财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收26亿美元，GAAP运营收入7600万美元（去年同期1.95亿美元），非GAAP运营收入6.62亿美元（去年同期5.55亿美元），GAAP摊薄后每股收益0.14美元（去年同期0.82美元），非GAAP摊薄后每股收益1.66美元（去年同期1.53美元） [32] - 2023财年，公司下调Credit Karma营收指引至下降15% - 10%（此前指引为增长10% - 15%），重申其他业务部门营收预期，预计公司总营收增长10% - 12%（此前为14% - 16%） [14][50] - 2023财年，预计GAAP运营收入增长9% - 13%，非GAAP运营收入增长17% - 19%，GAAP摊薄后每股收益下降约5% - 1%，非GAAP摊薄后每股收益增长15% - 17% [52] - 2023财年第二财季，预计营收增长8% - 9%，GAAP每股亏损0.29 - 0.23美元，非GAAP每股收益1.41 - 1.45美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业与个体经营群体 - 该季度营收增长38%，有机增长19%（不包括Mailchimp的2.64亿美元营收），在线生态系统营收增长60%（不包括Mailchimp为28%） [33] - QuickBooks Online会计营收增长29%，主要受客户增长、有效价格提高和组合转变驱动 [34] - 在线服务营收（包括Mailchimp、Payroll、Payments等）增长109%，不包括Mailchimp增长28%，Mailchimp营收2.64亿美元，同比低两位数增长 [35] - Payroll营收增长反映客户数量增加和向高端产品的组合转变，Payments营收增长反映每位客户收费交易量增加和客户持续增长 [36] - 国际在线生态系统营收按固定汇率计算增长172%，有机增长19%（不包括Mailchimp） [37] - 桌面生态系统营收增长7%，QuickBooks Desktop Enterprise营收个位数增长 [38] Credit Karma - 第一财季营收增长2%至4.25亿美元，低于预期，主要受宏观不确定性影响，各业务线均出现恶化 [39] - 产品方面，营收增长主要由信用卡业务驱动，个人贷款、住房贷款、汽车保险和汽车贷款业务面临逆风 [39] 消费者群体 - 营收1.5亿美元，反映出税务季的强劲收尾，公司将继续专注于改造税务准备市场的协助类别 [42] ProTax群体 - 营收3400万美元，符合预期 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为全球由人工智能驱动的专家平台，为消费者和小企业推动繁荣，通过5大战略重点解决客户面临的最大问题 [7][16][17] - 5大战略重点包括：革新效益获取速度、连接人们与专家、解锁智能理财决策、成为小企业增长的核心、颠覆小企业中端市场 [17] - 在革新效益获取速度方面，平台从孤立技术栈向共享能力平台转变，工程师部署代码速度提升6倍，每年有超7.3亿次人工智能驱动的客户交互等 [18][19] - 在连接人们与专家方面，10月税务高峰期间推出50项创新，以改造协助类别的市场推广活动等 [20] - 在成为小企业增长的核心方面，借助Mailchimp，公司朝着成为客户增长和运营业务的可靠来源迈进，有三个加速优先事项 [22][23] - 推出新品牌活动、更新网站、改进新客户首次使用体验和为高价值Mailchimp客户推出一小时协助式入职流程，对客户增长和转化产生积极影响 [24][25] - 拓展资金产品组合，简化客户获取现金流程，推出新发票体验，提高发送付款启用发票的公司比例 [26][27] - 推出QuickBooks Business Network（目前处于测试阶段），并计划在QuickBooks中构建账单支付功能 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不确定，但公司对小企业和税务业务的发展势头和执行情况持乐观态度，认为全球金融科技平台对客户的重要性和使命意义比以往任何时候都更加凸显 [7][29] - 尽管Credit Karma营收指引下调，但公司有能力维持盈利能力，展示了多元化平台的实力和平衡平台与产品投资的能力 [15][47] - 对Credit Karma的长期营收增长预期为20% - 25%，相信其创新愿景能使其成为自动驾驶金融平台 [15] 其他重要信息 - 公司第一财季回购了5.19亿美元股票，董事会批准每股0.78美元的季度股息（1月18日支付），较去年增长15% [44] - 公司拥有一套运营体系，优先为客户提供所需工具和产品，管理短期和长期业务，控制可自由支配支出，同时投资于未来增长的关键领域 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下调Credit Karma增长预期的假设及潜在惊喜因素 - 公司考虑了10月底至11月的趋势，并增加了保守性假设，预计失业率和违约率将恶化 [59][60] - 公司有多项创新举措，如Marketplace和Mint与Credit Karma的整合，但不指望这些能影响本财年的增长预期 [62][63][64] 问题2: 小企业业务剩余季度的情况及假设 - 公司能看到消费者支出、员工数量、工作时长、现金储备等指标，小企业持续向数字化转型，预计这种势头将持续全年 [66][67][68] 问题3: 下调营收但维持运营收入指引的调整领域 - 调整领域包括营销费用、差旅等短期回报较低的可自由支配支出，同时保护研发和创新投入 [72] 问题4: TurboTax ARPU增长放缓的原因及未来趋势 - 去年战略上对免费产品和价格进行了调整，导致ARPU增长放缓，未来增长将主要来自TurboTax Live平台和商业税务领域 [75][76][77] 问题5: 开放平台服务给第三方的机会 - 公司认为存在外部对其虚拟专家平台服务、身份服务、欺诈和风险能力等的需求，已为此投入资金并组建团队，但会谨慎选择 [81][82] 问题6: Mailchimp在国际市场的进展 - 公司对Mailchimp的领导团队感到兴奋，推出了新品牌活动、更新网站等创新举措，目前正专注于语言本地化和制定市场推广策略，已看到客户增长和收入扩张的积极影响 [85][86][88] 问题7: 前后端需求指标是否相似及观察到的情况 - 小企业客户更关注平台能否帮助其增长业务和管理现金流，QuickBooks帮助管理现金流，Mailchimp帮助拓展客户群体，两者需求都很强劲，且不受广告支出下降影响 [91][94][96] 问题8: 除Credit Karma外其他业务是否有类似的风险规避调整 - 税务业务经济韧性强，小企业业务因关键绩效指标和丰富数据，公司认为其指引风险已得到控制，对全年指引有信心 [101][104][105] 问题9: 公司预测中纳入的假设及支付业务的中期至长期目标 - Credit Karma假设失业率上升、违约率恶化，金融机构投资更保守；小企业业务假设增长来自现有客户向数字化的持续转变，同时考虑一定保守性 [110][111][113] - 支付业务是公司重点关注领域，已投入多年建设相关能力，未来在B2B数字化和账单支付方面有很大增长空间 [116][117][118] 问题10: Credit Karma信用卡业务的情况 - 信用卡业务目前仍在增长，但预计随着失业率和违约率上升，增长将恶化，公司已在全年指引中考虑了保守因素 [121][123] 问题11: 税务业务在广告投放方面的变化 - 第二财季营收增长指引受税务业务假设（如IRS开放时间、表格可用性）和Credit Karma季节性因素影响 [125][126][127] 问题12: 小企业业务Q1 ARPC增长情况及定价影响 - 全年指引和Q1增长主要来自客户增长和组合，价格是较小但重要的因素 [131][132] 问题13: Mailchimp收入环比持平情况及全年增长预期 - Mailchimp此前注重盈利和现金流，现在向增长型业务转型，已看到免费转付费转化率上升、客户增长和收入扩张等积极指标，预计未来增长将加速 [134][135][138] 问题14: Credit Karma与TurboTax交叉销售机会及当前考虑 - 公司对相关创新仍持乐观态度，但在结果预测中不依赖这些创新，假设当前趋势持续恶化，失业率和违约率上升 [141][144][145] 问题15: Mailchimp业务调整情况及进展 - 公司加强了领导团队，创新速度加快，已看到关键绩效指标向好，对未来发展充满信心 [147][148][151] 问题16: 宏观环境对QuickBooks Capital的影响及不同地区经济指标一致性 - QuickBooks Capital有强大的机器学习能力，能根据客户还款能力调整贷款额度，在宏观环境变化时能有效管理 [154][155] - 美国小企业表现最强，其次是加拿大，英国、澳大利亚和法国受影响较大，但公司未在指引中考虑这些因素，希望这些地区未来能反弹 [157][158]