财务数据和关键指标变化 - Q1合并预订量达2520万美元，接近2000年的创纪录水平，环比增长43%，同比增长83%，订单与发货比为1.3 [15][16] - Q1合并收入为1960万美元，超出指引范围，环比增长31%，同比增长74% [19] - GAAP净收益为220万美元，即摊薄后每股0.21美元；非GAAP调整后净收益为250万美元，即摊薄后每股0.24美元；本季度EBITDA为300万美元 [23] - Q1毛利率为49%，处于指引范围底部，较第四季度有所改善；固定制造成本为250万美元，占Q1净收入的13%，低于第四季度的17%；Q1组件材料成本为36.2%，较第四季度的35.1%上升110个基点 [46] - 销售费用环比增长22%至240万美元；工程和产品开发费用环比增长6%至130万美元；一般和行政费用环比增长8%至320万美元 [47][48] - 预计2021年基于股票的薪酬费用略低于150万美元，2020年为67.1万美元，2019年为88.4万美元 [50] - Q1发生重组和其他费用5.5万美元，第四季度为110万美元；预计EMS重组和整合行动将产生约60万美元的年度节省 [51][52] - Q1应计所得税费用为36.6万美元，有效税率为14%，第四季度为7.4万美元的所得税优惠，有效税率为16%；预计2021年有效税率在14% - 16%之间 [54][55] - Q1净收益为220万美元，即摊薄后每股0.21美元，第四季度净亏损为38万美元，即摊薄后每股0.04美元 [55] - 摊薄后平均流通股为1050万股；本季度发行81468股受限股，无受限股没收或回购；99740股期权股行权，筹集现金71.7万美元 [57][58] - EBITDA从第四季度的1.2万美元增至第一季度的300万美元 [58] - 3月31日合并员工总数为208人，较12月31日增加4人 [59] - 现金及现金等价物环比减少8.2万美元至1020万美元，第一季度运营使用现金33.7万美元；目前现金约为1200万美元，预计2021年剩余时间现金及现金等价物将增加 [60] - 4月初，公司将与M&T银行的信贷额度从750万美元提高到1000万美元，并将贷款期限从364天改为3年，到期日为2024年4月9日 [61] - 3月31日应收账款环比增长510万美元或60%至1350万美元，DSO从12月31日的52天增至62天；库存环比增长73.6万美元或10%至820万美元 [62] - 第一季度资本支出为38.8万美元，高于第四季度的13.8万美元 [63] - 3月31日积压订单为1710万美元，环比增长570万美元或49% [63] - 预计截至2021年6月30日的季度净收入在2000万 - 2100万美元之间，GAAP财务结果摊薄后每股净收益在0.20 - 0.24美元之间；非GAAP调整后摊薄后每股净收益在0.23 - 0.27美元之间；预计第二季度毛利率在49% - 51%之间 [63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 EMS业务 - Q1预订量为1050万美元，环比增长60%，同比增长220%；收入为850万美元，环比增长102%，同比增长348% [25] - 预计到5月底，接口产品的发货量将超过2020年全年；预计2021年上半年操纵器的发货量将超过2019年和2020年的总和 [25] 热管理业务 - Q1预订量为1470万美元，环比增长33%，同比增长40%；收入为1110万美元，环比增长4%，同比增长18% [29] - Ambrell实现了公司30年历史上最高的预订季度，比之前的纪录高出34% [30] - iTS的半导体实验室市场持续强劲，ThermoStream预订量连续9个月平均每月超过100万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场占合并预订量的68%，多市场占32%；半导体市场占总收入的68%，多市场占32% [17][20] - 多市场预订量环比增长24%至810万美元，半导体预订量环比增长54%至1720万美元 [18] - 半导体收入第一季度环比增长75%至1330万美元，多市场收入下降14%至620万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续开发半导体市场以外的垂直增长市场和细分领域，以减少对周期性半导体行业的依赖，但目前半导体仍是公司增长的重要驱动力 [14] - 地理扩张方面，公司在第一季度为拉丁美洲的未来增长奠定基础，在墨西哥为Ambrell业务增加全职销售专业人员，并计划设立应用实验室和增加应用工程师；在亚洲，公司为iTS Thermonics Chiller网络增加销售经理，EMS业务在东南亚增加工程资源以拓展市场 [36][38] - 市场扩张方面，公司通过有针对性的营销和产品开发计划，有机地开拓电动汽车和大麻等新兴市场；在电动汽车领域，公司与新的集成商开展多项应用合作，并扩大解决方案范围；在大麻市场，尽管Q1订单较慢，但公司仍在努力，收到新OEM的冷水机订单，并与两家新OEM合作，还推出了针对800多个潜在客户的营销活动 [39][42] - 对于EMS业务，公司认为功率器件市场存在更大机会，其第二代高压测试单元解决方案在第一季度推出，并与主要ATE成功集成，已收到后续订单 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务业绩稳健，需求强劲的势头在延续，预计第二季度也是强劲的季度，随着经济持续增强，工业市场全年将持续改善 [13][45] - 半导体市场的强劲增长可能会分散公司多元化的注意力，但公司会在抓住增长机会的同时，确保做出正确的长期投资 [22] - 热管理业务虽部分领域表现不佳，但公司认为在2021年仍在取得进展，有针对性的增长投资未来将带来回报 [34] 其他重要信息 - 公司将参加6月15日的CEO峰会虚拟投资者会议，并于5月14日与Colliers Securities参加虚拟NVR [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链是否受到影响以及如何应对挑战 - 公司团队在管理供应链方面表现出色，能够满足客户交付承诺，目前供应链运作良好，未来有机会加强供应链 [70][71] 问题2: 是否因加急运费等成本影响毛利率 - Q1 EMS业务加急情况较多，影响了毛利率，但公司增加了库存，预计Q2将恢复正常水平 [72][73] 问题3: 处理产品销量增长的驱动因素 - 这是公司与客户在技术上合作以更好支持其应用的结果，同时公司鼓励团队开拓新客户和新细分市场，团队工作进展良好 [74][75] 问题4: 对下半年的可见度以及与上半年的比较 - 公司对订单有大约90天的可见度，目前订单强劲，未看到放缓迹象，但对下半年的情况能见度有限 [80][81] 问题5: 服务收入目前占比以及未来可达到的水平 - Q1实际服务收入略超过100万美元，低于去年同期，预计Q2将恢复到更正常的季节性水平 [83] 问题6: Q1基于股票的薪酬费用是多少 - Q1基于股票的薪酬费用为26.9万美元 [85] 问题7: 对并购的看法以及可能的并购方向 - 战略收购和合作伙伴关系是公司的核心战略之一，公司正在关注能补充现有产品组合和定位目标市场的技术和公司，目前更关注非半导体业务，因为估值更符合预期，且公司希望拓展自动化、环境和电子等领域 [86][99] 问题8: EMS业务调整和投资后可寻址市场的增长情况以及未来是否有翻倍的可能 - 目前EMS业务的可服务可用市场约为1.35亿美元，随着新产品扩展，市场规模正逐步增加，每次进入新市场可增加500万 - 1000万美元的市场规模，但对于未来2 - 3年能否翻倍，公司暂无足够可见度 [91][93] 问题9: 晶圆级老化测试是新市场、新趋势吗，属于传统半导体还是特殊领域 - 这是在功率测试领域的应用，客户希望将测试提前以降低成本和提高产量，公司与客户和ATE合作取得成功，并获得后续订单，未来有机会复制成功经验 [103][105]