增长，公共部门业务触底反弹；自动化客户和其他客户项目的时间延迟影响了市场；网络业务管道良好，预计第二季度及以后将实现两位数增长，数字业务也表现出色 [63] 问题: 澳大利亚政府业务的长期前景 - 公司刚赢得国防部的项目，预计第二季度澳大利亚业务将实现两位数环比增长，下半年实现同比增长，亚太市场也将随之恢复正常增长 [64][66] 问题: 哪些地区存在定价压力影响利润率 - 公司定价总体保持良好，在德国市场有一定定价权，特别是在数字和自动驾驶领域，其他地区定价也较为稳定 [67] 问题: 业务管道更具盈利能力的原因 - 数字业务利润率较高，网络业务的收益分享模式和印度业务的杠杆作用有助于提高利润率，因此第二季度的业务管道在利润率方面将受益 [74] 问题: 股票回购活动情况 - 第一季度回购了130万美元的股票，加速回购可能发生在下半年 [76] 问题: InformX和GovernX 2.0的测试反馈及利润率预期 - InformX仍在多家大品牌公司进行beta测试，该工具强大，能帮助客户实时比较数据并发现成本差异，市场接受度高；GovernX 2.0已进入市场，受到麦当劳、武田等客户的欢迎，预计2019年开始积累收入，2020年对营收有积极贡献 [78][82][83] 问题: 是否仍追求15%的EBITDA利润率及实现途径 - 公司认为15%的EBITDA利润率是合理目标，需要增加经常性收入流、优化服务组合、推动数字服务发展，并继续利用印度的卓越中心，希望在规划期内达到14%的水平 [89]