财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长25%，环比增长9%，达5.41亿美元；调整后EBITDA为4900万美元，同比增长182%；非GAAP每股收益为0.65美元，较2022年第二季度提升0.58美元；自由现金流为3600万美元，同比增加2600万美元 [48] - 第二季度毛利率为32.1%，比去年高290个基点；GAAP净利润为2400万美元，即每股摊薄收益0.53美元，去年同期净亏损3700万美元，即每股0.82美元 [52] - 非GAAP营业收入为4100万美元，较上年增加3200万美元；调整后EBITDA为4900万美元，也增加3200万美元；非GAAP净利润为3000万美元，即每股摊薄收益0.65美元，去年同期为0.07美元 [53] - 第二季度末总债务持平于4.6亿美元，净债务为2.27亿美元；净杠杆率为1.6倍，低于去年的3.9倍；现金及等价物为2.33亿美元；自由现金流为3600万美元，同比增加2600万美元 [40] - 预计第三季度营收在5.35 - 5.45亿美元之间，中点同比增长28%；非GAAP每股收益预计在0.44 - 0.56美元/摊薄股之间，中点较去年第三季度增长117% [41] - 预计2023年全年营收在21.1 - 21.4亿美元之间，较2月指引增加2.25亿美元或12%；非GAAP每股收益全年展望在2.03 - 2.28美元/摊薄股之间，中点较之前指引增加1.26美元或140%；更新后年度指引中点的营收和盈利同比增长约18%和91% [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 设备解决方案 - 营收为1.13亿美元，按固定汇率计算同比增长700万美元或7%，主要由水业务增长驱动 [54] - 毛利率为21.8%，运营利润率为12.4%，毛利率提升860个基点，为2018年第三季度以来最高水平 [57] 网络解决方案 - 营收为3.61亿美元，同比增加9200万美元或34%，因组件供应改善使出货量增加 [54] - 毛利率为33.8%，同比增加40个基点；运营利润率为24.5%，增加140个基点 [38] 成果业务 - 营收为6700万美元，按固定汇率计算增加1000万美元或17%，创季度新高，主要因分布式智能软件许可证销售和经常性服务增长 [55] - 毛利率为40.8%，增加210个基点；运营利润率为18.9%，增加310个基点 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至季度末，交付720万个具备分布式智能（DI）能力的端点，环比增长约13%，自2020年底增长140%；商业运营的许可DI应用数量超过920万个，较今年第一季度增长约24% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕四大支柱，即诚信经营、提供可持续解决方案、改善环境影响、支持员工和社区，致力于满足公司目标，助力公用事业和城市实现类似承诺 [59] - 公司对合适的并购机会持开放态度，尤其关注能扩展成果业务平台的软件公司；同时会继续进行有机投资，特别是在研发方面以推动成果业务增长 [4] - DI能力使公司区别于竞争对手，随着市场对分布式智能的需求增加，市场机会不断扩大 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 运营环境稳定，组件供应改善，执行有力，推动业务各方面取得更好成果；尽管存在宏观经济不确定性，但客户对公司产品的需求依然强劲 [33] - 客户面临提升服务广度和质量的压力，需要增强电网和边缘能力以应对各种挑战，这支持公司致力于创新和开发下一代解决方案 [34] - 成果业务和网络业务在短期内增长相当，长期来看成果业务增长将超过网络业务 [19] - 公司对成果业务的未来充满信心，认为其有很大增长潜力，特别是在分布式智能应用和电动汽车基础设施相关领域 [61][66] 其他重要信息 - 公司发布了2022年ESG报告，详细阐述了公司在节约能源和水资源、帮助城市和公用事业更高效管理资源方面的目标和措施 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成果业务的增长情况及对未来营收和利润率的预期 - 成果业务上季度的增长基于更多DI应用投入使用，这些应用针对电网效率，硬件方面仍有大量DI能力端点待交付；公司近期推出了检测电动汽车或屋顶太阳能等功能，还有位置感知应用，能为电网和消费者带来诸多好处 [61][62] 问题2: 电动汽车基础设施解决方案的前景及客户相关对话情况 - 公用事业公司在电动汽车增长带来的负荷管理和供需规划方面面临压力；公司推出了电动汽车检测功能，可帮助公用事业了解电动汽车位置，进而开展分时充电应用、优化充电和控制分布式能源资源等，成果业务在该领域有很大增长潜力 [64][66] 问题3: 为何第三季度和第四季度每股收益低于第二季度，尽管营收相当 - 原因一是第二季度产品组合好于预期，部分是时间因素，下半年难以重现；二是上半年和下半年之间有额外运营支出，包括可变薪酬和一些投资 [72] 问题4: 为何今年预订量预计同比下降，积压订单是否仅包括网络解决方案和成果业务 - 市场没有放缓迹象，与客户关于新应用的讨论增多，积压订单接近创纪录水平，大部分（85% - 90%）是网络和成果业务的积压订单，设备业务也有少量，且设备业务更多按周转方式运营，而非通过长期积压订单体现 [74] 问题5: 组件供应改善后，成果业务和网络解决方案业务的增长轨迹如何 - 短期内成果业务和网络业务增长相当，长期来看成果业务增长将超过网络业务 [19] 问题6: 电力业务的报价活动情况以及水业务增长的原因 - 电力业务报价活动非常活跃，与亚太和北美客户的讨论围绕电网复杂性和分布式能源资源增加展开；水业务增长好于预期，是因为需要升级过去几年被忽视的系统，增长广泛，涉及大小公用事业和城镇，欧洲在该领域有大量投资 [71] 问题7: 今年预订量的情况及预计水平 - 今年预订量通常在下半年较多，上半年符合预期，客户授予奖项的进度良好，最终预订量取决于合同签订时间和监管审批情况 [87] 问题8: 公司网络的情况及客户选择公司的原因 - 公司网络是多功能、多商品、多应用的，难以从收入或美元角度拆分；客户选择公司是因为公司技术可添加功能，使资产具有前瞻性和灵活性，能适应未来不确定性 [94] 问题9: 现金部署的优先事项以及增量电表的销售地区 - 业务主要由北美市场带动，大量递延收入是北美市场的积压需求 [103] 问题10: 第二季度高利润率的原因以及下半年利润率的预期 - 成果业务的软件许可证销售是一次性高利润率，且网络业务在部署周期不同阶段利润率不同，第二季度网络业务利润率高于预期，预计下半年利润率略低于上半年 [106] 问题11: 组件供应和交付时间是否恢复正常 - 组件交付时间仍比疫情前或供应链受限前长，部分组件供应充足，但受限组件交付时间仍很长，进入2024年仍会有递延收入，但会逐步减少 [109]