财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收3.72亿美元，同比增长9%，超出指引上限400万美元，主要因自管理订阅收入确认增加，但部分被外汇因素抵消 [42] - 总ARR达14.4亿美元，同比增长16%，新增净ARR 1.97亿美元，有望全年实现超15亿美元总ARR [38] - 云ARR为3.73亿美元，同比增长42%，占总ARR的26%，较去年增加5个百分点，新增净云ARR 1.1亿美元 [38] - 订阅ARR达8.96亿美元，同比增长31%，超出指引上限1100万美元，新增净订阅ARR 2.1亿美元，同比增长19%，有望全年实现10亿美元订阅ARR [39] - 维护ARR为5.41亿美元，仅同比下降2%，续约率同比提高1个百分点 [41] - 非GAAP运营收入约7000万美元，超出指引上限1900万美元，调整后EBITDA为7500万美元，净收入为4500万美元，摊薄后每股净收入为0.16美元 [47] - 第二季度末现金及短期投资为5.82亿美元，净债务为13亿美元，净杠杆率为3.5倍，预计年底降至约3倍，2024年底降至2倍以下 [48] - 税后无杠杆自由现金流为3300万美元，较预期低3200万美元，主要因Q2现金税支出超预期1500万美元及销售未收款天数略有增加 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入为2.07亿美元，同比增长24%，占总营收的56%，订阅续约率为94%，较去年提高1个百分点 [42] - 维护和专业服务收入为1.63亿美元，符合预期，占总营收的44%，其中独立维护收入占35%，咨询教育收入占8% [43] - 消费型定价模式下，IPU占云ARR约30%，较去年翻倍，约47%的云新订单基于IPU [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国营收为2.43亿美元，同比增长11%，占总营收的65%；国际营收为1.29亿美元，同比增长4%，占总营收的35% [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品创新方面，围绕四个客户旅程加速创新，包括推出Data Loader简化数据分析工作负载执行、扩展与微软Azure合作推出SaaS版MDM、扩展数据治理能力、推出API Center等 [11][13][15][17] - 战略合作伙伴拓展方面，与谷歌云、微软Azure、甲骨文等建立合作，第二季度生态系统联合销售胜利数量同比增长超105%，市场交易 volume 同比增长两倍 [20][21][24] - 市场销售方面，专注垂直行业，客户关系良好，消费超100万美元订阅ARR的客户数量同比增长51%至175个，消费超10万美元的客户数量同比增长20%至1791个 [29] - 行业竞争中，公司被评为2022年Gartner MDM领域的客户选择，在Forrester Wave的企业数据结构和企业数据目录等类别中被评为领导者 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务基本面、订阅收入流、云增长和毛利率有信心，预计全年云ARR增长约40% [49] - 考虑到宏观环境不确定性，采取谨慎态度制定下半年和全年指引，虽上半年ARR和盈利指标表现出色，但仍维持全年指引不变 [34][35] - 预计业务自然去杠杆，年底净杠杆率降至约3倍，2024年底降至2倍以下 [48] 其他重要信息 - 公司在5月举办年度客户会议Informatica World，主题为“数据即平台”，数千名客户线上线下参与 [9] - 公司加入Wipro的FullStride Cloud Services数据平台，与毕马威扩大合作并推出新服务 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入第三季度，购买周期是否有变化，为何维持谨慎态度？ - 公司表示宏观环境不确定，虽上半年表现良好，但应谨慎对待下半年，目前第三季度首月购买情况与Q2末无变化 [61][62] 问题2: IPU消费模式在经济放缓情况下的趋势如何？ - 公司称云新业务中近50%以IPU计价，云ARR中IPU占比从去年的15%提升至30%，预计短期内达到50 - 50的比例，客户在使用6 - 12个月后会扩大使用规模 [64] 问题3: 进入下半年，业务管道的强度和质量如何？ - 公司认为数字转型需求相关的业务管道创建健康，但宏观环境导致交易周期延长、审查增多，不过整体管道和客户兴趣仍较强 [66][67] 问题4: 收入减少4500万美元是否完全因外汇因素，还是有其他因素？ - 公司称几乎完全是外汇因素，且主要体现在下半年 [69] 问题5: 部分客户延迟付款的情况如何，对未来建模有何影响？ - 公司表示Q2末各主要地区都有部分客户延迟付款，DSO增加3 - 4天，预计年底DSO维持在略高水平，这将导致约2500万美元的营运资金不利影响 [72] 问题6: 客户延迟付款是否已得到控制，对未来无杠杆自由现金流有何影响？ - 公司认为这是暂时现象，预计当前DSO略高水平将持续到Q3和Q4，同时全年现金税支出增加500 - 1000万美元，导致全年无杠杆自由现金流减少3300万美元 [75] 问题7: 云订阅ARR指引中Q4净新增云ARR较高的信心来源是什么？ - 公司认为企业仍关注数字转型，与客户的相关讨论健康，且上半年的超额完成有助于降低下半年风险；同时，云新业务与自管理新业务的混合比例逐季改善，续约率也有所提高 [79][81] 问题8: 宏观环境下，客户对平台整合和巩固的需求是否增加，公司如何应对和受益？ - 公司凭借最佳产品策略、开放的微服务平台和IPU消费模式，能够扩大用例并整合多个单点供应商，从中受益 [85] 问题9: 与客户沟通中，云迁移的优先级是否有变化？ - 公司表示云迁移情况与前几个季度相比无变化，主要通过新增工作负载实现增长，迁移仍是重点但在云ARR中占比小，且迁移需要时间 [87] 问题10: 云产品组合中，哪些产品模块表现突出？ - 公司认为平台各产品模块参与度高，各用例表现良好，涵盖从前端到后端的企业全流程，具有自然的对冲优势 [89][90] 问题11: 人工智能和机器学习在云端工作负载的初始牵引力如何？ - 公司的AI引擎CLAIRE嵌入每个产品，在多租户云环境中基于11TB元数据运行，不断提升智能和自动化能力；Data Loader在早期表现出色，超出预期 [93][95] 问题12: 垂直化解决方案的进展和战略如何？ - 公司旨在为不同行业定制数据质量、治理等功能，以减少客户实现价值的时间和成本，未来将在更多行业推广 [96] 问题13: 外汇逆风导致收入预期下调，是否考虑国际客户长期支出放缓？ - 公司称4500万美元的收入减少仅为外汇换算影响，与国际需求变化无关，且公司有大量非美元计价的运营费用作为自然对冲，能够保持非GAAP运营收入不变 [98][99] 问题14: 欧洲7月及上季度的需求情况如何？ - 公司表示欧洲需求无下降，Q2国际收入同比增长4%，若剔除外汇影响，增长率约为10%，与美国11%的增长率基本一致 [101][102]