财务数据和关键指标变化 - 与2020年第三季度相比，收入增长26.3%，达到1.207亿美元；总汇款金额增长36%；净收入为1150万美元，增长21.2%；调整后净收入为1570万美元，增长28.3%；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长19.8%，达到2290万美元 [4] - 本季度GAAP净收入为1150万美元，较上年同期增长超21%；调整后净收入增长28%，接近1600万美元；调整后EBITDA增长20%，达到2300万美元，调整后EBITDA利润率为19% [16][17][18] - 公司将2021年全年收入指引提高至4.5亿 - 4.55亿美元，GAAP净收入指引为4400 - 4500万美元，调整后净收入指引为5200 - 5300万美元，调整后EBITDA指引为8400 - 8500万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汇款业务方面，第三季度交易笔数超过1050万笔，较2020年第三季度增长23%；汇款本金增长36%，达到47亿美元 [4][10] - 数字业务方面，数字在线业务交易笔数较上年同期增长71%；按行业竞争对手定义，公司处理的数字交易占比超23%；直接存入银行账户的交易较上年同期增长37%；通过借记卡处理的零售交易同比增长78% [12][13] - 代理业务方面，本季度代理基数较上年同期增长13%，新增代理大多位于加利福尼亚州西部；独特客户数量增长19%，达到270万 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心市场（墨西哥、危地马拉、萨尔瓦多和洪都拉斯）市场份额增至创纪录的21.8%，增速比同期整体市场快40%；新兴市场（多米尼加共和国、厄瓜多尔和尼加拉瓜等）交易笔数较2020年第三季度增长23%；新兴市场和四个核心市场的两年增长率分别为66%和39% [5][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用以消费者为中心的增长战略，提供零售和在线产品及服务，满足消费者汇款和收款需求；在汇款端与优质零售代理合作，同时拓展在线数字业务；在收款端构建高效网络，提供多种收款方式 [6][7] - 公司认为零售数字业务存在巨大机会，计划通过一流的零售销售团队开发未充分服务或未服务的邮政编码区域，尤其是加利福尼亚州和西部各州 [8] - 公司持续投资数字应用和在线业务，同时加强卡产品类别（Card Direct、预付万事达卡和工资万事达卡）的系统基础设施建设，增加现场销售和支持人员 [11][14] - 行业竞争方面，公司认为一些大型竞争对手业务模式未及时调整，而自身凭借卓越技术、优质服务和精准客户定位吸引消费者，市场份额不断扩大 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司未看到明显挑战，业务增长主要得益于自身执行能力、卓越技术、优质服务和精准客户定位；消费者持续选择公司品牌，在线业务也在增长，目前增长态势并非暂时现象，但也难以永远保持25%的收入增长 [23][24] - 公司将平衡收入增长和盈利能力，同时在技术、人才和营销方面进行投资，预计2022年将是出色的一年 [19] 其他重要信息 - 本季度公司在净收入方面面临两项特殊不利因素：一是因技术和软件升级，对不再使用的资本化软件计提约100万美元减值；二是墨西哥银行监管机构清算一家小银行，公司为此计提200万美元存款准备金 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司最大核心市场是否有宏观不利因素，当前增长能否持续 - 公司提醒关注竞争对手数据时需注意其统计口径；公司未看到明显挑战，业务增长源于自身执行能力、技术、服务和客户定位等优势；消费者持续选择公司品牌，在线业务也在增长，目前增长态势并非暂时，但难以永远保持25%的收入增长 [22][23][24] 问题2: 公司Card Direct业务进展如何 - 公司已向雇主推出工资卡业务，正在组建销售团队；零售卡产品预计在第四季度或明年第一季度推出，该产品可帮助消费者实现无现金交易，是连接线上线下业务的桥梁 [25][27] 问题3: 公司资本分配优先事项是什么，潜在收购机会如何，现金如何部署 - 公司在并购方面非常活跃，但会保持财务纪律，谨慎选择；优先考虑拓展核心市场、进入未渗透市场以及有协同效应的相邻领域；本季度宣布了股票回购计划，将根据情况适时实施 [30][31][32] 问题4: 公司面临的定价环境如何 - 零售市场存在小公司在代理佣金和折扣方面的竞争，但未加剧，且难以持续；公司核心市场利润率良好，销售团队善于应对价格竞争，强调产品其他优势 [34][35][36] 问题5: 第三季度数字交易中双边数字交易的占比是多少，在线客户的营销方式有何不同，如何拓展 - 双边数字交易中较大部分是资金存入边境另一侧银行账户的交易；零售业务通过优质零售商和产品吸引客户，获客成本低；在线业务主要通过社交媒体和在线营销吸引新客户，目前不打算将零售客户转化为在线客户；若零售业务出现下滑，营销方式将调整 [40][41][43] 问题6: 公司IT基础设施升级和增强的进展如何，有哪些早期收益 - 公司正在更新零售核心产品的软件和硬件，新的在线应用正在测试，预计第四季度末或明年第一季度推出；公司在技术方面的投入大幅增加，旨在保持零售业务的技术领先地位，新的在线应用将提升用户体验；此外，公司还在加强网络安全投资 [50][52][53] 问题7: 公司销售团队有何扩张或更新 - 公司在销售领导职位上进行了多次升级；针对全国数百个未服务的邮政编码区域，组建了13个新的销售团队，这些团队已开始为代理网络做出贡献 [56] 问题8: 如何看待汇款本金36%的增长及其未来趋势 - 汇款本金增长部分得益于交易增长，部分是因为增长较快的国家汇款金额较高；此外，经济环境变化、政府刺激措施以及接收国经济滞后等因素也推动了平均汇款金额上升；这种增长趋势可能会趋于平稳，但公司在预测未来数据时不会依赖此因素 [57][58][59]