财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1150万美元，处于1050 - 1150万美元指引区间高端，主要因技术升级提前拉动 [5][6] - 第一季度毛利率40.9%，约处于40% - 42%指引区间中点 [6] - 第一季度研发和销售、一般及行政费用920万美元，略低于900 - 950万美元指引区间中点 [6] - 第一季度净亏损390万美元，摊薄后每股亏损0.15美元；非公认会计准则净亏损420万美元，摊薄后每股亏损0.16美元 [7] - 季度末积压订单1.207亿美元，本季度新增订单1050万美元 [8] - 季度末现金及投资（含受限现金）8500万美元，相当于每股3.27美元，第一季度净现金使用量2800万美元 [8] - 预计第二季度营收800 - 900万美元，上半年营收1900 - 2000万美元，较2022年上半年高约40% [15] - 预计第二季度毛利率处于30%中段，运营费用约850万美元 [15] - 预计第二季度利息收入约40万美元，公认会计准则下税收费用约40万美元，大部分为非现金费用，预计净亏损每股0.21 - 0.23美元 [16] - 预计全年硬盘业务营收约4000万美元，其中10%可能推迟到明年，全年毛利率35% - 38%，运营费用约3400万美元，利息收入和税收在100 - 200万美元之间 [18][19] - 预计2023年剩余时间现金使用量在500 - 1000万美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬盘业务第一季度营收达预期上限，因客户对技术升级需求增加，加速了升级部署 [74] - 硬盘业务全年营收预计约4000万美元，大致上下半年平分，但部分业务有推迟到明年的风险 [77][78] 各个市场数据和关键指标变化 - 硬盘市场自2022年中晚期需求开始疲软，行业产能利用率远低于当前安装的媒体容量，数据中心投资增速放缓态势将持续一段时间 [76][80][81] - 电子生态系统中，市场预测大幅下调，消费者需求疲软，开发时间延长，行业经历了十多年来最严重的放缓且持续时间超预期 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括拓展服务市场、多元化客户群体、加强市场研究、建立更精简多元的运营领导团队，为合作伙伴和客户提供差异化技术和制造解决方案 [1] - 公司利用强大现金余额对TRIO平台进行战略投资，以支持未来增长，预计这些投资未来将转化为现金 [2] - 公司目标是在当前市场条件下成为更强大、更敏捷的公司，实现盈利增长，利用技术领先地位 [3] - TRIO平台开发是公司重要发展方向，有望为公司带来长期增长机会和收入，拓宽产品线，增加可触及的潜在市场规模 [83][84] - 行业竞争激烈，公司凭借TRIO技术的独特优势，如基于200 Lean的灵活模块化设计、更快的玻璃镀膜速度、更高的灵活性和紧凑的占地面积等参与竞争 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 硬盘行业需求疲软，市场环境充满挑战，但公司凭借与客户的紧密关系和作为技术提供商的关键角色，基本维持了2023年硬盘业务营收预测 [76][78][79] - 电子行业整体需求疲软，市场预测下调，开发时间延长，但公司对TRIO平台的未来充满信心，认为其具有广阔的市场应用前景 [90][92] - 公司将继续优先分配资源到TRIO平台开发，预计2023年底获得初始订单，2024年实现首笔收入 [87][91] 其他重要信息 - 第一季度库存增加约1400万美元，主要是对TRIO相关库存的战略投资，部分是硬盘业务因客户激进交付计划和供应链受限提前订购的长周期组件，且这些硬盘库存已由客户预付款覆盖 [8][9][10] - 第一季度应收账款增加600万美元，主要因硬盘行业业务环境挑战和与最大客户的延长付款条款，预计2023年内应收账款将转化为现金 [12] - 第一季度运营现金流使用量2400万美元，资本支出400万美元，主要用于TRIO工具资本化 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 约400万美元硬盘业务销售可能推迟到2024年的可见性及推迟是否主要与升级有关 - 公司与硬盘客户保持密切关系，每季度沟通需求情况，基于市场数据和客户需求，谨慎考虑将部分需求从今年移除，部分推迟需求可能是系统的计划升级 [25][26][27] 问题2: 2023年剩余时间库存预计增加多少 - 库存增加部分取决于硬盘最大客户从积压订单中的发货需求，另一部分是为支持2024年多个TRIO工具投入市场而进行的库存投资，且供应链仍存在一定限制 [29][30] 问题3: HAMR技术采用时间是否延迟 - 硬盘行业关键财报电话会议显示，HAMR驱动器已制造并进入市场评估阶段，预计2024年开始量产，公司认为HAMR项目进展顺利，目前正在进行内部工具资格认证，预计几个季度后可交付产品 [31][33][37] 问题4: 增加的营运资金是否主要用于准备下一批TRIO系统，这些系统是否用于生产 - 为TRIO准备的库存是可销售库存，一旦通过资格认证，可通过联合开发协议出售给客户 [41] 问题5: 市场利用率情况 - 公司认为市场目前的利用率在40% - 50%水平 [47] 问题6: 长周期项目的定价和组件供应链是否有改善 - 定价相对稳定，去年价格有波动，部分价格维持在较高水平，但总体稳定 [49] 问题7: 2024年开始TRIO工具产生收入时，税收情况是否改变 - 目前大部分税收来自硬盘业务，2024年TRIO收入及利润情况会影响税收，但公司在美国有较大净运营亏损，可在未来几年抵税 [50] 问题8: TRIO市场容量潜力、对毛利率的影响以及非消费电子市场的讨论时间 - 除当前合作伙伴外，公司与其他潜在合作伙伴就TRIO技术进行了讨论，该技术在汽车、办公、生命科学等领域有潜在应用机会，但从概念到实际应用可能需要多年时间；目前认为TRIO毛利率可参考200 Lean，公司将努力实现价值最大化 [54][57][124] 问题9: 确认第一笔TRIO系统收入的技术里程碑 - 目前TRIO系统正在运行样品生产，接下来要在本季度末将工具进行资格认证，并在2024年市场需求恢复前完成资格认证，通过资格认证是确认收入的关键 [87] 问题10: 2023年预计建造多少TRIO系统 - 预计建造多个TRIO系统，但具体数量暂未确定，可能在2 - 4个之间 [100] 问题11: 截至目前TRIO的投资资本及与传统硬盘业务投资回报率的比较 - 过去几年TRIO的研发投资在1500 - 2000万美元之间，还包括已投入的库存投资，且今年会继续投资；目前无法提供200 Lean的投资数据，公司大部分研发投资将集中在TRIO平台，以推动其未来增长 [103][118][128] 问题12: 明年TRIO工具是否为生产级工具 - 与合资伙伴合作的工具将经过广泛评估、测试和签署，确保投入市场后能尽快为客户生产产品 [102]