财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为5.13亿美元，较去年同期的3.761亿美元增长36% [13] - 整体毛利率较去年小幅提升0.4个百分点，达到30.4% [13] - 本季度EBITDA为5920万美元，去年同期为4140万美元；净利润为3870万美元，去年同期为2340万美元 [13] - GAAP每股收益为1.55美元，特殊项目使第三季度收益每股减少0.19美元；去年同期GAAP每股收益为0.94美元，特殊项目负面影响为每股0.21美元；剔除特殊项目后，本季度调整后每股收益为1.74美元，去年同期为1.15美元 [14] - 本季度公司成本为1740万美元，去年同期为1570万美元，主要因与绩效相关的薪酬应计费用增加 [18] - 本季度调整后有效税率为20.1%，去年同期为22.3%，因应税利润的地理位置不同 [18] - 本季度资本支出970万美元前的现金生成量为3980万美元；截至2022年9月30日，公司有1亿美元现金及现金等价物，无债务 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能化学品业务 - 第三季度营收为1.597亿美元，较去年的1.328亿美元增长20%；销量增长4%，个人护理产品销量强劲增长抵消了其他欧洲市场的销量下滑；价格/组合正向增长26%，但被10%的不利汇率影响抵消；毛利率24.5%与去年持平，营业收入较去年增长43%至2540万美元 [15] 燃料添加剂业务 - 第三季度营收为1.787亿美元，较去年的1.564亿美元增长14%；有利的价格/组合增长30%，抵消了6%的销量下降和10%的负面汇率影响；毛利率为29.9%，较去年低1.5个百分点，在通胀缓和前将维持在预期范围的低端；营业收入较去年增长5%至2790万美元 [16] 油田服务业务 - 本季度营收为1.746亿美元，约为去年第三季度8690万美元的两倍；生产化学品业务的强劲订单和其他细分市场的持续复苏推动了显著改善；毛利率为36.4%，较去年提高0.5个百分点；营业收入为1420万美元，较去年增加1150万美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用可持续发展主题，在清洁燃料、高效发动机和非发动机应用等领域，凭借技术开拓新应用机会，随着客户对提高生产力和减少排放的经济高效技术的需求增加，这些领域的发展势头将增强 [10] - 公司将继续推进7000万美元的产能扩张项目，预计明年完成大部分，以支持额外的合同需求 [8] - 公司将继续专注于有纪律的营运资金管理，预计第四季度继续产生现金；通过230万美元的股票回购向股东返还价值，并将半年度股息提高至0.65美元，全年股息达1.28美元，同比增长10%；公司有能力寻求互补的并购机会并完成重大的有机增长项目 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度公司表现出色，各业务均实现销售增长，营业收入增长60%，利润率扩大；超80%的季度毛利来自欧洲以外业务，公司认为从终端市场和地域角度看，有能力应对预期的持续逆风 [6] - 预计经济逆风和波动性将增加，但公司的终端市场和地域组合使其在未来几个季度处于有利地位；与客户的直接响应式合作方式为技术带来新机会，公司有令人兴奋的技术驱动的有机增长机会管道 [21] - 高性能化学品业务方面，个人护理业务的强劲增长持续抵消欧洲家居护理等较小细分市场的需求疲软；预计2023年在预期的衰退逆风下，能实现中个位数的销量增长和稳定的毛利率 [7][8] - 燃料添加剂业务相对有韧性，随着通胀正常化和高利润率喷气燃料订单需求的持续恢复，毛利率有提升潜力；从中长期看，将受益于可持续发展主题带来的新应用机会 [9][10] - 油田服务业务本季度订单强劲，但预计未来几个季度活动将减少；公司将在未来两年内努力恢复到2019年全年的营业收入水平 [11] 其他重要信息 - 财报电话会议中包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险和不确定性在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的10 - K、10 - Q等文件中有详细说明 [2] - 会议中还包含非GAAP财务指标，与最直接可比的GAAP财务指标的调节信息包含在收益报告中，非GAAP财务指标不应替代GAAP指标，仅作为辅助投资者了解公司业绩及相关项目和事件对财务结果影响的额外信息 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：油田服务业务增长的原因及Q4和2023年的展望 - 大部分增长来自生产业务，且是全球性的，包括海上和陆上；部分是一次性增长，部分是业务扩张和首次进入海上生产业务的订单；Q4和2023年业务将有所正常化，预计该业务实现高个位数增长 [30] 问题2：燃料添加剂业务各地区的销量表现及趋势 - 与去年第三季度相比，各地区销量大多下降，这与销售组合有关，虽然销量下降但售价提高，且供应链存在通胀；全年至今销量符合预期，该业务本季度表现强劲；从历史看，该业务对衰退有抵抗力，随着旅行恢复和航空业务回升，即使在不可预测的市场中，2023年也有望实现个位数增长 [32][33][34] 问题3：柴油短缺对公司提供的添加剂业务是阻碍还是机遇 - 目前来看是机遇，政府推动提高柴油和喷气燃料的产量，这将为公司带来更多机会 [35] 问题4：Q4盈利的预期 - 高性能化学品业务Q4预计会环比放缓，因客户通常会在年底前减少库存，且假期有影响，预计今年Q4表现与2021年Q4相似；2023年随着主要客户项目推进，有望实现中个位数销量增长和稳定毛利率 [37][38] - 燃料添加剂业务预计较2021年Q4有一定增长，Q4与Q3表现相似；2023年全年业务将相对稳定，欧洲市场环境较严峻，但全球其他地区和应用有机会 [39] - 油田服务业务Q4可能略低于Q3，2023年业务将有所缓和，全年表现略好于今年，但不会达到Q3和Q4的水平 [40] 问题5：2023年中个位数销量增长和维持毛利率是针对整个业务还是某个细分业务，以及预计明年哪些业务会变弱 - 中个位数销量增长和维持毛利率是针对高性能化学品业务，毛利率维持在24% - 25%左右 [43] - 目前未预计有业务会变弱，油田服务业务会从第三季度的异常高水平有所回落并趋于正常化，高性能化学品业务也会更趋正常，燃料添加剂业务有韧性，整体业务仍有望实现个位数增长 [44] 问题6：油田服务业务高个位数增长是否包含Q3的高额收入 - 包含 [45] 问题7：通胀环境及恢复毛利率的情况 - 部分业务的通胀压力在缓和，如运输成本和部分石油产量开始下降；公司与客户密切合作，通过技术改进或推出新技术应对挑战；需关注是否会出现双底衰退以及通胀压力是否会持续，必要时会采取价格行动 [46][47] 问题8：假日季喷气燃料的预期 - 喷气燃料业务正在恢复，但亚太地区因中国等地仍有封锁措施，改善有限；冬季通常有助于全球燃料添加剂业务，希望今年也是如此 [50] 问题9：公司对现金的规划 - 继续增加股息，在合适时机进行股票回购，为有机增长项目提供资金，同时持续关注并购机会，目前有很多交易机会，会耐心寻找合适的交易 [51] 问题10：油田服务业务销售额已超2019年水平，但利润率不到2019年一半的原因及如何恢复到2019年盈利水平 - 原因包括成本（劳动力、原材料、运输等通胀成本）和技术转型；随着技术改进和成本压力缓解，利润率有望进一步改善 [59] 问题11：油田服务业务在价格恢复成本方面是否比其他业务更困难 - 是的，目前刚开始看到一些缓解，技术变革也将有助于改善情况 [61] 问题12：高性能化学品业务7000万美元产能扩张项目的上线时间 - 分阶段上线，2023年上半年会有部分上线，其余部分在2023年下半年至2024年初上线 [62] 问题13：产能扩张是否推动了中个位数销量增长的预期 - 是的，尽管欧洲家居护理和个人护理业务会有回调，但已签订的合同订单使公司预计能实现个位数增长 [63] 问题14：高性能化学品业务价格/组合增长26%的构成及在稳定成本环境下的表现 - 销量全球增长4%，美洲地区个人护理市场表现强劲，销量同比增长22%，欧洲地区家居护理业务销量较弱；价格/组合增长主要是向高利润率个人护理产品倾斜，也包含部分通胀因素；通胀缓和且业务稳定后，预计2023年将恢复到中个位数的销量增长，主要由销量驱动 [72][73] 问题15：高性能化学品业务第四季度销量增长是否可能同比持平或略负 - 第四季度环比会较弱，原因是季节性因素和年底前的传统去库存；预计今年Q4与去年Q4相似，销量不会有太大波动；2023年盈利能力将更接近Q2、Q3水平，且将实现中个位数的同比销量增长 [75] 问题16：高性能化学品业务增长计划，是否考虑加速7000万美元项目或开展第二阶段扩张 - 公司一直在努力加快项目前半部分的建设，因通胀和劳动力问题导致设备和人员到位困难；预计2023年完成7000万美元的扩张项目，上半年完成部分建设；由于有合同订单，会继续推进项目 [78] 问题17：美国选举结果对公司资本分配和增长前景的影响 - 认为不会有实质性变化，两党都意识到需要碳氢化合物来推动发展，公司全球布局，并非仅依赖美国市场；预计勘探与生产公司的资本分配将保持稳定，公司也将保持纪律性，未将政治预期纳入业绩和战略规划 [81][82]