财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1080万美元，高于950 - 1000万美元的指引，主要因硬盘驱动器（HDD）升级业务表现出色 [10][27] - 第三季度毛利率45.5%，高于39% - 40%的指引，得益于升级业务的有利组合 [27] - 第三季度运营费用810万美元，高于750万美元的指引，主要由于研发费用和基于股票的薪酬费用增加 [27] - 第三季度持续经营业务净亏损320万美元，即每股亏损0.13美元，好于每股亏损0.15 - 0.17美元的指引 [28] - 截至季度末，积压订单为1.104亿美元，为2010年第一季度以来的最高水平，较第二季度增加1000万美元，第四季度已收到1200万美元的订单，预计年底积压订单将再次增长 [11][28] - 第三季度末现金及投资（包括受限现金）为1.249亿美元，相当于每股4.91美元，运营产生的现金流为1530万美元，应收账款减少1900万美元，库存增加600万美元，资本支出为53.8万美元，折旧和摊销为32.9万美元 [29] - 第四季度预计营收约1000万美元，毛利率约32% - 34%，运营费用约800万美元，利息收入约40万美元，GAAP税项支出约50万美元，预计净亏损在每股0.17 - 0.21美元之间 [30] - 预计2022财年末现金、等价物和投资总额在1.05 - 1.1亿美元之间，低于上季度指引的1.15亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - HDD业务：2022年有望成为创纪录的订单年，截至目前新订单超过1.1亿美元，第三季度新订单2100万美元，主要围绕战略技术升级计划，预计2022年营收约3450万美元，与之前指引基本一致，2023年HDD营收将较2022年实现低两位数百分比的适度增长，达到约4000万美元，预计到2025年HDD营收至少达到2亿美元，到2026年有望达到3亿美元 [11][20][22] - TRIO业务：已与康宁公司签署了一份无约束力的条款书，目标是开发和部署TRIO平台，预计年底前签署最终协议，公司已开始投资长期资本项目以支持该计划，这将对2022年底的现金预测产生一定影响 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 硬盘行业：2022年第四季度硬盘生产预测较6个月前几乎减半，客户目前的媒体生产运行能力低于60%，预计随着2023年的推进，生产水平将逐步提高，长期来看，硬盘行业的重要性不变，云市场对大容量硬盘的需求持续强劲 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：与康宁公司合作开发和部署TRIO平台，将其应用于玻璃和玻璃陶瓷材料的涂层；继续与HDD客户密切合作，支持其技术升级和产能扩张计划；投资长期库存以满足TRIO和HDD升级的交付计划 [14][20][12] - 发展方向：2023年战略计划和预测仍在制定中，预计下半年业务表现将更强劲，2024 - 2025年开始认真安装新的200 Lean产能 [32][22] - 行业竞争：公司认为其200 Lean平台在HDD市场具有优势，100%的客户技术和产能投资都基于该平台，未来技术转型将为公司提供增加全球硬盘媒体安装基础份额的机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：硬盘行业短期内面临供应链和需求方面的挑战，包括组件供应不稳定、库存过高、海外成本上升、需求收缩和 discretionary 支出放缓等，但长期来看，云市场对大容量硬盘的需求依然强劲 [18][19] - 未来前景：公司对与康宁公司的合作充满信心，认为这将为公司带来新的增长机会；HDD业务的长期收入前景基本不变，预计未来几年将实现增长；公司致力于增加股东价值，保护资产负债表的实力 [14][20][25] 其他重要信息 - 公司近期任命John Dickinson为运营副总裁，Mark Popovich为业务发展副总裁 [17] - 公司下一次投资者活动将于12月13日在纽约的CEO峰会举行，随后是1月的Needham Growth Conference [44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 200 Lean系统的发货时间安排是否正确 - 回答：是的，由于客户优先考虑HAMR升级和新技术，将系统发货时间推迟，重点推进升级项目以推动下一代技术发展 [35] 问题2: TRIO工具与之前进入玻璃涂层市场的尝试有何不同，是否可用于沉积氧化物 - 回答：TRIO技术旨在解决消费设备抗反射玻璃的划痕问题，与康宁公司的合作是与领先玻璃供应商合作提供涂层解决方案，这与以往不同，公司拥有30年的涂层专业知识，此次合作是一个重大变革 [36][39][40] 问题3: TRIO是否会专注于防刮涂层，抗反射涂层是否为选项之一 - 回答：是的，TRIO绝对针对抗反射涂层，部分抗反射涂层还能改善手持设备的功耗，技术团队开发出了世界领先的工艺工具 [41]