财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度合并收入总计1880万美元，高于1800万 - 1850万美元的指引，主要因光子业务更快向年度增长计划迈进 [63] - 第一季度合并毛利率为43%，高于39% - 40%的指引，薄膜设备和光子业务均超预期 [64] - 第一季度运营费用为930万美元，低于指引，预计2020年剩余时间季度运营费用维持在950万美元左右 [65] - 第一季度净亏损120万美元，即每股亏损0.05美元，好于指引 [65] - 季度末积压订单为8720万美元，其中薄膜设备积压订单2240万美元，光子业务积压订单6480万美元 [66] - 第一季度末现金及投资（含受限现金）为4320万美元，相当于每股约1.84美元 [66] - 第一季度运营产生的现金流为110万美元，资本支出为110万美元，折旧和摊销为85.8万美元 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 光子业务 - 第一季度收入1090万美元，包括590万美元产品收入和500万美元合同研发收入 [63] - 第一季度毛利率为43%，主要因收入和产品及合同研发利润率高于预期 [64] - 预计2020年该业务收入增长20% - 25%，第一季度交付和盈利能力超预期 [25] 薄膜设备业务 - 第一季度收入800万美元，包括升级、备件和服务 [63] - 第一季度毛利率为44%，因执行良好且升级业务占比高于预期 [64] HDD业务 - 第一季度是业务淡季，但团队出色完成客户升级交付并严控运营费用 [34] - 预计2020年硬盘业务因系统发货量减少而略有下滑，但光子业务增长将抵消这一下降 [38] VERTEX平台业务 - 第一季度宣布推出DIAMOND DOG钢化玻璃屏幕保护膜，并与另一家领先显示屏覆盖玻璃制造商达成交付第二台VERTEX Spectra评估系统的协议 [39] - 目前VERTEX评估项目受疫情影响，中国开发工程项目预计延迟4 - 6个月，2020年营收时间存在风险 [41] ENERGi平台业务 - 客户原计划2020年上半年下后续订单，下半年交付，但因疫情，中国的扩产项目延迟约6个月，工具订单推迟到第三季度，大部分收入将推迟到2021年上半年 [52][53][54] MATRIX平台业务 - MATRIX PVD评估系统受全球旅行限制和停工影响，评估周期将比计划长，该工具仍在2021年计划中 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度近线硬盘发货量创纪录，数据中心和笔记本电脑需求因居家办公和在线学习显著增加，视频游戏需求上升也增加了硬盘介质需求，但消费者支出下降和企业IT预算减少对行业构成不利因素 [35] - 智能手机销售预计下降低两位数，显示屏覆盖玻璃行业预计下半年面临下行压力 [95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先确保员工健康安全，其次是继续创新并按时高质量交付产品和服务 [11] - 光子业务凭借IVAS项目和多项新合同，有望实现20% - 25%的收入增长 [25] - 薄膜设备业务中，HDD业务维持现有预测，VERTEX平台业务虽受疫情影响但仍具增长潜力，ENERGi平台业务和MATRIX平台业务受疫情影响收入延迟 [38][50][54] - 公司推出DIAMOND DOG屏幕保护膜，旨在提高DiamondClad镀膜能力的行业和客户认知度，加速EVA工具演示活动，推动VERTEX Marathon系统需求 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情给公司运营和供应链带来压力，但公司第一季度业绩超预期 [7] - 公司全球员工健康，虽主要远程办公但仍为客户提供服务，采取了广泛预防措施降低员工风险 [9][14] - 目前公司制造运营受影响较小，光子业务两周生产延迟，设备业务目前影响不大，但新加坡停工令可能影响HDD收入时间 [15][16] - 客户需求目前未减少，但薄膜设备销售、工程合作和产品评估周期延长，部分原预计2020年的收入将推迟到2021年 [21][22] - 公司有坚实财务基础，现金状况良好且无债务，有能力管理运营费用和减少现金使用以维持资产负债表实力 [23] - 鉴于疫情带来的风险和不确定性，公司暂不提供正式指引，但将谨慎管理费用和现金，预计本财年现金使用不超过500万美元，维持现金和投资资产负债表约4000万美元水平 [57][69] 其他重要信息 - 公司在电话会议中包含前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性与预期有重大差异，公司无义务更新会议中的前瞻性陈述 [4][5] - 公司在第一季度根据已有的10B5 - 1交易计划回购约10万股股票，平均价格为3.97美元，进入第二季度决定暂停剩余1000万美元的回购计划 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 展望未来维持运营费用在950万美元左右的构成原因 - 短期内部分运营费用中的差旅费会减少，公司也在整体上控制费用至较低水平，这在当前是谨慎之举 [72][73] 问题2: 太阳能、显示屏和先进封装三个领域中，对今年和明年收入恢复的信心差异 - VERTEX工具主要在中国，受中国旅行禁令影响，情况较特殊且禁令解除时间未知；HDD业务主要交付在新加坡，取决于当地企业重新开业情况，目前不清楚供应链其他环节受新加坡最新举措的影响程度，公司将争取获得豁免继续运营 [75][76][77] 问题3: 新加坡停工令对200 lanes和软件升级业务的影响 - HDD业务流程相对稳定，200 lanes可能在第二季度恢复，也可能有一台推迟到第三季度或两台都推迟，目前情况不明，公司正在评估 [80][81] 问题4: 各业务预期销售推迟情况的总结是否准确 - 总结基本准确，光子业务受影响较小，虽圣克拉拉园区停工两周，但已赶上进度；中国的工具情况较复杂，后续订单可能推迟，但VERTEX EVA工具若进入全面生产可立即产生收入，需观察情况发展 [88][89][90] 问题5: 硬盘公司近线存储需求强劲，其媒体工厂的产能利用率情况 - 目前产能利用率有所下降，主要是组件供应问题，而非硬盘需求问题，近线存储需求尤其高，从长远看，数据基础设施在疫情中可能是赢家，但短期内公司面临的干扰很痛苦 [92][93] 问题6: 消费电子放缓，显示屏客户工厂的运营情况 - 总体上显示屏客户工厂从停滞状态开始恢复生产，但整个行业担心下半年手机销售下滑，需要应对这一情况 [95]