财务数据和关键指标变化 - 管理结果为68亿雷亚尔，季度增长3.6%，利润同比增长38.8% [6] - 合并基础上的管理净资产收益率为19.7%，巴西地区为20.5%，较之前增加1.1个百分点 [6] - 佣金和保险业务增长2.1%，达到116亿雷亚尔 [7] - 成本信贷为2.2%，巴西零售覆盖率基本持平，为176 [46][47] - 9个月非利息费用仅增长1.1%，效率比率为42.1%，为行业最佳 [53][54] - 季度股息后净收入增加0.4%，风险加权资产消耗0.4%，核心一级资本为11.3%，一级资本为12.9% [57][59] 各条业务线数据和关键指标变化 信贷业务 - 信贷组合季度增长5.9%，信用卡增长9.8%，个人抵押贷款增长12.2%，中小企业贷款增长10.3% [6] - 巴西地区信贷组合增长6.6%，剔除汇率变动后增长4.8%和15.7% [20] - 重组信贷组合较2020年9月减少34%，本季度减少13.2%，57%的组合有抵押 [20][21] - 宽限期仅为1.2%，15 - 90天逾期率为4.4%，超过90天逾期率为8.3% [21] 数字银行iti - 2021年9月达到1000万客户，本季度新增220万客户，85%为无账户客户 [8] - 信用卡销售季度环比增长109% [8] Itaú BBA批发业务 - 支持20000个客户，涵盖4大主要领域和多个行业细分市场 [15] - 2021年前9个月底线增长50%，现金管理支付和收款量增长35%，信贷组合增长11.9%，农业综合企业部门增长27.5% [16] 信用卡业务 - 信用卡和借记卡较2020年9月分别增长17%和4.7%，2021年第三季度发行470万张卡 [30] - 全球净推荐值达到70分，较2020年9月增长6分 [31] - 信用卡组合达到970亿雷亚尔，85%不产生利息 [32] - 发卡收入同比增长17%，交换费增长31%，年费减少22.4% [33] 投资业务 - 截至目前有53个地区办事处，年底预计达到90个，2022年底预计有2000人服务约50万客户 [38][39] - ion应用程序下载量超过40万，2个月内聚合2万个投资组合，收到5000个客户反馈 [39] 佣金和保险业务 - 本季度增长2.1%，同比增长4%，剔除XP后增长4.8%和8.3% [42][44] - 保险业务已赚保费增长6.2%，承保利润率增长21.5%，综合比率下降8.4%，赔付率下降8.9个百分点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字渠道市场份额达到62%，是2019年第三季度的2.8倍 [10] - 所有数字渠道的信贷销售增长2.5倍，保险和优质债券增长2.6倍，投资增长2.8倍，信用卡增长5.2倍 [11] - 2021年前9个月O2O业务量达到140亿雷亚尔，较上一季度增长21% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用phygital和全渠道战略，为客户提供一站式服务，年底前实现100%产品在移动渠道上线 [10][11] - Itaú BBA批发业务注重与客户建立长期关系，提供全面的产品和服务，在投资银行领域处于领先地位 [15][16][17] - 信用卡业务策略是减少年费，增加交换费，以提高客户终身价值，降低客户流失率 [33] - 投资业务通过建立地区办事处和专业团队，为客户提供更好的投资服务，同时推出ion应用程序和投资内容平台 [38][39][40] - 公司计划到2030年将总排放量减少50%，到2050年实现碳中和，支持客户的转型过程 [60] - 公司进行文化转型，以客户为中心，减少层级，提高灵活性和创新能力，同时加强技术转型和并购整合 [62][63][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济前景不佳，但公司认为信贷组合的增长是健康的，是为了重新占据市场份额，且未改变风险偏好 [72][73][77] - 预计2022年信贷组合增长将放缓，但由于Selic利率上升和投资组合平均余额的变化，客户利润率将增长 [86][87][88] - 预计2022年成本增长将低于通胀，核心成本将保持平稳或下降 [90][91] - 公司对Itaú CorpBanca持积极态度，将支持其资本增加，但具体参与情况仍在讨论中 [139][140][141] - 2022年经济增长将面临挑战，信贷组合增长可能放缓，2023 - 2024年的增长将取决于新政府和经济议程 [143][144] 其他重要信息 - 公司在Conexão Rede有超过100个软件合作伙伴，每月交付超过3000台智能POS机，第三季度应收账款预付款达到500亿雷亚尔 [35] - 80%的POS机在D + 1交付，49%在D + 0交付，80%的合格客户利用D + 2服务，电子商务市场批准率最高 [36] - 客户使用数字渠道的比例增长14个百分点，110个枢纽的新客户获取成本降低17% [37] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在经济前景恶化时加速非抵押产品贷款增长的策略及对资产质量和拨备费用的影响，以及提高信贷利差的能力 - 公司表示增长是为了重新占据市场份额，未改变风险偏好，选择与公司有长期关系、中高收入的客户，认为增长是健康的 [72][73][77] - 公司认为利差大幅增加的空间不大，市场竞争激烈，部分投资组合受Selic利率影响，需等待市场变化才能调整利差 [78][79][80] 问题2: 2022年信贷组合增长减速与Selic利率上升对净利息收入的影响，以及费用持平情况下对营业利润的预期 - 公司预计信贷组合增长将放缓，但Selic利率上升和投资组合平均余额的变化将对客户利润率产生积极影响 [86][87][88] - 公司认为成本信贷可能增加，但去年的准备金仍可覆盖，预计2022年核心成本将保持平稳或下降，整体成本增长将低于通胀 [89][90][91] 问题3: iti数字银行在过去9个月实现显著扩张的原因 - 公司表示iti的价值主张发生了变化，从支付账户转变为数字银行，在技术、客户体验和营销方面进行了大量投资，同时采用了会员推荐会员的策略 [96][97][99] 问题4: ion投资平台的客户目标和市场定位 - 公司计划为约50万客户提供专业服务，同时也将为客户提供自助服务平台，不追求市场份额，而是关注关键绩效指标和目标 [106][107][109] 问题5: 如何在2022年将成本增长控制在通胀以下 - 公司表示通过效率计划，包括整合零售运营模式、减少建筑和场所等措施，同时继续投资技术和业务，有信心实现核心成本零增长或负增长 [113][114][116] 问题6: 如果从头开始建立银行的方式 - 公司认为应从数字平台开始，提供独特的客户体验，然后逐步扩大规模，实体分支机构仍具有重要作用，可提高交叉销售能力和客户关系 [119][120][123] 问题7: 2022年巴西银行业资金增长的前景 - 公司认为2020年存款增加是由于企业获取信贷后进行投资，2021年零售客户转向其他投资，未来随着利率上升和选举不确定性增加，客户将转向固定收益产品 [129][130][132] - 公司认为行业整体信贷增长将放缓，资金成本压力将减轻 [135] 问题8: 与智利Corp Group的关系、对Itaú CorpBanca的投资展望，以及未来3 - 4年贷款增长的预期 - 公司表示与Corp Group有商业合作关系，对Itaú CorpBanca持积极态度，将支持其资本增加，但具体参与情况仍在讨论中 [138][139][141] - 公司认为2022年信贷组合增长将放缓，2023 - 2024年的增长将取决于新政府和经济议程 [143][144]