财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入总计1620万美元，处于1600万 - 1650万美元的指引范围内 [52] - 第一季度合并毛利率为18.8%，低于26% - 28%的指引 [53] - 第一季度运营费用为960万美元，低于指引，预计2021年剩余时间季度运营费用保持在1000万美元以下 [55] - 第一季度净亏损650万美元，即每股亏损0.27美元，处于每股稀释亏损0.25 - 0.27美元的指引范围内 [55] - 第一季度末积压订单为4310万美元，薄膜设备积压订单为42亿美元，光子学业务积压订单为3890万美元 [55] - 第一季度末现金及投资（包括受限现金）为5360万美元，相当于每股约2.22美元 [56] - 第一季度运营产生的现金流为250万美元，资本支出为24.3万美元，折旧和摊销为79.1万美元 [56] - 预计2021年薄膜设备收入在3800万 - 3900万美元，光子学收入在3000万 - 3400万美元，全年总收入在6800万 - 7300万美元 [57] - 预计2021年全年毛利率在30% - 32%，运营费用约为3900万美元 [57] - 预计2021年利息收入约为20万美元，所得税费用约为100万美元 [58] - 预计第二季度收入在1250万 - 1300万美元，毛利率约为27%，运营费用在960万 - 990万美元 [58] - 预计第二季度利息收入约为5万美元，无所得税费用，预计季度亏损约为每股0.26美元 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 光子学业务 - 2021年初季度收入运行率下降，第一季度完成IVAS夜视相机开发项目初始集成，自2018年末以来该合同研发及初始相机收入约3200万美元 [11][12] - 第一季度光子学收入700万美元，其中产品收入380万美元，合同研发收入320万美元 [52] - 第一季度光子学毛利率为13.1%，低于预期，主要因完成相机集成到IVAS平台的额外工作成本增加，部分被研发支出减少抵消 [54] - 预计2021年光子学收入在3000万 - 3400万美元，若第四季度获得IVAS合同首批生产订单，收入可达3400万美元 [46] 薄膜设备业务 - 第一季度薄膜设备收入920万美元，包括1台用于先进半导体封装的MATRIX PVD系统以及升级、备件和服务 [52] - 第一季度薄膜设备毛利率为23.1%，低于预期，主要因整体销量较低影响工厂利用率和产品组合，以及低利润率的MATRIX评估系统 [53] - 预计2021年薄膜设备收入在3800万 - 3900万美元，若VERTEX评估系统转化为收入，有增长潜力 [45] 各个市场数据和关键指标变化 硬盘市场 - 近线驱动器（特别是用于基于云存储和数据中心的大容量驱动器）需求是硬盘媒体长期增长的重要驱动力 [29] - 原预计到2021年第三季度媒体出货量将超过90%产能，现预计需求在2021年剩余时间更均匀分布，媒体产能利用率在第四季度达到约90%，产能订单推迟2 - 3个季度 [29][32] - 预计2021年硬盘业务收入在3400万 - 3500万美元，2022年将因技术升级和产能工具销售实现增长 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会成立战略委员会，聘请投资银行Greenhill and Company评估战略替代方案，以提升公司价值，但不确定是否会有交易或战略替代方案，也未设定完成时间表 [49][51] - 光子学业务方面，公司认为将成为IVAS平台重要供应商，多个关键军事项目将推动未来多年收入增长 [28] - 薄膜设备业务方面，公司将凭借行业领先的200 Lean系统支持大容量驱动器媒体产能扩张，硬盘业务长期增长轨迹强劲；MATRIX和VERTEX计划有望为收入增长带来额外动力 [33][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战的时期，薄膜设备和光子学业务都处于疲软阶段，但公司资产负债表强劲，能够承受业务低谷，继续投资核心业务 [43][47] - 随着2021年末硬盘系统订单开始和IVAS生产爬坡，2022年将实现强劲增长，公司有望实现可持续盈利性收入增长 [43][47] - 公司认为在设备和光子学业务方面有重大长期机会，拥有专有技术、强大客户地位和领先市场份额，当前市值未充分反映公司在核心市场的价值 [48][49] 其他重要信息 - 第一季度完成先进半导体封装MATRIX评估计划，获得首份采购订单和该新市场收入 [8] - 第一季度宣布光子学领域700万美元开发计划，展示美国军方对公司门控短波红外LIVAR技术用于新武器系统应用的持续承诺 [9] - 第一季度获得夜视实验室第一阶段ManTech开发奖，继续改进当前IVAS CMOS相机；预计5月获得另外两个第一阶段开发计划奖项 [22][23] - 第一季度宣布联合定向能源过渡办公室开发合同奖，为高能激光系统应用中的门控短波红外传感器提供为期3年、700万美元开发项目的第一年资金 [24] - 美国海军资助的增强视觉敏锐度项目在第一季度范围有所扩大，进展顺利 [25] - DELTA - I项目因供应链延迟在第一季度推迟，预计第二季度光子学收入回到800万 - 100万美元季度运行率 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：IVAS合同开发部分花费3200万美元，此类项目开发支出与多年期商业合同的关系及转换比例，以及能否将类似比例应用于另外3个项目 - 公司表示IVAS相机开发项目采购流程独特，通常此类开发需超过2.5年，没有通用的开发与商业项目支出比例 [63][64] 问题2：从开发阶段到商业阶段达到开发阶段较好季度的运行率需要多少个季度 - 公司预计约3个季度 [65] 问题3：与硬盘业务相比，MATRIX和VERTEX市场规模及公司在其中的定位 - 公司认为2021年MATRIX已有收入，2个VERTEX开发评估工具可转化为收入，机会与过去几年约5000万美元的硬盘业务类似，但VERTEX业务需获得市场采用，MATRIX业务需从晶圆级封装过渡到面板级封装；VERTEX机会可能很大，若大型手机制造商采用，10%的采用率可带动价值5亿美元的设备需求 [67][70] 问题4：预计上半年收入低于下半年，除IVAS发货外，下半年收入改善的来源以及是否假设2个VERTEX工具获得认证 - 公司表示薄膜设备收入范围包括下半年的2个VERTEX项目，硬盘业务下半年升级收入预计比前两个季度强；光子学业务3000万 - 3400万美元的收入范围包括若能及时获得IVAS生产订单并在第四季度发货的情况 [75][76] 问题5：费用同比上升但收入下降，未来2个季度是否采取措施降低运营费用 - 公司表示目前没有具体执行措施，想先观察下半年业务反应，但正在公司内部进行一些可自由支配的操作以减少运营费用 [77] 问题6：与去年同期相比，本季度销售额增加250万美元，但运营费用增加25万美元的原因 - 公司表示是由于更高的内部研发支出，2021年光子学的ManTech奖和另外2个潜在第一阶段奖项需要公司在光子学内部研发方面进行投资，以保留一些知识产权；第一季度研发支出未达预期，部分精力用于确定产品销售成本，导致利润率承压，但预计仍低于每季度1000万美元 [79][80]