财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2240万美元，较去年同期增长50%，略低于指引上限；全年营收达8500万美元，同比增长近60%，为二十多年来最高 [7][8] - 第四季度毛利率为46.3%，第三季度为49.2%，去年同期为45.2%；同比增长110个基点，得益于后端半导体业务整合至新泽西运营带来的积极影响 [19][23] - 第四季度运营费用为1010万美元，包含约160万美元非典型收购和融资费用、75万美元与收购相关的增量运营费用和20万美元额外无形资产摊销费用 [24] - 2022年预计季度运营费用在1050万 - 1120万美元之间，全年呈上升趋势，包括当前季度约65万美元的无形资产摊销费用 [26] - 第四季度净利润为28.7万美元，即每股摊薄收益0.03美元；第三季度净利润为220万美元，即每股摊薄收益0.20美元；调整后每股收益为0.07美元 [27] - 2021年有效税率约为13%，受益于出口销售相关税收抵免；第四季度调整后EBITDA为140万美元，较去年同期显著增长 [28] - 2021年现金及现金等价物增加1090万美元至2120万美元，全年经营活动产生的现金为1080万美元；第四季度资本支出为41.7万美元，高于第三季度的11.4万美元；全年资本支出约为100万美元 [32] - 2022年预计资本支出占年收入的1% - 2%，具体取决于市场需求、制造和销售策略的变化 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多市场营收从第三季度增长35%，得益于汽车市场的强劲表现；半导体业务虽从2021年第二季度的创纪录水平回落，但仍接近近期高位 [17] - 2021年汽车电动汽车行业的订单增长超过两倍，销售额增长超过一倍；半导体业务全年营收约5500万美元，后端业务占比约为高30%多，前端业务占比约为中10%多 [11][56][58] - 第四季度订单同比增长73%至3050万美元，创历史新高；全年订单约为1.02亿美元，也创历史纪录；季度末积压订单达3410万美元，其中约65%预计在第一季度转化为销售 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业前端和后端对公司精密技术的需求强劲，公司在半导体制造前端的感应加热技术领域的地位得到加强 [10] - 公司领先的测试和工艺解决方案在汽车行业（包括电动汽车）的销售表现强劲，多元化努力取得成效 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行五点战略，包括推动增长、多元化市场和客户基础、确保拥有合适人才等，取得了良好进展 [7] - 加强销售、营销和客户关系管理，增加资源投入和营销传播活动，以提高产品知名度 [9] - 通过三次收购扩大解决方案组合，进一步多元化产品，拓展目标市场，特别是在安全和生命科学领域增加了150万美元的营收 [11][13] - 收购Acculogic公司，其自动化测试设备为电动汽车OEM和电池制造商提供解决方案，拓展了电子测试平台，超越半导体市场，深入汽车、国防、航空航天和生命科学市场 [14][15] - 预计通过创新产品销售、渠道拓展和营销能力实现有机增长，同时持续关注并购机会，将其作为五点战略的关键要素 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受供应链限制和通胀压力影响，但预计随着定价措施的实施和下半年供应链的改善，情况将有所缓解 [12] - 对2022年充满信心，预计全年营收在1.1亿 - 1.15亿美元之间，毛利率在46% - 49%之间；第一季度营收预计在2300万 - 2500万美元之间，GAAP每股收益在0.04 - 0.09美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.10 - 0.15美元之间 [39][40] - 公司认为其战略和投资将推动加速增长，为股东创造价值 [45] 其他重要信息 - 会议中可能会有前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险和不确定因素在收益报告和提交给证券交易委员会的文件中有所说明 [5] - 会议还将讨论非GAAP财务指标，公司提供了非GAAP指标与可比GAAP指标的对账表 [6] - 公司将于3月24日在费城举办首次分析师投资者日活动 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度是否有无法发货的需求，能否量化？ - 公司各业务都面临供应链问题，但团队通过寻找新货源填补了部分缺口，接近实现季度末的营收指引；由于供应链挑战，确实有更多产品本可以发货，但难以确定具体数量 [48][49] 问题2: 预计下半年供应链的适度改善是否仅涉及组件供应，还是也包括通胀成本、物流运输等方面？ - 预计下半年供应链改善既包括组件供应，也包括通胀压力的缓解；如果供应商能够按时交付组件，公司的库存状况将得到改善，从而减轻通胀压力 [50] 问题3: 收购整合情况如何，是否有意外情况，交叉销售进展如何？ - 收购整合工作进展顺利，符合预期，这得益于充分的尽职调查；目前没有出现重大意外情况，不会影响公司的计划 [52] 问题4: 2021年半导体业务前端和后端的营收如何拆分？ - 2021年半导体业务后端营收占比约为高30%多，前端营收占比约为中10%多 [56][58] 问题5: 前端的大订单情况如何，包括订单规模、客户和应用等？ - 该订单来自现有客户，规模约为1000万美元，用于支持客户的产能扩张和满足传统需求；产品将在2022年全年发货，这是公司自收购以来前端业务的最大订单 [59][61] 问题6: 后端市场在2022年的发展趋势如何？ - 后端业务已从2021年的创纪录高位回落，但仍处于历史较强水平；2022年的发展趋势与市场其他参与者的情况基本一致 [64] 问题7: 2021年电动汽车和大麻相关业务的营收情况，与2020年相比如何？ - 2021年汽车/电动汽车业务营收接近500万美元，订单量是营收的两倍，其中电动汽车业务营收约占一半；大麻业务在2021年营收相对平稳，行业整合和投资受限，但公司在该领域的产品组合有所加强，预计未来业务将回升 [65][66] 问题8: 积压订单周转天数变化的原因，以及销售指引显示全年持续增长的背后因素是什么？ - 积压订单周转天数的变化部分是由于1000万美元的大订单将在全年交付；公司的五点战略计划，包括创新、全球拓展和前端投资等，以及收购活动，都增强了公司的可见性和信心；半导体行业整体情绪仍然积极，中长期需求预测乐观 [73][74][76] 问题9: 半导体业务创纪录需求的驱动因素是什么，是产能还是新技术应用？ - 前端业务的增长主要得益于硅晶体生长技术在电源管理领域的应用；后端业务则通过推出创新的高压高电流产品，支持电源管理模块的测试，从而进入新市场并受益于技术应用 [79][80] 问题10: 运营费用占销售额的比例在第四季度有所上升，全年指引显示该比例是否能维持在30%多的水平？ - 第一季度运营费用占比可能会有所上升，因为公司正在对收购业务进行投资，同时也在对传统业务进行投入；随着第二至第四季度营收的增长，运营费用占比预计将在年底回落至过去几个季度的水平 [81]