财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收2860万美元，高于2650 - 2750万美元的指引，每股收益0.05美元 [8][36] - 2020年全年光子业务营收4570万美元，创历史新高，营业利润1000万美元，营收较2019年增长30% [9] - 2020年核心光子和硬盘业务合并营收较2019年增长约5%，但能源业务约1500万美元的营收未在2020年重复 [10] - 2020年第四季度现金及投资总额约100万美元，全年现金增加750万美元，年末现金及投资总额达5040万美元，较2019年增长18% [11] - 2020年第四季度综合毛利率40.8%，略低于41%的指引；薄膜设备毛利率48.3%，高于去年同期和今年第三季度；光子业务毛利率27.7%，低于预期 [37] - 2020年第四季度研发和销售管理费用1000万美元，处于指引范围高端；净利润110万美元，摊薄后每股收益0.05美元，高于0.02 - 0.04美元的指引 [38] - 年末积压订单4690万美元，其中光子业务积压订单4130万美元，薄膜设备积压订单560万美元 [40] - 2020年第四季度运营现金流110万美元，全年890万美元；第四季度资本支出28.3万美元，折旧和摊销83.5万美元；全年资本支出260万美元，折旧和摊销350万美元 [41] - 预计2021年第一季度综合营收1600 - 1650万美元，毛利率26% - 28%，运营费用约1050万美元，净亏损每股0.25 - 0.27美元 [42][44][46] 各条业务线数据和关键指标变化 光子业务 - 2020年是光子业务表现最好的一年，第四季度重点在IVAS夜视相机项目，完成了低光CMOS相机模块制造并大部分发货，预计2021年第一季度完成交付 [12][13] - 开发项目交付包括高性能CMOS相机和基于ISIE 19 EBAPS技术的游戏相机，预计IVAS开发项目第一季度完成，后续进入初始生产和部署阶段 [14][15] - 2020年12月宣布的500万美元美国海军资助的增强视觉敏锐度项目开始为光子业务贡献营收 [17] - 联合攻击战斗机合同按全产能执行，预计2021年开始新生产项目，上半年季度营收800 - 1000万美元，下半年产能提升 [18] 薄膜设备业务 - 2020年第四季度薄膜设备营收1820万美元，包括升级、备件和服务 [36] - 硬盘驱动器市场基本面在2020年显著改善，媒体单元需求连续四个季度上调，预计未来五年大容量硬盘年增长率34%，将拉动系统需求 [20][21] - 预计未来几个季度开始预订多个系统，发货日期从2021年底到2022年，数量不变但发货时间更倾向2022年 [25] - 2021年升级销售预计低于2020年，但整体仍不错 [26] - 2021年主要目标是让DiamondClad保护涂层获得初步采用，将评估中的系统转化为订单和营收 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 硬盘驱动器媒体市场基本面在2020年显著改善，媒体单元预测连续四个季度上调，Exabyte需求增长预期也连续四个季度上调 [20] - 大容量近线驱动器推动媒体单元增长率上升，预计未来五年大容量硬盘年增长率34% [21] - 2020年11月最新估计显示，第三季度磁盘需求超2.5亿片，未来几个季度行业产能将达90%或更高，且已处于或接近历史高产能利用率 [22] - 2020年第四季度PC销售和硬盘驱动器单元均有增长，大容量驱动器近线需求上升，预计第四季度媒体发货量也将增加 [23] - 分析师预计2021年云资本支出将实现两位数增长，有利于硬盘业务，媒体单元增长将持续 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在支持大容量驱动器媒体容量扩张方面发挥重要作用，凭借行业领先的200 Lean系统，有望推动硬盘业务在2022年及以后持续增长 [25][26] - 2021年薄膜设备业务增长举措重点是让DiamondClad保护涂层获得初步采用，将评估中的系统转化为订单和营收，同时继续与手机制造商合作进行图案和保护涂层开发 [29][30] - 公司认为在核心硬盘和光子业务增长的基础上，薄膜设备业务增长举措的成功将带来额外增长空间 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年受疫情影响营收同比下降，但公司仍实现盈利、产生强劲现金流并增加了现金和投资总额，对此感到自豪 [11] - 2021年上半年重点是接单，薄膜设备业务营收因2020年下半年订单少而疲软，但随着订单增加和积压订单建立，下半年和2022年有望实现增长 [32] - 硬盘和光子业务前景乐观，2021年上半年增长业务会有疲软期，下半年营收增长将为2022年强劲增长奠定基础 [33] - 薄膜设备业务在其他市场的进展令人鼓舞，有望为长期增长做出贡献 [34] - 由于目前缺乏可见性，暂无法提供全年指引，但公司资产负债表强劲，能够应对业务疲软期并继续投资核心业务 [35] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性与预期有重大差异，公司无义务更新会议中的前瞻性陈述 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前每个硬盘的磁盘数量及一年后的预计数量 - 目前每个硬盘的磁盘数量为45个，预计明年至少增加1个 [49][50][53] 问题2: 除MATRIX工具外，今年是否还有其他非硬盘工具产生营收 - 目前有VERTEX和MATRIX两个评估工具，MATRIX评估期在第一季度结束，预计产生营收；VERTEX评估期在春末夏初，也打算使其产生营收 [54] 问题3: IVAS项目生产订单和200 Lean订单预计何时出现 - IVAS项目为装备第一战斗单位的订单应尽快下达以管理采购和制造提前期；硬盘方面，预计未来几个月有对话，订单可能在第一季度末或第二季度初出现 [60] 问题4: 200 Lean系统的等待时间 - 正常等待时间约6 - 7个月，但因组件短缺，提前期可能延长 [61] 问题5: 是否所有硬盘厂商都参与产能扩张 - 管理层未明确指出哪些厂商参与产能扩张 [64] 问题6: IVAS项目的提前期及订单下达时间 - 若要按交付计划执行，订单需在第一季度下达 [66] 问题7: 士兵安装的IVAS夜视系统开发是否完成 - 从相机角度基本完成，后续主要是固件和算法方面的工作，可现场上传；系统层面工作在第二季度的士兵接触点4仍有一定验证和集成工作 [67] 问题8: 2021年积压订单是否会逐季增长 - 预计上半年积压订单可能会达到峰值，年底会有更多支持2022年活动的积压订单进来 [75] 问题9: IVAS项目从开发到生产过渡的机会及业务周期性 - 公司估计该项目按假设的夜视相机市场份额计算，每年有3000 - 5000万美元的机会，但具体增长情况未知 [73] 问题10: 2021年现金使用范围 - 公司会维持资产负债表上的高现金水平，用于支持订单执行，现金可能会有季度波动，但会谨慎管理，预计不会低于4000万美元 [76][77] 问题11: 本季度未报告利息收入的原因 - 有约4万美元的利息收入，但也有类似金额的其他费用（主要是外汇），两者相互抵消，且当前利率低，现金投资回报少 [86] 问题12: 全年利息收入呈下降趋势的原因 - 主要是利率低，且公司现金投资保守，回报少 [87]