财务数据和关键指标变化 - 2021年全年运营收益增长超50%，达1.876亿美元，摊薄后每股收益为5.38美元；第四季度运营净收入升至6570万美元，摊薄后每股收益为1.63美元 [7][5] - 第四季度GAAP净收入为170万美元，摊薄后每股收益为0.04美元，较上一季度显著下降；剔除一次性项目后，运营净收入和摊薄后每股收益分别增长59%和30% [25][26] - 第四季度GAAP基础上，资产回报率为0.04%，平均普通股权益回报率为0.28%；运营基础上，分别为1.47%和10.75%，有形普通股权益回报率为15.92% [27] - 2021年有形账面价值每股增长19%，达42.25美元，且连续32个季度上升 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资管理业务收入去年增长20%，管理资产升至创纪录的57亿美元 [9] - 抵押贷款业务创纪录结算12亿美元，新消费者支票账户开户和房屋净值贷款发放也创纪录 [10] - 第四季度抵押贷款银行业务收入较上一季度减少约81.5万美元，仅52%的产品在二级市场出售；利率互换费用达240万美元，高于上一季度的60万美元；财富管理收入与上一季度基本持平 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国CPI同比上涨7%，为42年以来最高，美联储转向鹰派，预计2022年多次加息；劳动力市场持续复苏，工资上涨 [18] - 马萨诸塞州经济复苏步入正轨，第三季度经济增长率为3.7%，高于全国的2.3%，劳动力市场表现优于全国 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 近期优先事项包括推进现有举措、拓展与东波士顿新客户的关系、利用销售团队的业务生成和分析潜力、将Zelle数字支付网络纳入数字平台、实施在线贷款发起平台提高贷款处理效率、完善企业风险管理计划以及优化分行网络 [17] - 银行业面临利差压力、高流动性、新冠变种、信贷担忧、供应链问题、通胀以及来自金融科技公司和非银行机构的竞争 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临诸多挑战，但公司凭借以客户为中心的文化和高度自律的方法，有信心应对并实现未来增长 [20][21] - 美联储加息将为银行带来顺风，预计2022年净利息收入将受益 [19] 其他重要信息 - 公司完成对Meridian Bancorp及其旗下East Boston Savings Bank的收购，带来25家分行、11.5万个存款账户和6.5万个家庭客户，立即增厚收益和有形账面价值 [5][12] - 董事会授权一项股票回购计划，最高回购金额达1.4亿美元，有效期至2023年1月18日 [11][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本节省的更新时间以及是否有进一步的分行整合计划 - 成本节省已基本实现，2022年第一季度仅少数地点有少量影响；短期内暂无分行关闭计划，但会持续评估 [66][68] 问题2: 贷款管道情况及商业贷款平均管道利率 - 商业贷款获批管道为2.42亿美元，住宅抵押贷款和房屋净值贷款机会良好；约75%以上为浮动利率，平均在LIBOR或SOFR基础上加200 - 300个基点，固定利率在3% - 4%之间 [69][73] 问题3: 剩余新冠贷款延期的到期时间表 - 大部分延期贷款将在2022年下半年到期，部分延期至2023年，少量至2023年末或2024年 [76] 问题4: 利率上调25个基点对利差的影响 - 利率上调25个基点将带来1200 - 1300万美元的税前提升，净利息收入约增加2.5% [77] 问题5: 第一季度运营费用的估算 - 全年来看，传统业务季度费用约7000 - 7200万美元，考虑个位数增长；East Boston收购前年度费用约1亿美元，可实现45%的成本节省 [84] 问题6: 是否会考虑解除宏观对冲 - 宏观对冲仍有保护作用，将自然到期，短期内不会加速解除 [85][86] 问题7: Meridian方面的贷款流失是否会有类似的存款流入 - 存款方面不会有类似程度的流失，时间存款组合可能会有部分流失，但目前存款基础强劲 [89][90] 问题8: 100个基点利率冲击对净利息收入的影响 - 立即影响为净利息收入增加9% - 10%，考虑存款重新定价后，预计增加5% - 6% [97][98] 问题9: 季度运营费用的估算 - 季度运营费用约8900 - 9000万美元 [101] 问题10: 2022年净利息收入中的 accretion 收入预期 - accretion 收入预计较为温和，约为每季度100 - 200万美元 [104][105] 问题11: 公司对收购的考虑 - 收购重点在新英格兰地区，倾向于与现有市场相邻或内部的机构；随着公司规模扩大，收购标的规模要求可能提高 [107][113] 问题12: 证券展望、2022年证券购买计划、收益率以及现金余额变化 - 2022年将继续增加证券投资，但速度会放缓，预计每季度增加7500 - 1亿美元；证券收益率在1%以上；现金和证券占比高20%的情况将持续 [120][121] 问题13: 贷款准备金情况 - 目前准备金处于健康水平，若资产质量持续良好且净核销较少，未来一年准备金率可能降至1%左右 [124][125] 问题14: 股票回购计划的使用情况 - 基于整体资本水平，有回购意愿；回购策略基于有形资本考虑，初始有形账面价值稀释在3% - 3.5%范围内较为合适 [128][130] 问题15: 第一季度贷款衍生品收入需求情况 - 预计不会达到第四季度水平，每季度100 - 150万美元的水平较为可持续 [132]