财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度经常性净收入增长18.7%，达到64亿巴西雷亚尔 [5] - 贷款账簿季度增长4.2% [5] - 财务利润率连续两个季度呈正趋势，信贷成本在该时期收缩31.9%，非利息支出下降6.6%，与市场的财务利润率增长51.7% [5] - 一级资本比率季度下降20个基点 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行 - 抵押贷款和汽车贷款分别增长12.1%和4.5%，农业综合企业部门信贷组合季度增长11.2%，过去12个月增长20.5%，达到465亿巴西雷亚尔 [5][21] - 信用卡组合季度下降4%，个人贷款账簿增长1.6% [23] 资产管理平台 - 资产托管规模近330亿巴西雷亚尔，专注阿尔法的资产管理产品管理资产从90亿巴西雷亚尔增至超600亿巴西雷亚尔 [27][28] 费用和保险收入 - 费用和保险收入季度下降1.9%，其中信用卡和借记卡收入季节性下降，活期账户费用下降3.5%，资产管理费用下降7.2%，保险收入增长5.5% [29][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西抵押贷款市场竞争激烈，公司推出与储蓄存款挂钩利率的产品后，第一季度发放量较2020年同期增长两倍多，达到103亿巴西雷亚尔 [17] - 零售业务中汽车贷款同比增长25.6%，重型车辆和卡车融资业务过去12个月增长超30% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于数字化转型，通过技术提升运营效率，满足客户需求，目标是将所有业务团队按敏捷方法重组，到2022年底实现100% [10][37] - 推出iti平台，目标是到年底吸引1500万客户，该平台不仅是业务本身，还支持其他业务 [14] - 实施跨部门效率计划，有16个效率前沿，1200项举措正在规划，超400项已进入实施阶段 [41][42] - 行业竞争方面，面临金融科技公司竞争，但公司认为可凭借资产负债表、信贷审批和管理能力形成差异化竞争 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管巴西卫生危机恶化对经济活动有负面影响，但公司仍认为2021年的指引能反映全年最佳预期 [46] - 预计未来净利息收入将加速增长，信贷成本将回升至接近指引范围下限 [25][77] 其他重要信息 - 公司将在6月2日举行公开会议，介绍新执行委员会对银行未来的愿景 [46] - 公司在技术方面加大对新解决方案的投资，减少基础设施支出，目标是到2022年将50%的服务迁移到公共云 [37][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何对iti平台客户进行货币化，与普通银行客户货币化水平相比如何，如何看待金融科技公司竞争，以及如何看待分行网络未来几年的变化 - 公司将根据客户需求开发产品，中长期通过信用卡和个人贷款实现货币化，目前难以给出具体数字 [53][54] - 金融科技公司虽带来竞争，但也开拓了新市场，公司凭借资产负债表和信贷管理能力有差异化竞争优势 [56][57] - 分行仍有重要作用，未来可能会减少，但会进行结构调整，采用“枢纽+卫星”模式 [60][61] 问题2: iti平台吸引客户的原因和客户获取成本 - iti平台能提供简单、免费的支付账户，开户流程快，还能提供金融教育、优惠和返现等，客户获取成本为24 - 25巴西雷亚尔 [64][65][66] 问题3: 长期收入增长前景如何，如何看待竞争环境、利率变动对收入增长的压力，以及信贷成本的长期水平 - 过去一年金融利润率受央行监管、疫情和政府信贷额度影响，预计未来季度呈积极趋势，公司有能力实现指引 [72][73][74] - 信贷成本本季度表现良好，但预计未来会回升，接近指引范围下限 [76][77] 问题4: 能否提供客户终身价值与客户获取成本的相关数据 - 公司未公布具体数据，该指标在各业务关键绩效指标中体现，积极帮助客户度过危机带来了良好的净推荐值 [83] 问题5: 重组准备金与未来两年成本节约的关系，以及如何看待iti平台的客户蚕食和盈亏平衡时间 - 重组准备金是效率计划的一部分，有助于简化服务，但不是未来成本降低的唯一原因 [87][88] - iti平台客户迁移是积极的，可降低服务成本，目前不提供盈亏平衡相关数据，按季度评估关键绩效指标 [92][94] 问题6: 塞利克利率与净利息利润率的关系，以及利率上升对资产管理业务费用的影响 - 净利息利润率受贷款组合结构和利率影响，预计会改善但难以回到2020年第一季度水平 [98][100][101] - 资产管理业务因利率下降出现产品迁移和业绩费用减少，预计未来季度业绩费用会改善 [102][104][105] 问题7: XP交易的最新情况，以及劳动索赔准备金增加的原因和未来预期 - XP交易等待美联储批准，暂无新消息，劳动索赔准备金增加与零售业务重组非经常性准备金有关 [113][114] 问题8: iti平台与布拉德斯科银行Next策略的不同之处，以及活期账户费用下降是否导致客户降级套餐 - iti平台是银行内部业务，为年轻和非银行客户提供数字银行体验，未来会根据客户需求推出不同数字平台 [120][121][122] - 公司通过调整套餐功能和迁移不适合套餐的客户，以满足客户需求，预计未来该业务线会有压力 [123][124][125] 问题9: 净资产收益率能否在近期恢复到2019年水平，以及重组计划的详细内容 - 公司按指引给出的净资产收益率中点为17.6%，不提供季度指引 [128][129] - 重组计划是整合分行运营和商业团队，由一人负责，以提升客户服务 [130][131] 问题10: 今年的股息计划，巴西股息政策现状，以及2021年国际资本市场发行计划 - 股息政策不变，无央行限制，支付超过一级资本13.5%的部分，目前支付25% [135] - 国际资本市场发行计划取决于市场条件，团队会关注机会，实现投资者基础多元化 [137][138]