财务数据和关键指标变化 - 全年营收增长25%，包含Credit Karma的加入 [5] - 第四季度营收26亿美元，GAAP运营收入4.02亿美元（去年同期4.83亿美元），非GAAP运营收入7.15亿美元（去年同期6.16亿美元） [18] - GAAP摊薄后每股收益1.37美元（去年同期1.68美元），非GAAP摊薄后每股收益1.97美元（去年同期1.81美元） [18] - 2022财年全年营收指引为110.5 - 112亿美元，增长15% - 16%，包含Credit Karma全年业绩 [28] - GAAP每股收益7.46 - 7.66美元，非GAAP每股收益11.05 - 11.25美元 [28] - 预计2022财年GAAP税率为20% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 小企业和自雇人士业务组 - 第四季度营收增长19%，2021财年增长16% [18] - 在线生态系统第四季度营收增长30%，全年增长26% [18] - 桌面生态系统第四季度营收增长5%，全年增长4% [21] 消费者业务组 - 2021财年营收增长14%，高于8% - 12%的长期预期上限 [21] - TurboTax本季销量增长6% [22] ProConnect业务组 - 2021财年营收5.17亿美元，增长5% [25] Credit Karma业务 - 第四季度营收4.05亿美元，创历史新高 [25] - 2022财年营收指引为13.45 - 13.8亿美元，增长18% - 21% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计本季向美国国税局提交的总申报数量将增长约3%，高于此前约1%的预期 [22] - DIY软件申报占美国国税局总申报的比例本季略有下降 [22] - 公司在总纳税申报中的份额扩大约1个百分点至31%，在DIY类别中的份额增长约1个百分点 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为AI驱动的专家平台，有5大战略重点，包括革新收益速度、连接人与专家、解锁智能理财决策、成为小企业增长核心、颠覆小企业中端市场 [9] - 小企业和自雇人士业务组战略重点为发展核心业务、连接生态系统、拓展全球市场 [19] - 公司宣布不再续签IRS免费申报计划，预计对营收无影响，未来可在TurboTax、Credit Karma和Mint平台提供更多创新服务 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业绩满意，对未来充满信心，数字趋势将加速创新和增长 [17] - 预计Credit Karma核心业务的积压需求将在2022财年逐渐减少，回归到疫情前的投资水平 [15] - 公司认为在线生态系统营收增长是衡量战略健康和成功的最佳指标，预计未来增长将超过30% [21] 其他重要信息 - 公司第四季度回购4.67亿美元股票，2021财年回购10亿美元股票，董事会批准新的20亿美元回购授权，总授权约33亿美元 [27] - 董事会批准每股0.68美元的季度股息，较去年增长15%，将于2021年10月18日支付 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在线支付和工资单业务的增长情况及可持续性 - 公司在支付和工资单业务上进行了大量投资，创新成果开始显现，随着数字趋势和客户向线上转移，这些业务具有可持续性，且进入中端市场将带来更多收益 [37][38][39] 问题2: Credit Karma业务增长的节奏 - Credit Karma第四季度营收创历史新高，预计2022财年积压需求将逐渐减少，回归疫情前投资水平，该业务季节性不明显，公司对其未来机会感到兴奋 [42][43] 问题3: 工资单业务增长贡献及长期影响 - 公司长期目标是实现30%的在线营收增长，工资单业务创新成果显著，客户向全服务工资单迁移，未来仍有增长空间 [49][50][51] 问题4: 消费者业务明年10% - 11%增长的组成部分 - 公司将在投资者日详细说明，目前公司在市场份额、投资者业务、TurboTax Live业务等方面表现良好，预计这些将推动明年增长，假设明年美国国税局申报数量持平 [52][53][54] 问题5: 2022财年小企业业务中桌面业务和在线业务的平衡 - 公司预计在线生态系统营收长期增长将超过30%，桌面业务预计将逐渐下降，因为越来越多客户选择在线版本 [62][63] 问题6: Credit Karma业务的协同效应和利润率潜力 - Credit Karma的创新成果显著，未来有多个协同效应机会，如将其融入TurboTax和工资单业务等，但短期内不会带来显著的客户和营收增长；公司预计毛利率将保持平稳，随着成为平台型公司，有机会实现利润率提升 [71][74][81] 问题7: 小企业业务的国际市场情况和QuickBooks Live业务进展 - 全球小企业仍在复苏中，美国市场恢复较好，加拿大次之，英国、法国、澳大利亚较慢；公司上季度国际业务营收按固定汇率计算增长47%，全年增长43%，预计国际市场复苏慢于美国；QuickBooks Live业务仍在努力实现产品与市场的契合，有机会帮助获取新客户和渗透未消费市场 [91][93][95] 问题8: 小企业生态系统中向上拓展市场的策略 - 公司目标是成为小企业增长的核心，帮助客户增长业务、管理资金流、照顾员工和合规；在向上拓展市场时，关注帮助客户增长业务和满足中端市场客户的GNA需求 [105][106][107] 问题9: TurboTax Live全服务业务的学习经验和未来预期 - 全服务业务具有光环效应，能为客户建立信心，吸引新客户的比例比TurboTax Live自助服务高25%，公司将继续扩大该业务规模，认为这是一个长期机会 [113][114] 问题10: 退出Free File Alliance计划的决策过程和对利润率的影响 - 该计划的目标已达成，且存在限制，退出后公司可在其他平台为客户提供更多福利；对营收和利润率无影响，部分资源将重新分配到TurboTax的重要工作中 [120][121][123] 问题11: 预计明年美国国税局行业增长持平的原因 - 这是公司的假设，由于过去两年总申报数量增长强劲，预计明年持平，但实际情况可能不同 [125] 问题12: Credit Karma业务的可见性和目标设定 - 公司对Credit Karma业务有良好的可见性，基于客户数量、月活跃用户、合作伙伴活动等数据，对该业务的未来增长有信心 [130][131][133] 问题13: 提高TurboTax客户留存率的因素和DIY业务下降的原因 - 提高留存率的关键是TurboTax Live业务和利用数据与AI全年与客户互动；DIY业务下降是因为过去两年为获取刺激支票而申报的客户今年无需再次申报 [136][137][140] 问题14: Credit Karma业务中积压需求回归正常水平的驱动市场和TurboTax Premier的留存率 - 积压需求主要来自信用卡和个人贷款业务，预计这些业务的发起量将在下半年回归疫情前水平；公司未提供TurboTax Premier留存率的详细信息 [144][145][146] 问题15: 小企业业务展望中是否有价格上涨以及长期货币化能力 - 公司增长主要来自客户增长和业务组合变化，今年首次提价，通过测试和数据分析决定是否提价；公司创新能力强，能够为客户提供更多价值，未来有能力实现货币化 [152][153][154] 问题16: 小企业业务关键指标是否受COVID变体影响 - 未受到影响，公司业务按行业和地区保持强劲，Delta变体对不同州的影响未反映在业务结果中 [159][160] 问题17: 今年的指导数字是否保守及未来2 - 3年的预期，以及今年税务协助业务是否受刺激政策影响 - 公司对创新和业务前景感到兴奋，对指导数字和长期预期有信心，将在投资者日分享长期预期；今年税务协助业务增长是创新和战略执行的结果，并非受刺激政策的短期影响 [165][166][167]