财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4.95亿美元，同比增长4%，环比增长6% [9] - 调整后EBITDA为3900万美元，同比增长109% [9] - 非GAAP每股收益为0.49美元，增长345% [9] - 总债务维持在4.6亿美元，净债务为2.64亿美元，第一季度末净杠杆率为2.3倍 [45] - 第一季度末现金及等价物为1.96亿美元，自由现金流为负500万美元，主要因库存增加 [45] - 非GAAP营业收入为3100万美元，较上年增加2200万美元 [52] - GAAP净亏损1200万美元，即每股0.26美元，上年同期净收入100万美元，即每股摊薄0.02美元 [56] - Q1非GAAP每股收益为0.49美元，较上年增加0.38美元 [57] - 第一季度毛利润率为31.6%，比去年高320个基点 [65] - 预计第二季度营收在5.1 - 5.25亿美元之间，中点代表同比增长20%，环比增长约5% [69] - 预计第二季度非GAAP每股收益在0.25 - 0.35美元之间，2022年第二季度为0.07美元 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备解决方案收入1.18亿美元，按固定汇率计算同比下降1500万美元或11%，调整后基本持平，毛利率20%，营业利润率12% [66][67] - 网络解决方案收入3.13亿美元，按固定汇率计算增加3600万美元或13%，毛利率34%，营业利润率24% [66][68] - 成果业务收入6300万美元，按固定汇率计算增加700万美元或12%，毛利率43%，营业利润率21% [66][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场有健康的附加业务和较大的升级或初始安装项目 [96] - 欧洲市场街道照明和智慧城市项目活跃，水市场强劲 [96] - 亚太市场专注于分布式能源资源整合和网络升级 [96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为市场领导者，为水、能源和智慧城市客户提供差异化平台解决方案 [10] - 持续投资原材料组件，以在关键组件到位时加速发货 [45] - 采取组件多源采购、工厂产能调整和整合、产品定价举措和库存缓冲等措施 [54] - 与创新企业合作，应用新技术和商业模式解决现代挑战 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链趋势稳步改善，但功率半导体仍受限，全球供应链仍脆弱，短期可见性提高 [5] - 通胀成本压力持续但增速放缓，半导体交货时间趋于平稳但未大幅缩短 [54] - 不期望出现阶跃式复苏，而是更有节奏地恢复不受限制的组件供应和系统部署 [54] - 有望实现目标订单出货比1:1或更好，看好下一代技术的长期客户采用前景 [51] - 希望第一季度的业绩是增长的转折点，将利用积压订单加速增长，同时注重成本管理 [70] 其他重要信息 - 积压订单总额46亿美元，主要是最新一代技术，有超1000万个额外端点在积压订单中 [10][64] - 交付了第100万个Intelis气体端点 [11] - 杜肯照明公司将部署公司的智能照明解决方案 [11] - 伊利诺伊州的人民燃气、北岸燃气和联邦爱迪生合作，实现网络即服务伙伴关系 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 3月和4月组件供应改善情况及可持续性 - 公司看到所需组件到位，团队运营执行良好，将其转化为收入 供应链趋势稳步改善，但功率半导体仍受限，全球供应链仍脆弱，短期可见性提高 [5] 问题: 未更新全年指引的原因及后续展望 - 供应链短期可见性改善，但长期不如短期 公司选择不在第一季度正式更新年度指引，将在8月更新 目前开局良好 [6] 问题: 积压订单中端点数量 - 积压订单总额46亿美元，大部分是最新一代技术，有超1000万个额外端点在积压订单中 [10][64] 问题: Q2收入组合及成果业务增长时间 - 设备业务收入预计略有下降，网络和成果业务预计环比增长 成果业务增长可能会滞后于网络部署，但全年有望增长 [18][19] 问题: 加速增长的机会和限制 - 目前增长的驱动因素是组件供应，若供应链持续改善，最终可能受部署能力和客户并行开展项目的数量限制 应将其视为更有节奏的恢复，而非阶跃式变化 [24][25] 问题: 对订单出货比超过1.1倍有信心的原因 - 基于机会管道、市场上的信息请求和报价请求数量以及附加业务 虽然签约和监管审批时间较靠后，但可见性仍让公司有信心实现目标 [39] 问题: 新订单市场活动情况 - 全球市场活动活跃 美洲市场有附加业务和较大升级或初始安装项目 欧洲市场街道照明和智慧城市项目活跃，水市场强劲 亚太市场专注于分布式能源资源整合和网络升级 [96] 问题: Q1收入受限程度及业务板块情况 - 仍受关键组件限制，但程度低于去年，今年约在5000 - 7500万美元之间，主要是网络业务 [40] 问题: 设备业务毛利率提高的原因及可持续性 - 受益于业务剥离、退出无利可图的产品线以及产品和客户组合改善、运营效率提高 由于存在时机和组合因素，预计未来设备业务毛利率会略有下降，但与过去几年相比仍有改善 [87] 问题: Q2毛利率变化的原因 - 部分原因是4月员工加薪影响了供应链等部门 更多可能在网络业务领域，第一季度非常有利的解决方案和服务组合在第二季度可能不那么有利 预计第二季度毛利率低于第一季度，但与去年持平或略高 [89] 问题: 上次重组计划对运营费用的影响及进展 - 上季度宣布的计划在2023年影响极小，主要的工厂关闭将在1 - 2年内进行，真正的节省将在2024 - 2025年体现 [83] 问题: 是否有库存关键组件及库存构成 - 库存增加是因为能够获取更多所需组件 关键组件到手后大多转化为成品，资产负债表上的库存大部分是原材料，成品库存不多，会尽快交付给客户 [99]