财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度总营收达3930万美元，同比增长18% [6] - 第二季度总净预订额为4220万美元，同比增长15%，过去12个月总净预订额达1.676亿美元，同比增长33% [8] - 截至9月30日，总积压订单达1.118亿美元，同比增长34%，环比增长3% [11] - 第二季度产品收入同比增长17%至2080万美元，若无供应链限制，本季度产品收入将达2170万美元，同比增长22% [13] - 第二季度服务收入为1850万美元，同比增长19%，净服务预订额为2080万美元，同比增长24% [22] - 第二季度毛利率降至16.7%，调整后为36.6%，同比上升310个基点 [32][33] - 第二季度产品毛利率降至3.7%，服务毛利率升至31.3% [35] - 第二季度运营费用持平于1350万美元，GAAP运营亏损690万美元，GAAP净亏损740万美元，调整后EBITDA亏损520万美元 [37][38][39] - 第二季度末现金为800万美元，净营运资金约为2600万美元 [41] - 预计下半年收入同比增长约20%，调整后EBITDA在350 - 400万美元之间，净现金流在400 - 600万美元之间 [51][52] - 上调2023财年全年营收指引至1.5 - 1.55亿美元，下调全年调整后EBITDA范围至 - 1%至 - 3% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 2023财年第二季度产品收入同比增长17%至2080万美元，若排除供应链影响，本季度产品收入将达2170万美元，同比增长22% [13] - 产品毛利率从去年同期的49.4%降至3.7% [35] 服务业务 - 2023财年第二季度服务收入为1850万美元，同比增长19%，净服务预订额为2080万美元，同比增长24% [22] - 服务毛利率从去年同期的15.3%升至31.3% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司传感器产品持续抢占市场份额，在资源检测传感器、固定行程时间传感器和蜂窝V2X传感器等领域表现出色 [14] - 公司软件和托管服务业务的年度经常性收入占本季度总收入的25% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大传感器产品的潜在市场，增强产品组合以覆盖固定传感器高速公路分析市场和基础设施与车辆集成市场 [18] - 公司当前优先任务是使传感器产品组合的财务模型正常化，持续推进全球供应链改进计划 [19] - 2023财年下半年，公司将推出一系列解决方案，推动ClearMobility平台的应用，加强交叉销售并提高移动数据集的货币化能力 [46] - 公司计划在2023财年下半年对Vantage传感器产品组合平均提价10%，优化分销模式，实施新计划以提高“一切即服务”产品的附加率 [47] - 公司在智能移动基础设施管理市场的领导地位不断巩固，凭借产品性能优势在竞争中获胜 [14][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济放缓，但客户对公司ClearMobility平台的接受度依然积极 [8] - 公司预计下半年供应链状况将逐步改善，产品毛利率将在第四季度恢复至约40% [40] - 公司对Iteris的未来机遇持乐观态度，认为当前环境提升了ClearMobility平台的价值主张和竞争地位 [46] - 行业在经济衰退周期中受影响相对较小，IIJA法案为公司业务提供有力支撑 [76][77] 其他重要信息 - 公司供应链管理计划使Vantage传感器发货量创纪录，虽导致第二季度商品销售成本大幅增加，但将改善未来库存状况 [7] - IIJA法案资金将通过公式或赠款形式流向地方实体，首批赠款将于明年年初发放，公司已提交相关赠款申请 [9][10] - 公司预计全年资本支出占收入的比例低于1%，体现轻资产商业模式 [43] - 公司计划从今年冬天开始推出一系列简短的投资者更新，并参加各种投资者推广活动 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与上季度相比，本季度在EBITDA和利润率预期方面有重大变化的原因是什么？ - 原计划在9月30日前交付3块重新设计的电路板，但由于测试反馈需要进一步改进，交付日期推迟，导致未在该时期实现预期收益，相关收益将在12月31日体现 [58][59] - 公司库存中仍有价值约500万美元的高价库存，将在第三季度消化，因此利润率将受到压缩，直到第四季度库存消化完毕后才会恢复 [60] 问题2: 对今年实现10%的EBITDA利润率目标的信心如何，风险点在哪里？ - 公司对运营费用有较好的控制，预计全年保持稳定，风险主要来自供应链，但通过电路板重新设计工作，该风险已得到有效管理，因此有信心实现目标 [61] 问题3: 公司运营所需的现金储备是多少？ - 公司运营所需现金储备约为300 - 400万美元，随着库存调整和第三季度高价零部件采购减少，公司有信心增加现金储备，目前现金余额已回升至950万美元 [62] 问题4: 本季度经常性收入占比25%，上一年同期情况如何，增长情况怎样？ - 经常性收入占总收入的百分比同比基本持平，但实际金额同比增长15% - 20%，且环比也有所增长，预计下半年占比将有所提高 [68][69] 问题5: 经常性收入中SaaS部分的情况如何？ - 公司暂未明确拆分SaaS收入和托管服务收入，但两者在经常性收入中的占比约为50/50，目前SaaS收入可能已超过50% [71] 问题6: 下半年综合毛利率在指导中的隐含水平是多少？ - 下半年综合毛利率预计在30% - 30%区间，第三季度因库存消化问题毛利率较低，第四季度将恢复到更传统的水平 [72][73] 问题7: SG&A费用能否在全年保持与第二季度相近的金额？ - 计划在绝对金额上保持SG&A费用与第二季度相近，随着下半年收入增加，其占收入的比例将下降 [75] 问题8: 经济衰退对公司业务有何影响？ - 行业在经济衰退周期中受影响相对较小，且影响通常滞后12 - 18个月，IIJA法案为公司业务提供有力支撑，预计经济衰退对公司的影响较小 [76][77] 问题9: 价格上涨是否导致需求波动？ - 客户因成本上升，在预算范围内购买的设备和用户许可证数量减少，但对智能移动项目的预算投入并未减少 [82] 问题10: 今年下半年的经营现金流情况如何？ - 预计下半年经营现金流为400 - 600万美元，随着库存优化和盈利能力恢复，现金流将转正 [84]