财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.21亿美元，同比下降14%，按固定汇率计算下降9%，主要因战略退出部分产品线及半导体供应短缺 [17] - 第三季度GAAP净利润约400万美元，摊薄后每股收益0.09美元，上年同期净亏损200万美元，每股亏损0.04美元 [17] - 第三季度非GAAP营业收入1500万美元，调整后EBITDA为2400万美元，非GAAP净利润1100万美元，摊薄后每股收益0.23美元 [18] - 第三季度自由现金流约1100万美元，与去年同期水平相近，第三季度末现金及等价物为2.15亿美元，总债务持平于4.6亿美元，净债务2.45亿美元，净杠杆率为3.8倍 [23] - 预计2022年第四季度营收在4.2亿 - 4.6亿美元之间，非GAAP每股收益在0 - 0.15美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 设备解决方案业务 - 营收9400万美元，按固定汇率计算同比下降27%，主要因战略退出部分产品线及组件短缺限制发货 [19] - 毛利率15.7%，同比上升90个基点，主要因产品组合改善，但受通胀成本压力部分抵消；运营利润率7.5%，同比下降40个基点 [21] 网络解决方案业务 - 营收2.7亿美元，按固定汇率计算同比下降1%，组件短缺持续严重影响该业务 [19] - 毛利率30.3%，同比下降250个基点，因产品组合不利、通胀成本压力和组件短缺导致的效率低下；运营利润率20.2%，同比下降210个基点 [22] 成果业务 - 营收5700万美元，按固定汇率计算同比下降2%，主要因EMEA地区预付费业务下降 [19] - 毛利率41%，同比上升350个基点，得益于托管服务的实现和运营效率的提高；运营利润率19.9%，同比上升30个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度订单额5.78亿美元，总积压订单达到42亿美元，创历史新高，市场对公司技术需求强劲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略方向仍将成果业务增长放在首位，随着供应稳定和项目部署恢复，成果业务有望重回正轨 [13] - 公司积极应对宏观困境，采取增加库存、控制可自由支配支出、创新推出新产品、实施轻资产战略和与客户密切合作等措施 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在宏观经济逆风，但市场对公司技术需求强劲，预计需求将保持旺盛 [10] - 市场环境积极，积压订单有韧性，但宏观供应链限制仍在影响公司将积压订单转化为营收的能力，供应环境的改善仍需时间 [12][14] - 公司对供应改善持谨慎乐观态度，预计供应环境的波动将持续到第四季度 [24] 其他重要信息 - 公司财报和财务报告包含非GAAP财务信息，GAAP和非GAAP财务指标差异的调节信息可在财报和投资者关系网站获取 [5] - 公司在电话会议中的陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从第三季度到第四季度供应链情况若无改善，对进入2023年的业务有何影响 - 供应链情况正在改善，但第四季度仍会有波动，难以推断业务呈线性改善，需求依然强劲，公司会努力提高转化能力 [32][33][34] 问题2: 随着积压订单转化，价格成本动态及新产品和积压订单的定价恢复情况如何 - 定价计划进展良好，逐季改善，但尚未完全弥补积压订单的定价差距，预计还需一两个季度，新协议采用指数定价，能更好抵御通胀波动 [35] 问题3: 第三季度组件短缺对营收的影响是否量化，情况是否改善 - 未对第三季度组件短缺的营收影响进行量化，情况与前两个季度相似，比年中设定的指引更差 [40] 问题4: 组件供应的波动是否在减小 - 情况正在改善，严重受限的组件数量在减少，但仍有少数组件受限，这导致供应仍有波动，对第四季度展望需谨慎 [42] 问题5: 公司供应受限的是否仍为模拟、RF和混合信号等半导体组件 - 是的，公司供应受限的主要是模拟、RF和混合信号等半导体组件，数字和机械方面情况较好，运输货运影响不大 [44] 问题6: 优化器解决方案的销售渠道以及向现有客户和新客户销售的动态如何 - 优化器解决方案不依赖底层网络性能，在现有客户网络及部分竞争产品上都有丰富的机会，市场需求强劲，初始用例用于与电动汽车车主互动，未来应用广泛 [46][47] 问题7: 半导体市场出现库存过剩，是否反映在公司供应商的沟通中，供应链是否会大幅宽松 - 库存过剩主要出现在PC处理器等消费市场，汽车和工业领域供应仍紧张，公司看到产能增加和现有产能向自身倾斜，对供应改善持谨慎乐观态度 [51] 问题8: 成果业务同比下降的原因是什么 - 成果业务同比下降主要是欧洲预付费业务使用量较低，SaaS部分的经常性收入基本持平，随着新网络部署和分布式智能的推进，业务有望增长 [53] 问题9: 组件短缺对12个月积压订单部署的影响，以及公司能否在未来一年消化16亿美元积压订单 - 积压订单存在正常的时间调整，公司与客户密切合作规划部署时间，整体积压订单强劲，受宏观经济影响小，主要受供应和客户安装能力影响 [57][58] 问题10: 公司增加库存的努力情况，特别是关键组件的库存和前景如何 - 公司库存因季度末组件交付增加，无过剩或过时风险，公司希望尽快转化库存，预计最受限组件供应仍有波动，但库存有助于加快未来季度的转化 [60]