财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收2410万美元，同比增长23%，环比增长8%，处于指引中点，其中收购贡献400万美元，有机增长50万美元或3% [8][22][23] - 第一季度毛利率45.7%，2021年第四季度为46.3%，去年同期为48.7%，收缩原因包括产品组合不利、收购影响、供应链限制导致的生产效率低下等 [26] - 第一季度运营费用1020万美元，占营收42.4%，2021年第四季度为1010万美元或45%，预计2022年剩余季度运营费用在1090 - 1120万美元之间 [30][31] - 第一季度GAAP净利润57.7万美元，即摊薄后每股0.05美元，2021年第四季度为28.7万美元或每股0.03美元；调整后每股收益0.12美元，2021年第四季度为0.07美元 [34] - 第一季度调整后EBITDA为210万美元，较2021年第四季度增长56% [36] - 现金及现金等价物为1720万美元，2021年底为2120万美元；本季度用约90万美元现金偿还债务，债务余额降至1920万美元 [38] - 第一季度资本支出33.5万美元，2021年第四季度为41.7万美元，去年同期为38.8万美元，预计2022年资本支出约占年收入的1% - 2% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体行业销售额同比相对持平，前端半导体客户的增长和出货量抵消了传统后端半导体市场的销售下降；与2021年第四季度相比，半导体行业销售额增长9%，主要受后端半导体热应用需求推动 [24][25] - 2022年第一季度后端半导体销售额为1110万美元，去年为1200万美元；前端半导体销售额从去年第一季度的130万美元增至230万美元 [28] - 汽车行业订单反映出强劲需求，特别是对需要inTEST感应加热技术和新收购的电池测试解决方案的电动汽车应用；生命科学领域订单也有所增长，受多种技术解决方案需求驱动；国防/航空航天行业对环境技术解决方案的需求在本季度增加 [45][46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第一季度前五大客户约占营收20%，本季度没有单一客户占营收10%或以上 [25] - 2022年第一季度订单为2510万美元，与去年同期基本持平，低于2021年第四季度创纪录的3050万美元；季度末积压订单达到创纪录的3500万美元，其中约63%预计在第二季度转化为销售 [43][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进5点战略，包括投资销售团队、开设新的感应加热演示实验室、推进新产品创新等，以实现增长和市场多元化 [10][14][16] - 重组结构，设立电子测试、环境技术和过程技术三个可报告部门，以提高效率、扩大机会、利用管理人才和客户关系，加速增长并实现成本协同效应 [17][18] - 并购漏斗持续发展，目标是每年至少完成一笔交易，若活动持续且成功，今年晚些时候可能会有另一笔交易 [75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临奥密克戎、供应链限制、运输短缺和通胀压力，但第一季度业绩符合预期，公司对2022年前景有信心，预计营收在1.1 - 1.15亿美元之间，季度毛利率在46% - 49%之间 [8][48] - 预计第二季度营收在2700 - 2900万美元之间，GAAP每股收益在0.11 - 0.16美元之间，调整后非GAAP每股收益预计在0.18 - 0.23美元之间 [49] - 供应链挑战预计在下半年会有适度改善，公司团队应对能力增强，有信心实现增长 [59][61] 其他重要信息 - 公司将参加下周三的Sidoti虚拟微型股会议和6月8日的Stifel跨行业会议，相关演示将进行网络直播 [111] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链是否有改善迹象 - 改善是公司采取行动的结果，如寻找第二供应商和替代组件途径，但市场供应挑战仍频繁出现，团队应对能力增强带来下半年的信心；目前情况与过去几个季度基本相同，收购业务也受到供应链挑战影响，预计下半年会有适度改善 [59][60][61] 问题: 重申全年毛利率展望是否考虑了新供应商认证的潜在成本 - 考虑了新供应商切换的成本影响，但随着业务增长带来的销量增加会推动改善，同时公司也采取了一些成本控制措施 [62] 问题: 如何看待半导体终端市场的前景和可见度 - 半导体业务仍处于较高水平，不同细分领域相互抵消，产品交付周期长提供了较好的项目可见度，有信心半导体业务将保持健康水平；非半导体业务也在增长，显示出公司的弹性 [63][65][67] 问题: 安布雷尔和半导体业务的有机收入增长情况及与一两年前相比的定位 - 半导体业务团队从“耕种”模式转变为“狩猎”模式，建立关键客户计划，通过产品创新扩大客户和应用；过程技术领域注重潜在客户开发，投资营销和销售渠道，扩大实验室以提高客户转化率，对核心业务和收购业务的有机增长有信心 [72][73] 问题: 今年是否会有另一笔并购交易 - 并购漏斗活跃，目标是每年至少完成一笔交易，若活动持续且成功，今年晚些时候可能会有另一笔交易 [75][76] 问题: 服务业务的拓展机会和进展 - 第一季度与一些客户签订了主供应协议，这些是多年合同，短期内不会体现在数据中；团队专注于推动服务增长和提高客户满意度；收购Acculogic的测试编程服务业务提供了更多服务拓展机会 [80] 问题: 客户工厂扩张计划是否按计划进行 - 公司主要在后端测试领域，前端业务进展仍在继续，最终会带动后端需求；虽然中国的疫情封锁延长了交付周期，但项目只是延迟而非取消；从硅到碳化硅的转变为公司前端业务带来了机会 [83] 问题: 20%的半年度增长指引的主要驱动因素和风险 - 需求强劲，积压订单创纪录，为增长提供了信心，收入增长是主要驱动因素 [92] 问题: 5点战略中客户广度、深度和服务业务的重要性排序 - 广度、深度和服务都是战略的关键部分，同样重要；公司要扩大客户基础、提高客户钱包份额、发展服务业务以提高客户满意度；创新和人才也是战略的关键部分 [93][94] 问题: 运营费用指引是四个季度的平均值还是后续的指引 - 反映接下来三个季度的情况，从第二季度到第四季度会略有增加，主要是由于绩效加薪和为推动增长的投资 [98] 问题: 2022年自由现金流的预期 - 第一季度现金因奖金和税收支付较弱，预计全年剩余时间将产生现金，即使每季度偿还约100万美元债务，到年底现金余额也会增长 [101] 问题: 收购业务对毛利率和收入的贡献及全年预期 - 第一季度收购业务对毛利率有一定稀释作用，年化收入约1600万美元，低于最终预期；预计到年底收购业务将实现增值 [107]