财务数据和关键指标变化 - 公司将2022年净销售指引上调至约10亿美元，摊薄后每股收益为3.25美元 [10] - 第二季度，欧洲业务整体毛利率约为70%，与2021年同期基本持平；美国业务毛利率比2021年第二季度高出100个基点 [30][31] - 第二季度，综合销售、一般和行政费用（SG&A）同比增长24%，占净销售额的44%，而2021年第二季度为42% [31] - 截至2022年上半年，综合有效税率为24%，而去年同期为30% [37] - 年中库存水平较2021年末增长41%，达到2.66亿美元；季度末营运资金为4.45亿美元，其中现金、现金等价物和短期投资约为1.96亿美元，营运资金比率为2.9:1；长期债务为1.17亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 今年迄今，北美市场实现8%的销售增长；上半年，西欧和亚太市场分别实现40%和39%的销售增长；中东市场销售增长31%；中南美市场销售增长35%；东欧市场销售下降14% [12][13] - 第一季度推出的香水在第二季度继续推广，Kate Spade Sparkle、Montblanc Legend Red、Coach Wild Rose和GUESS Uomo等产品推动了销售增长；Ferragamo、Ungaro和MCM产品的增量销售也对营收增长有贡献；Moncler的首款珠宝产品取得成功 [14] - 公司第四大品牌GUESS上半年销售增长37%；中型品牌Abercrombie & Fitch上半年销售比去年同期增长50%；旅行用品业务开始有起色，公司计划今年将其销售额翻倍 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国作为市场对公司越来越重要，中国消费者消费能力强，香水市场渗透率在增长但仍处于起步阶段，公司加大了在中国的广告投入，与关键意见领袖和名人合作 [25] - 旅行零售业务出现复兴，公司收到来自欧洲、美国免税店运营商的大量订单，DKNY在旅行零售渠道有良好表现，运营商给出乐观预测 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年前将大部分灌装和组装业务转移到美国和欧洲，目前已与美国供应商合作，近70%的零部件由美国公司生产 [24] - 公司计划在今年秋季进行3% - 6%的价格上调，以适应通货膨胀，同时提高成本预测和定价能力 [26] - 公司将推迟Ferragamo、Donna Karan、DKNY和Ungaro等品牌的重大产品发布至2024年，目前正在为这些品牌开发新的副线产品和延伸产品 [19] - 公司正在寻找新的合作品牌，目标包括有成熟业务和香水产品线的品牌以及有潜力的高端品牌，但面临众多竞争对手 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受国际局势动荡、COVID - 19区域反弹和汇率波动影响，预测存在不确定性，因此公司倾向于在订单确定后调整指引 [10][11] - 公司预计未来将迎来增长，为此在纽约总部增加了办公空间，新泽西配送仓库正在翻新，ERP系统实施接近完成，预计年底全面完成过渡 [21][22] - 公司对2023年持乐观态度，虽无重大新品发布，但各品牌将有副线产品和补充产品，且广告和营销投入接近20%，有助于保障未来销售 [78][79] 其他重要信息 - 公司首席财务官Russell Greenberg将在下个月退休，Michel Atwood将于9月6日正式接任首席财务官一职，同时Michel将在9月9日的年度股东大会上填补Russell vacate的董事会席位 [6][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度毛利率同比和环比下降的原因及下半年毛利率预期 - 从欧洲和美国业务细节看，毛利率实际上是上升的，欧洲业务从66.8%升至66.9%，美国业务从53.3%升至54.3%；综合毛利率看似下降是由于美国业务和欧洲业务的销售组合变化，美国业务销售增长72%，欧洲业务仅增长9% [44][45] - 汇率和价格上涨缓解了零部件和运输成本的增加，随着美国分销子公司销售增加，毛利率有望继续扩大 [46][47] 问题2: 软件更换问题涉及的主体及是否已解决 - 公司在美国分销业务中与第三方合作进行库存和库存管理，是该第三方在配送中心更换软件影响了产品发货，主要在第一季度，部分延续到第二季度 [48] - 该问题已解决，2022年第三、四季度不会再有额外影响 [49] 问题3: DKNY在第三季度将计入哪个部门 - DKNY属于美国业务，所有利润将全部计入Inter Parfums, Inc.的底线，无少数股东权益份额 [50] 问题4: Ferragamo和Ungaro在本季度对销售的贡献金额 - 三个月的贡献接近1200万美元，几乎达到1300万美元 [53][54] 问题5: 价格调整的时间、需求变化、是否覆盖成本及对从中国迁至美国的基础设施成本的覆盖情况 - 年初的价格上调已生效，全球客户均已接受；年底将有3% - 6%的价格上调，但会根据情况延迟；目前成本和利润率可接受，价格上调已能消化成本增加，运输成本开始下降 [61][63][64] 问题6: 旅行零售夏季季节性需求的数据及改善情况 - 难以量化，但公司收到欧洲、美国免税店运营商的大量订单，DKNY在旅行零售渠道表现良好，运营商给出乐观预测，旅行零售业务呈良好发展态势，将有助于第三、四季度销售 [66][67] 问题7: 欧元兑美元贬值对资本结构的影响 - 公司的欧元债务用于购买总部，已将利率互换为固定利率，最高上限为2%，目前成本为1%，由于是法国公司的债务且收入为欧元，因此将保留欧元债务 [73][74][75] 问题8: 欧洲零售商在通胀压力下的订单习惯是否有变化 - 欧洲零售商订单未受负面影响，美国部分零售商订单有放缓，全球零售商的香水库存处于可接受水平 [76][77] 问题9: 2023年产品发布计划及宏观环境的影响 - 2023年各品牌将有副线产品和补充产品，虽无重大新品发布，但公司业务强劲，无需在2023年推出所有产品，部分产品将留到2024年；公司对2023年乐观，广告和营销投入接近20%有助于保障销售 [78][79] 问题10: 从中国向美国和欧洲转移生产的情况，是否在中国进行灌装 - 公司曾因美国对中国加征关税，将Anna Sui的灌装业务转移到中国，现在决定停止在中国灌装Anna Sui；公司将减少从中国采购零部件，认为应在销售地附近采购零部件，以避免运输成本高和生产预测困难等问题 [82][83][84] 问题11: 是否仍向俄罗斯发货 - 公司已停止从美国向俄罗斯发货，法国和意大利子公司在产品零售价低于300欧元或300美元时可合法发货，但业务量下降，预计损失2000万 - 3000万美元，该损失已包含在指引中 [85][86]